На что влияет курс доллара – Курс доллара ждет большой отскок. Лучшие аналитики вынесли вердикт рублю. Что будет с рублем в 2020 году? — ЭкспертРУ

Содержание

От чего зависит курс валют — The Village

Говоря о курсе рубля, Банк России никогда не даёт прогнозов по курсу. Он не может ответить на вопрос, сколько будет стоить рубль через день, неделю или месяц. При этом регулятор во многом влияет на то, сколько будет стоить валюта. Эксперты Центробанка объяснили The Village, как формируется курс, какие факторы на него влияют, что произошло с рублём в прошлом году и что происходит прямо сейчас.

Как формируется курс валют

В мире существуют разные режимы валютного курса, но в большинстве стран он определяется рыночными процессами. Где-то Центральные банки вмешиваются в курсообразование чуть больше, где-то чуть меньше.

Если вмешательство Центробанка минимальное, курс называют свободно плавающим. Управлять валютным курсом Центральный банк может через покупку или продажу иностранной валюты (это и есть интервенции). Если внешние факторы слишком сильно толкают курс национальной валюты вверх, Центральный банк накапливает свои резервы в иностранной валюте. И наоборот, когда курс резко стремится вниз, Центральный банк вынужден тратить свои резервы. Если негативные факторы носят долговременный характер, резервы могут быть растрачены очень быстро, а в результате курс всё равно удержать не удастся.

Если у Центрального банка резервов очень много, он может вообще зафиксировать обменный курс, то есть объявить, что он готов покупать и продавать любое количество валюты по заранее объявленному курсу. В таком случае никто не будет обменивать валюту по другому курсу, хотя это и не запрещено. Политика фиксированного обменного курса была популярна в прошлом веке, но сейчас большинство стран отошло от неё.

Курс рубля был жёстко фиксирован в 1995–1998 годах, был гибким, но жёстко контролировался в 2000–2008 годах. Именно после финансового кризиса 2008 года, когда поддержание курса рубля стоило России около трети золотовалютных резервов, было принято решение перейти от политики управления курсом к управлению процентными ставками и таргетированию инфляции к 2015 году. (Про то, что влияет на инфляцию, мы уже рассказывали. — Прим. ред.).

Как падал рубль 

В намеченные сроки, к концу 2014 года, рубль перешёл в свободное плавание.
С этого момента ни явных, ни скрытых целей по курсу у ЦБ не стало, а к валютным интервенциям (то есть покупке большого количества валюты для поддержания курса) прибегают только в случаях возникновения угроз финансовой стабильности. Когда и как проходили валютные интервенции ЦБ, можно посмотреть здесь.

Об отмене действовавшего валютного коридора было объявлено 10 ноября, а фактически валютные интервенции ЦБ прекратились 16 декабря. 

То, что произошло тогда с курсом рубля, сейчас часто называют девальвацией. Но строго говоря, это не так.

В этот день колебания курса составили 27 %. Для сравнения: примерно в то же время от привязки курса к евро отказалась Швейцария, и скачки курса франка внутри одного дня достигали 31 %. Резкое падение курса рубля по отношению к доллару и евро было очень болезненным, но откладывать переход к плавающему курсу было невозможно. 

То, что произошло тогда с курсом рубля, сейчас часто называют девальвацией.
Но строго говоря, это не так.  Девальвация — это запланированное и контролируемое Центральным банком понижение курса валюты в управляемом режиме. В новейшей истории России это происходило дважды. Первый раз — в августе 1998 года, второй — во время мирового финансового кризиса в 2008 году, когда ЦБ с помощью массированных интервенций проводил политику постепенной девальвации.  

Какие факторы повлияли на курс рубля

Рубль испытывал беспрецедентное давление с февраля-марта 2014 года. Сложная геополитическая ситуация и введение финансовых санкций привели к росту премии за риск при вложениях в российские активы. Всё это вместе с негативными настроениями инвесторов усиливало давление на курс рубля. Стабилизировать ситуацию в марте удалось только благодаря массированным валютным интервенциям, то есть ценой значительного сокращения российских золотовалютных резервов. 

Стабилизировать ситуацию в марте удалось только благодаря массированным валютным интервенциям, то есть ценой значительного сокращения российских золотовалютных резервов. 

В дальнейшем к негативным факторам добавилась устойчивая тенденция к снижению цен на нефть, а к концу года подошёл пиковый период выплат по внешним долгам. Всё это вызвало ещё большее удешевление рубля и сформировало панические настроения относительно курса и инфляции. Их подогревали ожидания снижения инвестиционных рейтингов России и российских компаний, опасения введения контроля движения капитала и так далее. На этом фоне курс снизился до уровня, который был существенно ниже фундаментально обоснованного, или, проще говоря, определяемого ценами на нефть.

В декабре Банк России частично компенсировал ухудшающуюся ситуацию резким (сначала до 10,5 %, затем до 17 %) повышением ключевой ставки и снижением до минимума процентных ставок по операциям предоставления валютной ликвидности на возвратной основе. Проще говоря, если раньше ЦБ валюту продавал, то теперь даёт в долг.

Как рос рубль

После того как драматичный период конца 2014 — начала 2015 года был пройден, курс рубля стабилизировался в новой точке равновесия. Это произошло по нескольким причинам:

 Цены на нефть перестали падать и даже выросли на треть относительно минимального уровня в 2014-м.

 Ушли опасения введения российскими властями ограничений на движение капитала, спокойно прошёл раунд снижения российских страновых и корпоративных рейтингов.

 Плохих новостей по части внешней политики почти нет.

 Политика Центробанка по предоставлению ликвидности (валютные аукционы РЕПО) снизила стоимость валюты для российских заёмщиков.

