Определение фьючерс – Фьючерс для новичка – основные понятия и термины, особенности финансового инструмента

Как правильно читать коды фьючерсов на срочном рынке

Не редко трейдер, впервые столкнувшийся с торговлей фьючерсами на Московской бирже (ММВБ-РТС), теряется в спецификации контрактов. Специфичные буквенно-цифровые обозначения кодов довольно просто и запомнить их не сложно, но требуется разобраться.
Коды фьючерсов на индексы ММВБ и РТС

Внешний вид кодов на фьючерсы

Код фьючерса состоит из трех основных элементов:

Коды фьючерсов

Коды фьючерсов

  • С — код базового актива, состоящий из 2 символов
  • М — месяц исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа
  • Y — год исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа

О коде базового актива на фьючерс мы поговорим позднее, а вот с датами давайте разберемся сразу.

Поле M (месяц исполнения) фьючерсного кода

Итак, поле М — месяц исполнения фьючерса, кодируется следующими символами:

Месяц | Код фьючерса

  • Январь — F
  • Февраль — G
  • Март — H
  • Апрель — J
  • Май — K
  • Июнь — M
  • Июль — N
  • Август — Q
  • Сентябрь — U
  • Октябрь — V
  • Ноябрь — X
  • Декабрь — Z

Журнал ForTrader.org напоминает, что каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия. О месяце, когда заканчивается его функционирование, т.е. происходит экспирация, мы и говорили выше.

Поле Y (год исполнения) кода фьючерса

С полем года исполнения фьючерсного контракта все еще проще. Это одна цифра, дублирующая последнюю цифру года, т.е.

  • 5 – 2005 год,
  • 8 – 2008 год,
  • 0
    – 2010 год,
  • 3 – 2013 год.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это непосредственно код актива. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу актива для удобства поиска нужного.

Валютные фьючерсы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • AU (AUDU) — Курс пары австралийский доллар – доллар США (AUD/USD)
  • ED (ED) — Курс пары евро-доллар (EUR/USD)
  • Eu (Eu) — Курс пары евро-рубль (EUR/RUB)
  • GU (GBPU) — Курс пары фунт стерлингов – доллар США (GBP/USD)
  • Si (Si) — Курс пары доллар-рубль (USD/RUB)
Фьючерсы на сырье

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)


— название базового актива 

  • BR (BR) — фьючерс на нефть сорта «BRENT»
  • CU (CU) — фьючерс на медь Grade A
  • DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
  • GD (GOLD) — фьючерс на аффинированное золото в слитках
  • PD (PLD) — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
  • PT (PLT)  — фьючерс на аффинированную платину в слитках
  • UR (UR) — фьючерс на нефть сорта «URALS»
Агрофьючерсы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • SU (SUGA) — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94
  • SA (SUGR) — фьючерс на сахар-сырец
Фьючерсы на индексы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • MX (MISEX)  — фьючерс на индекс ММВБ
  • Rc (RTScr) — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
  • RI (RTSI) — фьючерс на индекс РТС
  • Rk (RTSt) — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
  • Ro (RTSog) — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
  • RS (RTSSTD) — фьючерс на индекс RTS Standard
Фьючерсы на акции

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • CH
    (CHMF) — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
  • FS (FEES) — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
  • GM (GMKR) — акции ГМК «Норильский никель»
  • GZ (GAZP) — акции ОАО «Газпром»
  • HY (HYDR) — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
  • LK (LKOH) — акции НК «ЛУКойл»
  • MT (MTSI) — обыкновенные акции ОАО «МТС»
  • NK (NOTK) — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
  • OC (OGKC) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
  • OD (OGKD) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
  • PZ (PLZL) — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
  • RN (ROSN) — акции ОАО «НК Роснефть»
  • RT (RTKM) — акции ОАО «Ростелеком»
  • SG (SNGSP) — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
  • SP (SBERP) — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
  • SR (SBER) — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
  • TN (TRNFP) — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
  • TT (TATN) — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
  • UI (URSI) — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
  • UK (URKA) — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
  • VB (VTBR) — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ
Фьючерсы на инструменты денежного рынка

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • MP (MOPR) — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
  • O2 (OFZ2) — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
  • O4 (OFZ4) — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
  • O6 (OFZ6) — фьючерс  на «шестилетние» облигации федерального займа
  • O10 (OF10) — фьючерс  на «десятилетние» облигации федерального займа
  • O15 (OF15) — фьючерс  на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Пример расшифровки кода фьючерса

Код «OF15-3.13» означает, что фьючерсный контракт на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа подлежит исполнению в марте 2013 года.

