Рынок фьючерсов – Инструменты срочного рынка Московской Биржи, введенные в обращение за последние 2 недели — Московская Биржа

Московская Биржа | Рынки

Рынок фьючерсов и опционов – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. Срочный рынок сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии ПАО Московская Биржа, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.

Организатором торгов на срочном рынке является ПАО Московская Биржа. Клиринг осуществляет Небанковская кредитная организация-центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество).

Наиболее важной частью сделок, заключаемых на срочном рынке, является их исполнение в определенную дату в будущем на условиях, оговоренных в момент заключения. Развивая рынок фьючерсов и опционов, Московская Биржа особое внимание уделяет совершенствованию системы гарантий исполнения срочных сделок. Одновременно с усовершенствованием собственной гарантийной системы, повышаются требования и к участникам торгов. Участниками торгов на срочном рынке являются надежные высококапитализированные инвестиционные компании и банки.

Другой задачей, которую ставит перед собой ПАО Московская Биржа — это разработка и внедрение широкого спектра финансовых инструментов, позволяющих управлять ценовыми рисками рынков акции, валюты, а также долгового и товарного рынков.

В настоящий момент на срочном рынке обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Традиционно операции на срочном рынке являются более выгодными по сравнению с операциями на рынке базового актива. Это связано не только с «эффектом плеча», но и с отсутствием транзакционных издержек, возникающих при проведении операций на рынке базового актива (плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных и расчетных услуг). Более того, биржевые сборы по операциям с фьючерсами и опционами существенно ниже аналогичных на рынке ценных бумаг.

Особенностью срочного рынка является то, что любой категории участников рынка, будь то Расчетная фирма, Биржевой посредник или Клиент — частный инвестор предоставляется возможность работы с собственного терминала, как при помощи различных систем интернет-трейдинга, так и торговых терминалов, предоставленных самой Московской Биржей.

Комитет по Срочному рынку ПАО Московская Биржа — состоит из представителей профессиональных участников рынка ценных бумаг. В компетенцию Комитета по срочному рынку биржи входит решение вопросов по формированию политики развития рынка фьючерсов и опционов, определение приемлемой тарифной политики, согласования правил и других нормативных документов, а также контроль за средствами участников рынка. Вопросы построения системы риск-менеджмента рассматриваются на рабочей группе по рискам Комитета по срочному рынку биржи, которая включает в себя риск-менеджеров ведущих операторов фондового рынка России.

Расписание торгов (московское время):

10.00 — 14.00 Основная торговая сессия (дневной Расчетный период)
14.00 — 14.05 Дневная клиринговая сессия (промежуточный клиринг)
14.05 — 18.45 Основная торговая сессия (вечерний Расчетный период)
18.45 — 19.00* Вечерняя клиринговая сессия (основной клиринг)
19.00 — 23.50 Вечерняя дополнительная торговая сессия

* В случаях, когда в вечернюю клиринговую сессию исполняются опционы, время клиринговой сессии увеличивается на пять минут.

Вечерняя дополнительная торговая сессия

 

Контактная информация
Тел: +7 (495) 363-3232 , доб. 26059, 26060, 26061, 26062

Расшифровка и коды фьючерсов на разных рынках

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты — это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Код фьючерсов

Всего есть 3 значения — C, M и Y.

  • C — название актива
  • M — месяц
  • Y — год

К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на акции Газпрома:

Код фьючерса на акции Газпрома

В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500, который обозначается тикером ES.  Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н, означающая «март» + цифра 9, так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9

».

Коды фьючерсов по месяцам

  • Январь – F
  • Февраль – G
  • Март – H
  • Апрель – J
  • Май – K
  • Июнь – M
  • Июль – N
  • Август – Q
  • Сентябрь – U
  • Октябрь – V
  • Ноябрь – X
  • Декабрь – Z

Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:

  • 2018 — 8
  • 2019 — 9
  • 2020 — 0
  • 2021 — 1

На  отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года.

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают рынок FOREX, но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как

срочные рынки. Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N – новозеландский доллар.
6R – российский рубль.
6S – швейцарский франк.
DX – долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A – австралийский доллар.
– британский фунт.
– канадский доллар.
6J – японскую иену.
– евро.
RF – евро против швейцарского франка.
RP – евро против британского фунта.
RY – евро против японской иены.
AU — AUD/USD
ED — евро-доллар
Eu — евро-рубль
GU — фунт стерлингов – доллар США
Si — USD/RUB

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после золота и  его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки Brent.