 Неизбежное замедление российской экономики оказалось существенно ниже ожиданий экспертов. В ЦБ считают, что оно будет намного меньше, чем, например, в послекризисный период в 2009 году, так как основной удар на себя принял именно курс рубля.

Когда подешевевшие российские активы вновь оказались привлекательными и среди инвесторов, рубль начал отыгрывать своё прошлогоднее падение.

Что будет дальше

Приток инвестиций не может продолжаться бесконечно, рано или поздно он ослабеет. Это произойдёт тогда, когда курс укрепится настолько, что доходность по некоторым активам снизится слишком сильно и перестанет компенсировать ожидаемое инвесторами обесценение рубля за счёт инфляции. То есть удорожание рубля прекратится, и курс стабилизируется около новых значений, что, собственно, уже происходит.

Скорее всего, резких скачков валюты больше не будет, но рубль по-прежнему продолжит колебаться в большую или меньшую сторону.

В связи с тем, что доходности валютных российских активов вышли на уровень осени прошлого года, ЦБ скорректировал ставки по операциям валютного РЕПО. Это решение снизило разницу в доходностях между вложением в долларовые и рублёвые активы. При этом рубль несколько подешевел. Изменения процентных ставок по валютным и рублёвым операциям ЦБ будут и дальше оказывать некоторое воздействие на курс рубля вместе с другими факторами. Среди них — изменение цен на нефть, введение или отмена санкций, динамика инфляционных ожиданий, курс денежно-кредитной политики других стран и так далее. Скорее всего, резких скачков валюты больше не будет, но рубль по-прежнему продолжит колебаться в большую или меньшую сторону.

   

Благодарим за помощь в подготовке материала экспертов Центрального банка и первого зампреда Ксению Юдаеву.

От чего зависит курс валюты? От чего зависит курс доллара к рублю?

Последние события в нашей стране заставили многих граждан задуматься над тем, что же делать со своими накоплениями и как не оказаться в минусе при возможной девальвации национальной валюты. Рубль слабеет. Отрицать это совершенно бесполезно. Но от чего зависит курс валюты? Ведь решающих факторов так много. И от чего зависит курс доллара к рублю? Какая связь существует между этими валютами?

От чего зависит курс валюты

Рубль как национальная валюта России

Сложно понять, от чего зависит курс валюты, не зная, что именно влияет на курс своей национальной денежной единицы. Рубль пришел к нам из давних времен. Но с течением времени причины его укрепления и ослабления совершенно не изменились. Прежде всего на валютный курс влияет торговый баланс. То есть соотношение количества производимо импорта по отношению к экспорту. Это значит, что чем больше это соотношение будет стремиться к нулю, тем меньше предпосылок будет для беспокойства. Ведь если, например, экспорт существенно превысит импорт, тогда это может привести к отсутствию конкуренции и к снижению уровня самого экспорта. А если импорт займет лидирующие позиции, то это может привести к резкому снижению количества иностранной валюты в стране, что приведет к снижению стоимости внутренней денежной единицы. Что, в принципе, можно наблюдать на сегодняшний день в России. В целом не только это приводит рубль к дисбалансу. Есть масса факторов, которые способны повлиять на его рост или падение: геополитика, инфляция, ВВП, уровень безработицы, макроэкономические показатели страны и другие причины.

от чего зависит курс доллара к рублю

Доллар как мировая валюта

После того как Вторая мировая война была закончена, США закрепили за собой звание сверхдержавы. В Европу хлынул американский доллар, это и стало причиной его становления валютой резервного статуса. Сегодня доллар значительно вырос. Но у него есть и слабые места: имеются некоторые факторы, которые способны повлиять на его стоимость. Прежде всего это, конечно, спрос на доллар в других странах. Но очень важно и то, как развивается данная денежная единица внутри своей страны. Ведь есть некоторые факторы, которые США используют специально для увеличения курса национальной валюты. В первую очередь к ним можно отнести рост ВВП, развитие экономики, платежный баланс и количество безработных. Зачастую на рост доллара может повлиять и банковская система внутри страны. Процентные ставки и дивиденды могут быть проконтролированы при применении специальных программ и мероприятий. Сложно сказать, от чего зависит курс валюты в большей степени. Каждый фактор играет свою отдельную роль.

от чего зависит обменный курс валюты

Почему курс доллара выше рубля?

Россия — очень мощное государство, но почему доллар дороже? И от чего зависит курс доллара к рублю? Рубль не всегда был дешевле доллара. Но в последнее время эта тенденция просто укоренилась на территории России. Уже несколько десятков лет доллар стоит значительно больше рубля. Объяснить такую закономерность достаточно просто. До отмены золотого стандарта стоимость каждой валюты была подтверждена золотым запасом ее государства. Деньги же отличались исключительно по весу, форме, дизайну и качеству метала. Но после отмены стандарта на каждую денежную единицу начали оказывать давления разнообразные факторы. Они в дальнейшем и стали определять ее стоимость по отношению к другим валютам. Золота хватает не на всех, и это факт. Поэтому большинство стран старается не выпускать денег больше, чем товаров, производимых в стране. Это делается для того, чтобы избежать экономического кризиса. Из этого следует вывод: валюта страны, производящей больше всех товаров, и будет занимать лидирующую позицию во всем мире. На сегодняшний день этой страной является Америка.

почему движутся курсы валют

Курс валют. Процентные ставки

От чего зависит обменный курс валюты? Для того чтобы ответить на этот вопрос более полно, необходимо обладать знаниями в области финансирования. Но если говорить более простым языком, то получается вот такая схема. Все государства используют процентные ставки для проведения собственной денежной политики и контролирования обменного курса. Как известно, на размер этой процентной ставки всегда влияет несколько факторов: уровень инфляции, политика правительства, спрос на определенную валюту. Среди самых влиятельных факторов можно выделить следующие: относительные процентные ставки, паритет покупательной способности, экономические условия, спрос на капитал и его предложения. В совокупности все эти причины будут формировать ту или иную стоимость покупки и продажи каждой денежной единицы. От

чего зависит уровень валютного курса? Пожалуй, именно от того, насколько все эти факторы будут развиваться.

