Как происходит торговля акциями – Торговля на бирже (биржевая игра) для новичков – пошаговое руководство как начать играть на бирже в Интернете + 9 советов как правильно торговать и зарабатывать

Содержание

Как происходит торговля акциями | SPRINTinvest.RU

как происходит торговля акциями, торговля акциями, купля-продажа акций, покупка акций, субъекты торговли акциями, биржевой рынок акций, внебиржевой рынок акций, первичный рынок акций, вторичный рынок акций

Как происходит торговля акциями? Какие структуры и механизмы задействованы в этом процессе? О чем нам может рассказать международный опыт торговли акциями?

Эти и другие вопросы будут рассмотрены в сегодняшней публикации.

Частично они рассматривались нами ранее (вспомним хотя бы о торговле на фондовом рынке).

Сегодня мы сделаем акцент именно на торговле акциями, как наиболее распространенном финансовом инструменте рыночной торговли.

Мы не станем привязываться исключительно к российским реалиям, ибо принципы торговли акциями едины для любых фондовых рынков.

Поэтому дальнейшие рассуждения в равной степени применимы как к торговле акциями на ММВБ, так и на, скажем, Нью-Йоркской фондовой бирже.

Биржевой рынок акций

О масштабах торговли акциями нам расскажут некоторые цифры.

К примеру, количество акций таких монстров, как General Electric или Microsoft исчисляется десятками миллиардов.

Число акционеров этих же компаний может составлять миллионы или даже десятки миллионов.

При этом возможна ситуация, когда некто является владельцем акций и General Electric, и Microsoft, а обе компании, в свою очередь, одновременно являются владельцами акций друг друга.

как происходит торговля акциями, торговля акциями, купля-продажа акций, покупка акций, субъекты торговли акциями, биржевой рынок акций, внебиржевой рынок акций, первичный рынок акций, вторичный рынок акций

На практике встречаются и более сложные переплетения, разрушающие обычные представления об операциях с ценными бумагами.

Очевидно, что распределение акций среди акционеров не может быть равномерным.

Горстка акционеров всегда будет владеть львиной долей акций той или иной компании, тогда как основная масса держателей акций будет довольствоваться «крошками с обеденного стола».

Это не так уж плохо, поскольку подавляющее число рядовых акционеров, покупая акции, рассчитывает лишь на получение дивидендного дохода или дохода от их продажи после ожидаемого роста стоимости акций.

Они не собираются принимать никакого участия в управлении компанией, которое возможно лишь при наличии достаточно крупных пакетов акций.

Привлечение компанией дополнительных ресурсов возможно как посредством выпуска облигационного займа, так и путем реализации акционерам новых выпусков акций.

Продажа вновь выпущенных акций происходит на

первичном рынке, тогда как взаимная реализация акционерами уже имеющихся у них на руках акций осуществляется через вторичный рынок.

Сделки с акциями на вторичном рынке не прибавляют компании акционерного капитала.

Главным мировым вторичным рынком акций принято считать Нью-Йоркскую фондовую биржу (традиционное обозначение — NYSE, от англ. New York Stock Exchange).

Именно здесь обращается ежедневно свыше миллиарда акций более 3 тыс. компаний.

Субъекты торговли акциями

Главными действующими лицами фондовой биржи являются [1] трейдеры, [2] брокеры, [3] специалисты, ведущие учет (реестр) заявок на заключение сделок по купле-продаже акций.

С некоторых пор процесс купли-продажи акций стал почти полностью автоматизированным и компьютеризированным.

как происходит торговля акциями, торговля акциями, купля-продажа акций, покупка акций, субъекты торговли акциями, биржевой рынок акций, внебиржевой рынок акций, первичный рынок акций, вторичный рынок акций

Для этого не обязательно непосредственно присутствовать в торговых залах фондовых бирж.

Но принципы торговли акциями остаются неизменными.

Лица, желающие приобрести акции, — трейдеры – должны направить соответствующую заявку с указанием интересующей цены специалисту, который затем производит поиск по собственной информационной базе предложений, удовлетворяющих требованиям, изложенным в заявке.

В ряде случаев специалисты могут прибегнуть к помощи брокеров и заключить в интересах трейдера даже более выгодную сделку, которая предполагалась изначально.

В случае отсутствия предложений о продаже акций, которые бы удовлетворяли требованиям заявки, последняя помещается специалистом в реестр с пометкой о ее исполнении в предельно сжатые сроки.

Внебиржевой рынок акций

Помимо биржевого рынка, элементом которого является уже упомянутая нами NYSE, огромнейшие потоки денежных ресурсов и акций обращаются в рамках внебиржевого рынка.

Суть внебиржевого рынка ценных бумаг (главным образом, акций) составляет разветвленная компьютеризированная сеть дилеров, использующих программное и аппаратное обеспечение, «заточенное» исключительно под процесс заключения сделок купли-продажи акций.

Крупнейшая такая сеть дислоцируется в Соединенных Штатах и функционирует под вывеской NASDAQ (от англ. National Association of Securities Dealers Automated Quotations System).

В рамках этой системы достаточно пары кликов, чтобы отправить заявку дилеру на заключение сделок по купле-продаже заинтересовавших ценных бумаг.

Сводки текущих цен на акции и другие финансовые показатели компаний, чьи акции обращаются на рынке, регулярно публикуются в специализированных периодических изданиях, наиболее известным из которых, пожалуй, следует признать The Wall Street Journal.