Изучив буквенные коды этих инструментов, трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR — нефть марки Brent.
CL — нефть марки Light.
UR — фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI – нефть марки WTI.
НО – топливо для печей.
QM – контракт мини на нефть.
NG – горючий газ.
XRB – бензин 95.
DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU — фьючерс на медь Grade A

GD — фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD  — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT  — фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ. Сезонная волатильность позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Рекомендованные для вас статьи:

Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию

ZC – кукуруза.
ZL – соевое масло.
ZO – овес.
ZR – неочищенный рис.
ZS – соевые бобы.

ZW – пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF – говядина.
HE – свинина.
LE – живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

  • Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES – мини-индекс на S&P 500.
FCE – французский индекс САС 40.
FDAX – немецкий индекс DAX.
FESX – американский индекс Dow Jones 50.
FTSE – американский индекс на Futsee 100.
HSI – азиатский индекс HANG SENG.
MX  — фьючерс на индекс ММВБ
Rc — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI  — фьючерс на индекс РТС
Rk — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS — фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 – мини на инд. Рассел 2000.
FESX – инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI – инд. FSMI Швейцария.
HSI – инд. HANG SENG.
IBX – инд. IBEX 35 .
MC – мини на инд. S&P 400.
MDAX – инд. MDAX Германия.
NI – инд. NIKKEI 225 Япония.

NQ – мини M NASDAQ 100.
SPMIB – инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX – инд. волатильности фондового рынка.
YM – мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM — алюминий.
GOLD – золото.
HG – медь.
PL – платина.
LEAD – свинец.

NICK – никель.
РА – палладий.
SI – серебро.
ZINC – цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары также имеют свои фьючерсы.  С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители.  Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.

С – какао.
SB – сахар сырец.
СТ – хлопок.
JO – апельсиновый сок.
LB – пиломатериалы лес.
KC – кофе робуста.
SB – сахар.
W – белый сахар.
SU  — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

Коды фьючерсов на российские акции

CH — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM — акции ГМК «Норильский никель»
GZ — акции ОАО «Газпром»
HY — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK — акции НК «ЛУКойл»
MT — обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN — акции ОАО «НК Роснефть»
RT — акции ОАО «Ростелеком»
SG — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

FGBS – SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 — 2,25 лет.
FGBM – EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 — 5,5 лет.
FGBL – EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 — 10,5 лет.
GE – 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG – гос. ценные бумаги британии.
ZB – 30-ти летние амер. бонды.
ZN – 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2 — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
O4 — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 — фьючерс  на «шестилетние» облигации федерального займа
O10 — фьючерс  на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 — фьючерс  на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Параметры срочного рынка — Московская Биржа

  Перечень контрактов, по которым
применяются льготы по межмесячным спредам
Спредовые даты фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «ЛУКОЙЛ» Второй квартальный срок исполнения
2 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Газпром»
3 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк
4 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «НК «Роснефть»
5 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО)
6 Фьючерсный контракт на курс евро-доллар
7 Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках
8 Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках
9 Фьючерсный контракт на нефть BRENT Второй месячный срок исполнения
10 Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil Второй месячный срок исполнения
11 Фьючерсный контракт на индекс РТС Второй квартальный срок исполнения
Третий квартальный срок исполнения
Четвертый квартальный срок исполнения
12 Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи Второй квартальный срок исполнения
13 Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини) Второй квартальный срок исполнения
14 Фьючерсный контракт на курс доллар США — рубль Все квартальные сроки исполнения
15 Фьючерсный контракт на курс евро — российский рубль Второй квартальный срок исполнения
Третий квартальный срок исполнения
Четверцый квартальный срок исполнения
16 Фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США Второй квартальный срок исполнения
17 Фьючерсный контракт на курс австралийский доллар — доллар США Второй квартальный срок исполнения
18 Фьючерсный контракт на курс доллар США — японская йена Второй квартальный срок исполнения
19 Фьючерсный контракт на «двухлетние» облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
20 Фьючерсный контракт на «четырехлетние» облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
21 Фьючерсный контракт на «шестилетние» облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
22 Фьючерсный контракт на «десятилетние» облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
23 Фьючерсный контракт на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
24 Фьючерсный контракт на ставку RUONIA Первый месячный срок исполнения
Второй месячный срок исполнения
Третий месячный срок исполнения
Четвертый месячный срок исполнения
Пятый месячный срок исполнения
Шестой месячный срок исполнения
Седьмой месячный срок исполнения
Восьмой месячный срок исполнения
Девятый месячный срок исполнения
Десятый месячный срок исполнения
Одиннадцатый месячный срок исполнения
Двенадцатый месячный срок исполнения
25 Фьючерсный контракт на ставку RUSFAR Первый месячный срок исполнения
Второй месячный срок исполнения
Третий месячный срок исполнения
Четвертый месячный срок исполнения
Пятый месячный срок исполнения
Шестой месячный срок исполнения
Седьмой месячный срок исполнения
Восьмой месячный срок исполнения
Девытый месячный срок исполнения
Десятый месячный срок исполнения
Одинадцатый месячный срок исполнения
Двенадцатый месячный срок исполнения