Мы представили не все возможные варианты торгующихся на Московской бирже фьючерсов — рынки меняются, меняются и контракты. С полным списком вы всегда можете познакомиться на сайте биржи.

Другие статьи о фьючерсах

Что такое фьючерс простым языком

Что такое фьючерс

? Суть любого фьючерсного контракта заключается в отсрочке платежа, т.е. сегодня участники сделки достигают договоренности о той цене, по которой в будущем продавец продаст, а покупатель купит актив, находящийся в основе фьючерса.

Другими словами, что такое фьючерс – это аналог спора между двумя соучастниками сделки касательно цены базового актива в будущем. Например, базисным активом являются акции Сбербанка – в таком случае покупатель фьючерса ставит на рост цены акций Сбербанка в ближайшие 3 месяца, а продавец фьючерса ставит на падение курсовой стоимости акций Сбербанка за те же 3 месяца.

Через три месяца теоретическая цена сравнивается с текущей рыночной ценой, в результате чего одна сторона сделки оказывается в выигрыше, а другая – в проигрыше. Фьючерсный контракт является обязательством, поэтому проигравшая сторона обязана перечислить выигравшей стороне разницу в цене (себе в убыток). На практике перечисление итоговой разницы осуществляется автоматически без участия трейдера и является функцией биржи.

Что такое фьючерс и для чего он нужен

Когда трейдер просто покупает акцию (т.е. платит деньги и тут же получает акцию на счет) – это является обычной сделкой, так же как, например, он идет в магазин, оплачивает товар и сразу его получает. Для чего же нужно договариваться о цене на поставку в будущем?

Для наглядности нужно представить фермера, возводящего пшеницу. Для отличного урожая нужны труд, удобрения, семена и многое другое, а для этого требуются деньги. Выращивая пшеницу, фермер не может быть полностью уверен в том, что когда настанет время сбора урожая, цена, по которой он реализует товар, покроет все расходы. Очевидно, что это несет в себе огромный риск, и не каждый фермер решится взять на себя такую ответственность.

При помощи фьючерсного контракта фермер может уже сегодня зафиксировать цену, по которой впоследствии будет продан урожай (это может быть срок 6 или 9 мес.). Таким образом, он нейтрализует риск колебания цены и получит возможность планировать свой бизнес. Из сельского хозяйства идеология фьючерсов была перехвачена другими отраслями экономики (нефть и газ, металлы, облигации, акции и др.).

Что такое фьючерс для спекулянта

Данный инструмент особенно популярен среди спекулянтов, извлекающих прибыль из колебаний биржевых цен, т.к. имеет ряд достоинств перед обычной торговлей акциями (а именно, низкая комиссия, повышенное плечо, порядок начисления курсовой разницы и др.). Самым ликвидным контрактом российского срочного рынка является фьючерс на индекс РТС – именно он в основном используется в скальпинге.

Что такое фьючерс – другие статьи

Дата экспирации фьючерсов

Как торговать фьючерсами

Что такое вариационная маржа

Определение Что такое фьючерс?  — Investing.com

Так что же такое фьючерс? Простыми словами

Фьючерсные контракты представляют собой соглашения между покупателем и продавцом о продаже конкретного актива заранее оговоренного качества в определенное время по установленной цене. Фьючерсные контракты классифицируются как производный инструмент, то есть их стоимость определяется исходя из цены базового актива.