от чего зависит обменный курс валюты

По каким причинам курс движется?

Почему движутся курсы валют? Как уже говорилось ранее, на каждую из них имеет определенное влияние торговые отношения. Также и валютный курс зависит от экспорта и импорта. При росте национальных доходов возрастает и спрос на импортные товары. Это, естественно, приводит национальную валюту к низким позициям. Этот фактор получил название «паритет покупательной способности». Еще один важный фактор, который влияет на направление движения капитала – это спекуляции с валютой. В большинстве случаев это связано с желанием инвесторов иметь больше выгодных сделок, набавляя цену на иностранную валюту. Следовательно, такие действия приводят к передвижению капитала из одной страны в другую, что негативно отражается на финансовом рынке. Это явление называется «бегство капитала». Последствия этого фактора могут быть достаточно негативными, например, привести к резкому скачку курсов, а возможно, и к настоящему кризису. Почему курс валюты движется? На долгосрочную тенденцию движения курсов значительным образом влияют разного рода фонды. Ведь основным направлением деятельности этих организация является инвестирование. Если учесть суммы, которыми обладают фонды, становиться понятно и то, как эти инвестиции могут влиять на курс валют. Например, заставить его двигаться в одном направлении достаточно долгое время. Ну и конечно же, нельзя не отметить влияния государства на курс валют при помощи банков. А также деятельность импортеров и экспортеров.

от чего зависят курсы валют форекс

Рынок «Форекс»

В последнее время многие стали прибегать к заработку при помощи рынка «Форекс». И при этом все чаще стал возникать вопрос о том, от чего зависят курсы валют на «Форекс». Самыми главным двигателями валют на этом рынке являются два фактора: экспорт и импорт, а также активность капитала. Что ни говори, а все, что касается валюты и ее стоимости, зависит исключительно от торговых отношений между странами. Ведь чем выше стоимость товаров, производимых в собственной стране, тем валюта будет дороже. Ну а про активность капитала уже достаточно было сказано выше. Очень важно отметить, что рынок «Форекс» предназначен для людей, которые просто хотят обменять одну валюту на другую для ее использования. Но на сегодняшний день большая часть участников этого рынка – спекулянты, которые получают прибыль от движения курса акций. При этом они могут использовать для своих спекуляций даже небольшие колебания обменных курсов.

«Черное золото» и колебания валют

От чего зависит курс валюты? Как уже говорилось ранее, многие факторы играют роль в формировании стоимости каждой денежной единицы. Но наиболее заметное влияние на колебания курса оказывает стоимость нефти. Особенно это отражается в долларовом эквиваленте. В последнее время США значительно увеличили количество добываемых энергоресурсов. В связи с этим страны ОПЕК понизили стоимость нефти со 100-120 долларов (до 50-60 долларов за баррель). И это в первую очередь негативно отразилось на состоянии экономики многих стран. В том числе и России, которая сегодня борется с проблемой падения национальной валюты. Раньше, когда потребление нефти в США находились на высоком уровне, а «сланцевая революция» еще не охватила мир, курс доллара негативно реагировал на повышение стоимости нефти. Сегодня ситуация кардинально изменилась.

почему курс валюты движется

Мировые валюты и курс доллара

Год 2014 выдался непростым для финансового рынка. И это коснулось не только России, но и ряда других стран. Например, уже к концу года доллар по отношению к евро укрепился на 11%. Иена находится в еще более сложной ситуации, уровень укрепления доллара составил 12 %. Конечно, результат России сложно приравнять к потерям этих стран, ведь курс рубля упал практически на 45 % за год! А результаты виртуальной валюты (биткоина) и вовсе упали на дно. По сравнению с ноябрем 2013 года, биткоины подешевели по отношению к долларам на целых 72 %. Минимальные потери за это год перенесли такие валюты, как британский фунт, индийская рупия, китайский юань. Такое поведение валют, прежде всего, связано именно с падением цен на «черное золото».

как предсказать курсы валют

Эти непредсказуемые валютные курсы!

Рынок «Форекс» зачастую может дать начинающим клиентам полезную информацию о том, как предсказать курсы валют. Прежде всего, по мнению экспертов, необходимо следить за всеми событиями в мире политики и экономики. А также в обязательном порядке внимательно относиться к прогнозам ведущих аналитиков на ближайшее время. Конечно, нельзя ни в коем случае полностью полагаться на чье-то мнение, но прислушаться все же необходимо. Для того чтобы попробовать предугадать курс валюты на ближайшее время, необходимо учесть паритет процентных ставок, паритет покупательной способности и другие нюансы, которые связаны с движением курсов валют. Конечно, не каждый способен быстро обучиться всем тонкостям финансового рынка, но при большом желании это все же возможно!

Что влияет на курс доллара? Разбор основных факторов

Факторы, влияющие на курс доллара

Трейдеры, которые хотят понять глубинные причины рыночных колебаний, интересуются тем, что такое факторы, влияющие на курс доллара. На самом деле, их несколько. И в рамках данной статьи мы раскроем большинство из них.

Доллар США (USD) продолжает удерживать звание основной расчетной валюты мировой экономики, несмотря на появление евро и постоянно усиливающееся влияние Китайского юаня, особенно в Юго-Азиатском регионе. Любые изменения состояния экономики, внешней и внутренней политики США приводят к сильным движениям на валютном рынке Форекс и для того чтобы максимум торгового времени оставаться в прибыли необходимо понимать, что влияет на курс доллара.