Фьючерсные контракты на драгоценные металлы — Московская Биржа

Фьючерсные контракты на драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий) – это уникальные финансовые инструменты, которые обеспечивают всем желающим лицам доступ на рынок драгоценных металлов. Фактически это лучший способ торговли драгоценными металлами по мировым ценам, доступная и удобная альтернатива традиционным инвестициям, таким как слитки, монеты, акции добывающих предприятий и обезличенные металлические счета. Расчеты производятся в деньгах, на базе значений Лондонских фиксингов. Для определения цены исполнения фьючерсных контрактов на золото, платину, палладий используется значение утреннего фиксинга, а для определения цены исполнения фьючерсного контракта на серебро используется значение дневного фиксинга.

История Фиксинга:
Значение цен драгоценных металлов на рынках золота и серебра устанавливается на Лондонском фиксинге (www.lbma.org.uk/statistics_current.htm) пятью маркет-мейкерами (Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA и Societe Generale) дважды в день по рабочим дням. Время его установления колеблется от нескольких минут до нескольких часов в зависимости от текущей конъюнктуры рынка. На рынке золота первый фиксинг стартует в 10.30, второй в 15.00 GMT (13.30 и 18.00 МСК). Фиксинг по серебру происходит только один раз в день в 12.00 GMT (15.00 МСК). Процедура фиксинга основывается на выставлению заявок клиентами, и по мере их удовлетворения устанавливается среднее значение этих котировок. Первый фиксинг по серебру был установлен в 1897году, по золоту в 1919 году. За единицу измерения была выбрана тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США.

На рынках платины и палладия Лондонский фиксинг проводится на площадке London Platinum&Palladium Market (http://www.lppm.org.uk/) дважды в день в 9:45 и 14:00 GMT (12:45 и 17:00 МСК) по рабочим дням. Участниками фиксинга, в частности, являются Barclays Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank AG, Engelhard Metals Limited, Goldman Sachs International, HSBC USA London Branch, Johnson Matthey PLC, JP Morgan Chase Bank, Mitsui & Co Precious Metals Inc (London Branch), Standard Bank PLC, UBS AG. Первый фиксинг в современной форме по платине и палладию был проведен в 1989г. единицей измерения также является 1 тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США, евро и английских фунтах.

 

Лондонский фиксинг


[Most Recent Quotes from www.kitco.com]
 

Спот рынок


[Most Recent Quotes from www.kitco.com]


Расчетный фьючерсный контракт – это стандартный контракт купли/продажи определенного количества базового актива, заключающийся на бирже, в соответствии с которым стороны обязуются на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой актива, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Исполнение фьючерсных контрактов гарантируется биржей.

Текущие цены фьючерсных контрактов

Основные параметры срочного контракта — для просмотра нажмите на код контракта в первом столбце

Товарные контракты

 Последняя
сделка
Изменение
к закрытию
Макс.
за день
Мин.
за день
Объем торгов
(контр.)
Число
сделок
Открытых
позиций
Фьючерсный контракт на золото
GOLD-3.201 563,6-0,23%1 572,71 552,396 00423 689126 936
Фьючерсный контракт на палладий
PLD-3.202 310,99-2,08%2 3922 287,019 5784 87224 940
Фьючерсный контракт на платину
PLT-3.201 007,7-1,23%1 027,4996,416 0394 78721 286
Фьючерсный контракт на серебро
SILV-3.2017,86-1,49%18,1717,68121 4165 347208 962
[Most Recent Quotes from www.kitco.com]
Котировки срочных контрактов приведены на 21.01.2020 18:45

 

 

 

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.