Как устроены фьючерсные котнракты

Фьючерсные контракты чаще всего формируются для стандартного актива, такого как государственная облигация, валюта или товар. Эти контракты покупаются и продаются на биржах (зачастую спекулянтами, которые не собираются получать или доставлять сам актив).

Спекулянты продают контракты до истечения срока действия контракта в надежде получить прибыль от изменений рыночных ожиданий касательного базового актива. Среди прочего, цены изменяются в зависимости от экономических условий, макростатистики, погодных условий, политического риска или решений руководства компаний. Если срок действия контракта истек, продавец должен передать покупателю базовый актив по согласованной цене.

В любой момент времени на бирже торгуется множество контрактов одного и того же актива с разницей в дате экспирации. Контракты, торги по которым происходят с наибольшей активностью и характеризуются наибольшими объемами, как правило истекают после какого-либо важного события. Очень часто наиболее активными фьючерсами являются контракты на поставку в следующем месяце.

Тем не менее, некоторые фьючерсы с более поздним сроком экспирации могут быть активными, поскольку дата расчета по ним следует за важным событием. Фьючерс EUR/USD является ярким примером. Изменения в политике Федеральной резервной системы зачастую ожидаются после даты расчета по контрактам следующего месяца.

Тикеры контрактов всегда одинаковы, например, CL — сырая нефть, GC — золото, а ES — S&P 500. Месяц экспирации определяется буквой, которая следует за тикером. Например, CLU — контракт на нефть, срок поставки которого наступает в сентябре.

F = Январь

G = Февраль

H = Март

J = Апрель

K = Май

M = Июнь

N = Июль

Q = Август

U = Сентябрь

V = Октябрь

X = Ноябрь

Z = Декабрь

Дополнительные торговые стратегии

Торговля фьючерсами – это не только спекуляция на ожиданиях относительно стоимости актива на конкретную дату. Зачастую трейдеры прибегают к спредовой торговле. Этот метод основан на поисках различий в стоимости двух или более контрактов одного или нескольких базовых активов.

Например, инвестор может продать один контракт и купить другой на ожиданиях того, что разница между ними изменится в пользу трейдера. Спред-сделки также используются для управления рисками конкретного контракта.

Информация о фьючерсах на сайте Investing.com

Лучше всего начать поиск информации о фьючерсных контрактах на сырьевые товары со страницы «Спецификации фьючерсов». Она содержит детальную информацию по каждому фьючерсу, включая тикер, биржу, размер контракта, месяц расчета и цену одного пункта/

Календарь экспирации фьючерсов предоставляет информацию о дате исполнения контрактов и датах последнего перехода.

Каждая вкладка содержит информацию по конкретному рынку и позволяет сортировать столбцы, что облегчает поиск инвестиционных возможностей на основе различных критериев. Также доступна аналогичная страница для финансовых фьючерсов.

Спецификация фьючерсов – Investing.com

Графики и курсы фьючерсов онлайн и котировки в режиме реального времени доступны в разделе «Фьючерсы» на нашем сайте, например:

  • Фьючерс РТС,
  • Фьючерс на нефть Brent,
  • Фьючерс Сбербанка (MCX:SBER),
  • Фьючерс на золото.
  • Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

    Расшифровка аббревиатуры ММВБ знакома каждому практикующему спекулянту. Однако когда доходит дело до того, чтобы узнать обозначение меди, фьючерс на золото forts или фьючерс на нефть forts код, то у большинства трейдеров возникают непреодолимые сложности. Из-за этого упускается возможность заработать на хорошо прогнозируемом и ликвидном фьючерсном рынке (например, медь на форекс и ММВБ имеет схожие характеристики…

    Коды фьючерсов и их расшифровка

    Коды фьючерсов и их расшифровка

    Расшифровка аббревиатуры ММВБ знакома каждому практикующему спекулянту. Однако когда доходит дело до того, чтобы узнать обозначение меди, фьючерс на золото forts или фьючерс на нефть forts код, то у большинства трейдеров возникают непреодолимые сложности.

    Из-за этого упускается возможность заработать на хорошо прогнозируемом и ликвидном фьючерсном рынке (например, медь на форекс и ММВБ имеет схожие характеристики, и при умелом использовании позволяет извлечь двойную выгоду).