Внешние факторы

Если оставить в стороне экстравагантные высказывания нынешнего президента США о ситуации в мире, регулярно приводящие к потрясениям на финансовых рынках все внешние факторы, влияющие на курс доллара, так или иначе связаны с ценами на нефть. На рисунке график стоимости WTI (West Texas Intermediate, Light Sweet) – добываемая в штате Техас нефть с низким содержанием серы.

Дневной график стоимости нефти марки WTI

Дневной график стоимости нефти марки WTI.

В основном используется внутри США, также экспортируется по трубопроводам в Латинскую Америку для дальнейшей переработки. Занимает чуть более 1% в общемировой добыче и ее сбыт оказывает меньшее влияние на экономику чем в странах, где нефтедобыча основной источник дохода, но учитывать ее при анализе, что влияет на курс доллара все-таки нужно.

Снижение стоимости добычи сланцевой нефти почти в 5 раз с момента начала разработки месторождений в 2012 г. привела к тому, что эта составляющая экспорта США будет оказывать все большее воздействие на курс USD.

Также идет активное строительство новых терминалов на побережье мексиканского залива для отправки нефти на международный рынок. Успешная реализация проекта позволит США избавиться от статуса регионального экспортера, а курс WTI будет играть все большую роль в определении мировых цен на энергоносители.

Новости и статистика по США 

Новости и статистика по США в экономическом календаре.

Внутренние факторы

Первым, что влияет на курс доллара, будут выступления главы ФРС по ключевым вопросам текущей и будущей финансово-кредитной политики. Валютный и фондовые рынки в эти моменты крайне неустойчивы, так как тема и общий настрой выступлений хранится в тайне и трудно делать какие-либо прогнозы, куда пойдет валюта. Переходим к экономическим новостям и статистике:

Решение ФРС по процентной ставке (Fed Interest Rate Decision)

Процентная ставка один из самых важных инструментов управления банковской системой. Решение об изменении или сохранении процентной ставки принимается Комитетом по финансовой политике США. Повышение ставки оказывает крайне негативное влияние на доллар.

Форекс: давление на курс практически всех валютных активов после публикации новости как минимум 70-100 пунктов, но по паре EUR/USD может достигать 200-300 пунктов. Исключение Канадский доллар – данная валюта показывает сдержанную реакцию, максимум по USD/CAD не более 50 пунктов.

Реакция пары EUR/USD на данные о процентной ставке ФРС

Реакция пары EUR/USD на данные о процентной ставке ФРС 19.12.2018.

Заседание комитета по денежно-кредитной политике (FOMC Meeting Minutes)

Итоговый отчет заседания финансового комитета ФРС, в котором текущая процентная ставка может быть скорректирована, если появились новые или не были учтены дополнительные важные факторы с момента предыдущего заседания, но обычно этого не происходит.

Форекс: возможная реакция такая же сильная, как и на первую публикацию процентной ставки. И в этом случае курс USD/CAD не показывает существенных изменений.

Валовой внутренний продукт (ВВП, Gross Domestic Product)

Публикуется как индекс, показывающий изменение общего объема произведенных товаров/услуг на экспорт и для внутреннего потребления по отношению к прошлому расчетному периоду. Вначале выходят предварительные данные, что влияет на курс доллара в основном внутри текущего торгового дня, затем дважды корректируется и становится понятна тенденция на ближайшие 1-2 недели. Национальная валюта всегда укрепляется на росте ВВП и, соответственно, становится слабее при снижении.

Форекс: максимальная реакция 150-250 пунктов по основным парам, но в среднем курс изменяется в следующих диапазонах:

  • EUR/USD, GBP/USD: 60 пунктов;
  • NZD/USD, AUD/USD, USD/CHF: 40-50 пунктов;
  • USD/CAD, USD/JPY: до 40 пунктов.

Динамика изменения ВВП и торгового баланса США

Динамика изменения ВВП и торгового баланса США.

Торговый баланс (Trade Balance)

Разность между суммой экспорта и импорта товаров за отчетный период. Баланс положительный (активный) если экспорт превышает импорт, укрепляя доллар. При отрицательном (пассивном) балансе курс начинает снижение. Данные выходят ежемесячно в третьей декаде (чаще всего в Чт).

Форекс: ощутимое влияние только по евро и фунту: в среднем 50 пунктов по GBP/USD и до 200 по EUR/USD, если данные существенно отличаются от прогноза. По остальным активам слабое движение в 30-40 пунктов.

Новые рабочие места в несельскохозяйственном секторе (Non-Farm Payrolls, NFP)

Основной показатель уровня занятости в США. Среди аналитиков есть мнение, что каждый прирост занятых на 200 тыс., отражается увеличением ВВП на 3,0%. Выходит в первую пятницу текущего месяца, могут быть переносы, связанные с праздниками и иными значимыми событиями.

Форекс: из всех новостей и статистики, что влияют на курс доллара, оказывает самое сильное воздействие на валютный рынок. Может приводить не только к кратковременным импульсам в 150-200 пунктов по всем парам, а и к формированию новых среднесрочных трендов. Хотя часто можно видеть, что даже такие сильные факторы оказывают кратковременное воздействие и через 4-6 часов цена откатывается к начальным уровням.

Реакция валютных пар на выход данных NFP

Реакция валютных пар на выход данных NFP.

Заявки на пособие и общий уровень безработицы (Initial Jobless Claims, Unemployment Rate)

Выходят одновременно с NFP: уровень показывает, сколько процентов безработных к общему числу занятых, заявки их понедельное изменение за прошлый месяц. Обычно используется для анализа рынка труда в сельскохозяйственном секторе. Также по динамике изменения числа заявок можно попытаться спрогнозировать следующий NFP и будущий курс USD: если Jobless Claims последовательно снижается можно предположить, что NFP будет выше прогнозов и наоборот.

Форекс: данные факторы, влияющие на курс доллара, относятся к категории слабых: по евро и фунту 20-30 пунктов, практически нет реакции на USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD.

Индекс доверия потребителей (Consumer confidence)

Рассчитывается по данным опроса 5000 семей США для выявления текущих и будущих потребительских предпочтений, публикуется каждый месяц после 20 числа. Используется как один из параметров прогнозирования ситуации по занятости и общего экономического состояния. Рост положительно влияет на доллар.

Форекс: индекс, как и другие, сугубо внутренние экономические факторы США, не дает сильной реакции на основных валютных парах, максимум 30-40 пунктов в любую сторону. Но, когда рынок спекулятивный, что влияет на курс доллара и других валют непредсказуемо, могут быть импульсы в 130-150 пунктов. Затем в течение нескольких часов цена обычно возвращается к исходным уровням.

Индексы доверия и деловой активности

Индексы доверия и деловой активности.

Индекс деловой активности в производственном/непроизводственном секторе (ISM Manufacturing / Non-Manufacturing PMI)

Индексы рассчитываются по результатам опросов менеджеров 4000 компаний в соответствующих секторах, оценивающих изменение рыночной ситуации по критериям «лучше / хуже / без изменений». В производственной сфере дополнительно оцениваются уровни складских запасов, занятости, сроки поставки, экспортно/импортные цены. Считается, что влияние на курс доллара значений больше 50% будет положительным, так как это указывает на рост деловой активности, менее 50% нарастание негативного влияния на доллар. Выходят в первый рабочий день каждого месяца.

Форекс: диапазон +50% / -50% не оказывает существенного влияния на курс основных валютных пар. Сильные движения начинаются при 60% и выше когда начинаются разговоры о «перегретости» сектора, росте инфляции с последующим пересмотром ставки ФРС и 40%, что указывает на возможную рецессию рынка. В этих случаях могут наблюдаться резкие движения до 150-200 пунктов.

Индекс доллара как показатель его устойчивости

В предыдущем разделе мы рассматривали, что влияет на курс доллара и рынок Форекс в целом исходя из ситуации в США, но, как и в любом другом природном процессе присутствует и сила противодействия. Для оценки, как доллар выглядит по отношению к другим валютам, был разработан специальный индекс.

Индекс (DXY, USDX) представляет собой мультивалютную корзину для быстрой оценки его силы или слабости. Каждая валюта в корзине имеет различный вес и явно видно, что влияет на доллар, по мнению авторов данного инструмента, в большей степени Европейский регион, где на тот момент находились основные торговые партнеры. Из других основных валютных пар только японская иена и Канадский доллар.

Вес валют входящих в индекс доллара США

Значения (веса) валют входящих в индекс доллара США.

Несмотря на то, что практически не учитывается влияние на Форекс Азиатско-Тихоокеанского региона (Австралия, Тайвань, Южная Корея, Китай) индекс вполне можно использовать как элемент комплексных торговых стратегий, хотя в периоды курс евро переходит в период высокой волатильности он может давать искаженную информацию.

График индекса доллара США

График индекса доллара США.

Среди аналитиков есть мнение, что когда курс USDX увеличивается на 10%, это означает падение общей стоимости мирового богатства на 1 трлн. долларов.

Для более точной оценки, в каком состоянии находится доллар, лучше использовать инструмент ФРС: торгово-взвешенный индекс (TWDI — Trade-Weighted Dollar Index). В нем присутствуют валюты не входящие в базовый расчет USDX, чтобы влияние на курс доллара резких изменений ситуации в Еврозоне было менее значимым.

Анализируя движение индекса, всегда помните, что это макроэкономический индикатор, поэтому приемлемые прогнозы как будет вести себя доллар возможны только на дневных, недельных и месячных промежутках. Самым сильным сигналом изменения глобальной тенденции будет расхождение (дивергенция) движения графиков USDX и пары EUR/USD.

Перечисленные факторы, влияющие на курс доллара, не являются окончательным списком. В основном это экономические показатели, но также нужно учитывать биржевые и спекулятивные моменты, такие как взаимосвязь фондового и валютного рынков. Общеизвестный факт, что изменение стоимости валютных фьючерсов (в данном варианте торгуется и индекс доллара) пусть и задержкой  отражается на Форекс, и такие опережающие сигналы можно успешно использовать в торговле.

Что влияет на курс доллара – факторы роста и падения доллара

Содержание

Для многих людей американский доллар является устойчивой и наиболее популярной валютой, поскольку они уверены, что его курс никогда не будет падать слишком низко. Стоит отметить, что данная валюта постоянно изменяется, поскольку под действием определенных факторов курс доллара то вырастает, то падает.

Что влияет на курс доллара?

Довольно много инвесторов, которые живут в различных странах, используют данную валюту для выгодного и прибыльного инвестирования, однако для получения действительного хорошего и значительного дохода от данной деятельности нужно знать, что влияет на курс доллара, когда можно ожидать его падения или роста под действием различных факторов и мероприятий. Для получения этих знаний необходимо постоянно изучать состояние экономики США и следить за различными факторами. Важно помнить, что среди них самыми значимыми являются:

  1. Состояние экономики;
  2. Торговля на мировом рынке;
  3. Спрос на американский доллар;
  4. Имеющееся предложение валюты.

Важно отметить, что существуют факторы роста доллара, которые положительно сказываются на его курсе. Они, как правило, применяются самим Правительством страны с помощью различных мероприятий. Факторы падения доллара снижают его курс, а также являются следствием разнообразных ситуаций, которые возникают в процессе взаимодействия США с другими государствами.