    После прочтения статьи вы не будете задавать вопросы относительно того, что такое фьючерс на sp500 или brh5 фьючерс. Вам станет непонятно, как ваши коллеги, вбивая запрос: «фьючерс si что это» долго не могут разобраться с полученным разъяснением. Однако прежде чем изучать обозначение фьючерсов, мы дадим краткую характеристику этом практичному финансовому инструменту.

    Фьючерсы: базовая характеристика

    Фьючерсная торговля – это вид инвестирования, позволяющий спекулировать на изменениях цен на ходовые товары. Ежедневно огромное количество частных трейдеров и различных инвестиционных компаний приобретают и продают эти товары с целью получения выгоды.

    По определению, фьючерс – это срочная биржевая сделка на покупку или продажу актива (см. «Какие бывают фьючерсы на фондовой бирже»). Заключая такой контракт, участники выполняют комплекс взаимных обязательств:

    • трейдер должен купить базовый актив;
    • биржа гарантирует поставить определенное количество товара в определенный срок.

    Иными словами, заключенный контракт подразумевает закрытие позиции в оговоренное время по выставленной цене. В качестве фьючерсных активов могут выступать: мировые валюты, индексы, акции компаний, товары (золото, серебро, нефть, зерно и т. д.). Существует два вида фьючерсных сделок:

    • Поставочные – покупатель обязан приобрести в определенную дату то количество актива, которое оговорено условиями спецификации.
    • Расчетный фьючерс – между контрагентами сделки производятся финансовые расчеты на разницу суммы ценой актива по факту и ценой по заключенному контракту без фактической поставки товара покупателю. Применяют для хеджирования рисков и спекулятивной торговли.

    Каждая фьючерсная сделка закрывается в любое время по отношению к сроку исполнения и помимо спекулятивных особенностей может дополнительно страховать риски валютных сделок.

    Особенности обозначения фьючерсных контрактов

    Всю необходимую информацию для расшифровки фьючерсного актива можно посмотреть на срочном рынке в спецификациях. Там же можно увидеть все данные, относящиеся к заключенной сделке:

    • количество и объем актива по заключенной позиции;
    • последний срок обращения фьючерсной сделки;
    • дата окончания (экспирации) контракта;
    • размер обеспечения по гарантии.

    Для этого используют специальные символы (тикеры фьючерсов), которые состоят из базового актива, месяца и года истечения. Месяц истечения контракта обозначают латинскими буквами, например, Z – Декабрь.

    Вот обозначения некоторых фьючерсных активов:

    • VB– ВТБ 24
    • SR- Сбербанк
    • GS – Газпром
    • RI – Индекс РТС
    • GD – Золото

    Фьючерсные обозначения валют:

    • Австралийский доллар – 6А
    • Британский фунт стерлинг – 6В
    • Канадский доллар – 6С
    • Российский рубль – 6R
    • Швейцарский франк – 6S
    • Фьючерсы на доллар – DX
    • Фьючерс на евро – 6E

    Наиболее ликвидные комбинации валютных пар:

    • фьючерс евро рубль – Eu;
    • фьючерс евро доллар – ED;
    • доллар-рубль – это фьючерс si и прочее.

    Фьючерсные обозначения энергоносителей:

    • Нефть – BRN
    • Природный газ – NG
    • Бензин – XRB

    Актив обозначается 2-мя знаками, пример – SR. Каждый товар или валюта имеют свой персональный код обозначения. Также у любого фьючерса есть индивидуальное время жизни – экспирация. По ее окончании брокер закроет ваш контракт принудительно, но при желании можно купить продление фьючерсного контракта. Следует также обратить внимание на год исполнения сделки, поскольку он обозначается одним числом.

    Теперь вы имеете представление о том, как обозначаются фьючерсы, и можете использовать этот инструмент на практике. Торгуйте правильно и никогда не упускайте возможность пополнить знания полезными биржевыми сведениями. Успехов!

    © Пелин Дмитрий, BBF.RU