Внешние факторы, которые оказывают воздействие на доллар

Существует довольно много внешних факторов, непосредственно влияющих на курс американской валюты. Их довольно много, причем они могут оказывать как негативное воздействие, так и положительное. К ним в первую очередь относится участие США во всевозможных военных действиях, которое приводит к падению курса. Различные инвестиционные проекты, в которых участвует страна, могут положительно сказаться на национальной валюте, также как и снижение стоимости нефти.

К другим внешним факторам можно отнести выпуск денежных средств в стране, котировки на всевозможные драгоценные металлы. Также следует отметить, что на курс валюты влияет отношение самих американцев к доллару и отношение со стороны других людей, являющихся гражданами других государств. Чем больше доверия с их стороны к доллару, тем больше будет его курс.

Следует помнить о том, что американский доллар признан мировой валютой, поэтому многие сделки между различными странами осуществляются именно с его помощью, однако в последнее время довольно часто для этого используется нефть или евро, что негативно сказывается на курсе доллара. Это говорит о том, что со стороны других стран начинает расти недоверие к американской валюте, что может стать причиной обвала его котировки.

К другим фактором можно отнести увеличение стоимости нефти или золота, причем это негативно скажется на состоянии экономики США и курсе доллара, поскольку Америка является потребителем этих товаров.

Внутренние факторы, которые влияют на курс доллара

Стоит отметить, что существует некоторые внутренние факторы в стране, которые может использовать государство специально для увеличения курса национальной валюты или которые применяются спонтанно и могут негативно сказаться на долларе.

К ним в первую очередь относится развитие экономики страны, ее ВВП, уровень и вид инфляции, а также платежный баланс страны и количество безработных в общем числе трудоспособного населения. Все эти факторы действуют на национальную валюту любой страны, а оказывать на них влияние могут власти государств.

К другим внутренним факторам относится количество денег в стране, процентные ставки, которые устанавливаются в различных банках США, дивиденды, выплачиваемые населению по облигациям, принадлежащим государству. Все эти факторы также являются контролируемыми, если применять специальные программы и мероприятия.

Также политическая ситуация в стране оказывает непосредственное влияние на курс доллара. Другим немаловажным фактором именно для США являются всевозможные катаклизмы и природные явления, которые могут разрушать даже целые города. Это, соответственно, приводит к снижению курса доллара, однако оказать на этот фактор какое-либо воздействие со стороны государства невозможно.

Государство США довольно эффективно применяет уникальную политику искусственного воздействия на курс доллара, в результате чего его курс существенно поднимается, однако при этом он совершенно ничем не подкреплен. Америка обладает довольно многими специфическими действиями, которые она применяет при необходимости, а в зависимости от их масштаба растет и курс валюты.

Следует дополнительно отметить факторы, которые присущи не только США, но и другим странам, однако они в любом случае оказывают воздействие, как на доллар, так и на другие валюты. К ним относится приход к власти определенной политической партии, угроза различных действий со стороны террористов, увеличение безработицы или снижение заработной платы, что приводит к забастовкам на производстве и снижению количества выпускаемых товаров. Также непосредственное влияние на курс доллара оказывает внешнеторговое сальдо, причем если оно положительное, то это может стать причиной укрепления национальной валюты. В результате постоянного изменения торгового баланса, которое происходит в связи с сезонностью, оказывает влияние на колебание курса доллара.

Однако американский доллар в настоящее время постоянно растет, что приводит к тому, что большое количество зарубежных инвесторов вкладывают средства в эту валюту, еще больше увеличивая ее курс. Следует отметить, что изначально рост курса был вызван специальными искусственными действиями правительства страны, однако постепенно рост стал естественным в связи с вливанием большого количества зарубежного капитала и увеличения доверия.

Курс рубля снизился к доллару и евро. Поможет ли валюте налоговый период? :: Новости :: РБК Quote

Курс рубля снизился к доллару и евро. Поможет ли валюте налоговый период?

Курс рубля упал из-за резкого снижения цены нефти и неопределенности в торговой войне. Эксперты рассказали, как выход финансовой отчетности американских банков и налоговый период повлияют на курс доллара и курс евро

Доллар/Рубль USD/RUB Купить ₽66 (+2,68%) Прогноз 15 окт 2020 К дате JP Morgan Аналитик 57% Надежность прогнозов

Фото: Astryd_MAD / Pixabay

Курс рубля к доллару снизился на 0,2%, до ₽64,4. По отношению к евро рубль подешевел на 0,1%, до ₽71. Укреплению российской валюты помешал спад оптимизма по поводу перспектив скорого заключения торговой сделки между США и Китаем. Власти КНР хотят провести дополнительные переговоры с США в конце текущего месяца. Курс доллара ответил на это укреплением.

Неопределенность в торговой войне неблагоприятно влияет на перспективы мировой экономики и спрос на энергоносители, рассказали в Нордеа Банке. Это негативно сказывается на нефтяных ценах. В результате котировки нефти Brent упали почти на 2%, до $58 за баррель.

Росту интереса к валютам развивающихся стран также помешал риск выхода Великобритании из ЕС без сделки через две недели. Поддержку рублю оказали продажи валютной выручки экспортерами перед началом российского налогового периода. Он начался во вторник с выплаты страховых взносов.

Подробнее о том, как изменится курс доллара и курс евро в ближайшие несколько дней, а также как налоговый период в России отразится на курсе рубля, смотрите на видео:

От чего будет зависеть движение валют

Влияние на курсы валют окажет сезон корпоративной отчетности американских корпораций. Он начался во вторник, 15 октября, публикацией квартальных результатов крупнейших американских банков — JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs и Wells Fargo.

Резких скачков курса рубля не будет, если не усилится напряженность между США и Китаем, считают в Sberbank CIB. При этом российские экспортеры будут готовиться к запланированным выплатам крупных рублевых дивидендов и налогов, отметили аналитики. Это поддержит курс рубля. В результате к концу текущей недели курс доллара может опуститься с ₽64,2–64,3 до уровней ниже ₽64 за $1, полагают эксперты Sberbank CIB.

В Промсвязьбанке не ждут укрепления рубля к доллару и евро в среднесрочной перспективе. В ближайшие дни курс доллара останется в диапазоне ₽64–64,5, убежден аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский.

Потенциал для падения курса рубля ограничен высоким спросом на российские долговые бумаги, рассказал эксперт БКС Дмитрий Бабин. Для покупки гособлигаций зарубежные инвесторы продают иностранную валюту за рубли, что поддерживает курс на текущих отметках.

Благодаря повышенному интересу иностранных инвесторов цены долговых инструментов росли девять сессий подряд, а индекс российских государственных облигаций (RGBI) обновил исторический максимум. Спрос на ОФЗ обеспечивали ожидания замедления инфляции в России и перспективы снижения ключевой ставки Банка России, объяснили в БКС.

Автор: Марина Мазина.

Что влияет на курсы валют и как их можно спрогнозировать

Фото с сайта regionplus.az Фото с сайта regionplus.az

Какие факторы определяют динамику курсов валют — доллара, евро, белорусского и российского рубля? Об этом рассказал директор по развитию «ФТМ Брокерс» Александр Сабодин.

— Как правило, для прогнозирования курсов валют используются технический и фундаментальный анализы.


Александр СабодинАлександр Сабодин
Директор по развитию «ФТМ Брокерс»

Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью ценовых графиков, чтобы предугадать будущее направление движения цен. А вот фундаментальный анализ изучает и выявляет причины экономического и геополитического характера, влияющие на движения валютных курсов. На втором мы подробнее и остановимся.

Колебания на мировом рынке: основные факторы

Заседания центральных банков. Результаты заседаний центральных банков всегда оказывают существенное влияние на колебания курсов валют. В качестве примера можно привести заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США (ФРС). Действия ФРС оказывают значительное влияние на американский фондовый рынок и на мировые финансовые рынки в целом, т.к. США — это крупнейшая экономика мира. Поэтому участники пристально наблюдают за изменениями процентных ставок и операциями Федерального комитета открытого рынка, а также за заявлениями представителей ФРС, в частности, ее нынешнего главы Джерома Пауэлла.

Плановые заседания ФРС проходят восемь раз в год (каждые полтора месяца). На них рассматривается экономическая ситуация в стране, и на основании анализа определяется дальнейшая кредитно-денежная политика, принимаются директивы и определяется уровень кредитной процентной ставки продажи федеральных фондов Federal Funds Rate и значение дисконтной процентной ставки — Discount Rate (аналог ставки рефинансирования). Итоговый протокол заседания (Minutes of the FOMC) публикуется несколько дней спустя.

Базовый принцип влияния на курсы валют: повышение ставки способствует росту национальной валюты (если говорим о ставке ФРС — то доллара) на международном рынке. И наоборот, в случае снижения ставки, вероятно, снизится и курс национальной валюты.

Пример. Повышение ставки ФРС 26 сентября привело к снижению курса евро относительно доллара США .

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его.

Иллюстрация предоставлена автором Иллюстрация предоставлена автором

Выступление глав правительств, председателей центральных банков. Это один из факторов, который в большинстве случаев находит немедленный отклик на рынке. Достаточно часто, особенно при наличии определенных условий, подобные выступления могут не только сильно повлиять на поведение курсов валют, но и в корне изменить ситуацию на рынке.

Например, американский президент Дональд Трамп со своими практически ежедневными сообщениями в Twitter стал неотъемлемой частью потока важных финансовых новостей.

Более того, сейчас твитты Трампа могут иметь даже более серьезное влияние на рынок, чем главные макроэкономические данные.

Из последних примеров — высказывание Трампа, опубликованное в Twitter 20 сентября: «Мы защищаем страны Ближнего Востока, они не продержатся в безопасности долго без нас, и все же они продолжают настаивать на повышении цен на нефть! Мы запомним это. Монополия ОПЕК должна снизить цены немедленно».

Скриншот из аккаута Дональда Трампа в TwitterСкриншот из аккаунта Дональда Трампа в Twitter

Цена нефти Brent моментально отреагировала на это сообщение снижением на 1,2%:

Иллюстрация предоставлена автором Иллюстрация предоставлена автором

А динамика курсов доллара и евро, как правило, обратно пропорциональна динамике цены нефти.

Интересно, что тот же Трамп публикует подобные посты с 6 до 10 утра по местному времени (13−17 часов по Минску и Москве). Почему именно в эти часы — можно только догадываться. Возможно, Трамп хочет таким образом задать тон на день и, как бизнесмен, понимает, что «ценные указания» власть должна давать до открытия торгов в Нью-Йорке.

Инфляция, безработица и другие макроэкономические показатели. Все эти данные оцениваются через призму того, приведет ли рост того или иного показателя к росту повышения ставки или наоборот, к снижению.

Например, для сдерживания роста динамики инфляции центробанки могут прибегнуть к повышению ставки, а в случае повышения количества безработных — наоборот, к снижению для стимулирования экономического роста. А то, как ставка центрального банка влияет на динамику курса национальной валюты, мы обозначили выше.

Геополитика и активы-убежища. Как гласит поговорка, деньги любят тишину. Когда возникает геополитическая напряженность в том или ином регионе, национальная валюта этой страны дешевеет. Российский рубль, например, также очень болезненно реагирует на военные конфликты вблизи территории страны. Пример тому — конфликт в Южной Осетии, военные действия в Донбассе. В качестве валюты-убежища инвесторы выбирают доллар США и, традиционно, золото, а также другие драгметаллы.

Особенности российского и белорусского валютных рынков

Валюты развивающихся стран, таких как Беларусь и Россия, менее ликвидны, и на них может оказывать влияние ряд других факторов.

Специфика белорусского валютного рынка заключается в относительно небольших его объемах. Согласно статистике Национального банка Беларуси, среднедневной оборот валютного рынка составляет порядка $ 267 млн, что весьма немного по мировым меркам.

В то же время на рынке присутствуют крупные игроки, субъекты хозяйствования, которые могут выступить с предложением о покупке/продаже валюты на сумму свыше $ 20 млн и оказать влияние на динамику курсообразования.

Также влияние на курсообразование оказывают и сезонные факторы, например, покупка валюты для погашения кредитов в начале и конце месяца, квартальная налоговая отчетность и т.д.

Не говоря уже о внешних факторах, таких как колебания доллара, евро, российского рубля и других валют на мировом валютном рынке.

Примером может послужить официальный курс доллара по отношению к белорусскому рублю, который по состоянию на 26 сентября составлял 2,0882, а к 1 октября вырос до 2,1121. Произошло это в связи с ростом курса доллара на международном рынке.

Кроме того, Нацбанк отслеживает диапазон колебания как валютной корзины, так отдельных валют и в случае выхода курса за пределы определенного коридора может вмешаться, покупая или продавая ту или иную валюту.

В методике расчета этого коридора принимали участие эксперты МВФ. Сама методика является служебной информацией — чтобы не допустить манипулирования котировками со стороны арбитражеров. Что, например, имело место в 2014 году в России, когда при желании все участники рынка могли спрогнозировать новые границы курса российского рубля и спровоцировать рост волатильности на валютном рынке за счет спекулятивных операций.

Фото с сайта news.21.byФото с сайта news.21.by

Кстати, бытует мнение, что регулятор может выходить на рынок только с целью поддержания белорусского рубля. На самом деле Нацбанк в том числе может и периодически продавать иностранные валюты с целью остановить рост национальной валюты.

Российский валютный рынок во многом зависит от цен на нефть. Ни для кого уже не секрет, что доход бюджета России более чем на 50% зависит от валютной выручки за продажу нефтепродуктов. И хотя делаются попытки снизить зависимость экономики от «нефтяной иглы», сегодня и в ближайшие несколько лет ситуация точно не изменится.

Кроме того, в последние годы определяющими для рынка стали санкции со стороны США. В первую очередь они опасны тем, что могут привести к проблемам при заимствовании кредитов как госструктурам, так и частным компаниям. Соответственно, это может спровоцировать дефицит иностранной валюты.

Еще один фактор для российского валютного рынка — спекулятивные сделки. Объем торгов по валютной паре EUR/USD составляет сотни миллиардов долларов в день, и повлиять на курс отдельным участникам рынка очень сложно. А вот объем торгов с российским рублем гораздо меньше, и отдельные игроки могут раскачать рынок и заработать на колебании курсов валют.

Также не будем забывать, что сильный российский рубль не выгоден российской экономике с точки зрения развития экспорта. Кроме того, если доходы бюджета падают, правительство может частично сбалансировать снижение доходов за счет роста курса доллара в стране. Ведь каждый доллар из валютной выручки будет стоить в рублях больше. А бюджет верстается только в национальной валюте.

Также, как и для любой экспортно ориентированной экономики, влияние на динамику российского рубля может оказать и ситуация в мировой экономике в целом. Снижение роста мировой экономики может привести к снижению спроса на нефтепродукты и другие сырьевые товары.

Читайте также

От чего зависит курс доллара?

Внешние факторы, влияющие на курс доллара к рублю Главным «внешним» фактором, влияющим на колебания курса доллара к рублю, является мировая цена на нефть. Будучи нефтяным придатком мира, Россия, подобно наркоману, зависит от цены на это стратегическое сырьё. Чем выше цена на нефть в долларах, тем ниже курс доллара к рублю. Это основной и решающий фактор, влияющий на курс доллара к российской валюте. Если долларовые цены на нефть начинают падать, Россия начинает терять прибыли от продажи нефти и вынуждена девальвировать собственную валюту, чтобы рублёвый эквивалент выручки за нефть не уменьшался или, по крайней мере, уменьшался не столь ощутимо. Ещё одним важным «внешним» фактором является курс доллара к другим валютам. Если доллар дешевеет к евро, он, как правило, дешевеет и к рублю. Внутренние факторы, влияющие на курс доллара к рублю Основным «внутренним» фактором, влияющим на колебания курса доллара к рублю, является спрос на валюту внутри России. Если, например, наблюдается снижение котировок на фондовом рынке, то инвесторы «уходят» из акций в более надёжный актив — американский доллар. Как следствие, спрос на валюту растёт, а вместе со спросом растёт и курс. Этому росту часто противостоят «валютные интервенции» Центрального Банка России. Ещё одним фактором является общая политико-экономическая ситуация в России. Во времена кризисов доверие к местной валюте падает, и население начинает скупать доллары, как более надёжную и стабильную валюту. Это может привести к значительному повышению курса доллара к рублю.

от прихоти банкиров.

От моих решений.

Не от чего, а от кого.

тиап от спроса на бакс при межбансковском обмене))

не от чего а от кого. група бонкиров решает какой будет курс и сколько зелени можно ешё украсть у народа

во всём мире от «погоды» на биржах. В России не знаю…

от спроса на товар

От кризиса в США!

От цены на нефть.

от индекса доу-джонса

можете тут посмотреть: kopilo4ka.com/on-which-the-exchange-rate-depends-2654/ подробно, и развернуто, на эту тему