как происходит торговля акциями, торговля акциями, купля-продажа акций, покупка акций, субъекты торговли акциями, биржевой рынок акций, внебиржевой рынок акций, первичный рынок акций, вторичный рынок акций

Возьмем, к примеру, выдержку из последней сводки данного издания за 25.03.2015, содержащие сведения об акциях General Electric:

Мы выбрали сведения за последние 52 недели (календарный год).

За этот период цены на акции компании колебались в пределах от 23,41 долл. до 27,53 долл.

Стоит ли напоминать, что торговля акциями – занятие не слабонервных.

Люди неврастеничного склада склонны к заключению несчетного числа сделок в попытках выиграть на колебаниях курсовой стоимости акций.

Разумеется, они слишком часто терпят убытки.

На что хотелось бы обратить внимание, разглядывая вышеприведенную иллюстрацию, так это на размер годовых дивидендов, приходящихся на акцию (в нашем случае – 0.23 долл.), размер нормы дивидендного дохода (3.64 %) и показатель P/E (отношение цены к прибыли), равный 16.7.

Ранее мы уделяли анализу этих показателей некоторое внимание.

Между тем, в наших следующих публикациях мы вернемся к обсуждению темы и попытаемся разобраться, почему инвесторы крайне придирчиво вглядываются именно в эти числовые показатели.

Удачных инвестиций!

Трейдинг блог

Биржи

Доброго времени суток, читатели блога о трейдинге. Торговля акциями происходит на биржах, где продавцы встречаются с покупателями и принимаются решения о цене. Некоторые биржи имеют физическое месторасположение, где заключение сделок происходит «на полу» торгового зала. Вы, наверное, видели соответствующие фото или картинки, на которых трейдеры широко размахивают руками, поднимают их высоко вверх, что-то кричат, сигнализируя друг другу. Другой тип бирж – виртуальный, состоящий из сети компьютеров, где торговля акциями происходит при помощи электроники.

Основная цель фондового рынка – это способствование обмену ценными бумагами между покупателями и продавцами, а также поддержание честности и справедливости при помощи определенных правил. Просто представьте, как тяжело было бы продать акции, если вам нужно было бы обзванивать всех соседей, родственников и друзей, пытаясь найти покупателя. На самом деле, фондовый рынок – это не что иное, как большой супер-сложный ярмарок, соединяющий продавцов и покупателей.

Перед тем, как продолжить нам нужно провести разделительную черту между первичным и вторичным рынками. На первичном рынке происходит IPO, то есть, торговля акциями, которые выпущены впервые новой компанией.

На вторичном рынке торгуются давно выпущенные акции, что уже хотя бы раз переходили из рук в руки. Именно его мы подразумеваем, когда говорим о фондовом рынке.

Важно также понимать, что компании, чьи акции обращаются на биржах, никоим образом не вовлечены в сам процесс торгов.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа или NYSE является самой престижной в мире. «Большое Табло» была основана более 200 лет назад в 1792 году, подписанием «Платанового соглашения» 24-мя Нью-Йоркскими маклерами и торговцами. Сегодня NYSE, с такими акциями как: General Electric, McDonald’s, Citigroup, Coca-Cola, Gillette и Wal-mart, – является преимущественным выбором для наибольших компаний Америки.

Торговля акциями

Нью-Йоркская фондовая биржа относится к первому типу (как упоминалось в самом начале), где торговля в основном проходит «на полу», лицом к лицу. Поток заявок от брокерских фирм, которые являются членами биржи, переходит к брокерам торгового зала, которые направляют их в соответствующие места, где происходит торговля акциями. Эти места называются торговыми постами, центральную позицию в которых занимает специалист. Его задача – свести продавца и покупателя для совершения сделки.

Торговля акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже происходит как на аукционе. Текущая цена – это наивысшая цена, по которой кто-то готов покупать, и наинизшая – по которой кто-то готов продавать. Как только сделка состоялась, все детали по ней отправляются назад в брокерскую фирму, которая уведомляет трейдера об исполнении его заявки.

Хотя на NYSE большую роль в процессе торговли акциями играет человек (специалист), но не нужно думать, что здесь все еще каменный век: компьютеры играют огромную роль в этом процессе.

NASDAQ

Второй тип бирж, который мы упоминали вначале, является виртуальным и называется внеберживым (OTC) рынком. NASDAQ на нем – самая популярная. Она не имеет физического месторасположения или торгового зала. Торговля здесь происходит через компьютерную и телекоммуникационную сети дилеров.

Торговля акциями

Раньше считалось, что все крупные компании пребывают на листинге NYSE, а все остальные, так сказать второго эшелона, на других биржах. Но технологичный бум 90-ых годов прошлого века все изменил. Сейчас Nasdaq является домом для многих больших технологичных компания, таких как: Microsoft, Cisco, Intel, Dell и Oracle. Это стало следствием того, что Nasdaq составила серьезную конкуренцию NYSE и на данный момент лидирует по объемам торгов среди бирж мира.

Брокеры на NASDAQ выступают в роли маркет-мейкеров (аналог специалиста) для различных акций. Маркет-мейкеры обеспечивают непрерывный поток котировок, то есть цен бид и аск, с заранее определенным уровнем спрэда для акций, для которых они делают рынок. Они могут сводить покупателей и продавцов для совершения сделки, но чаще всего выступают посредниками: покупают у продавцов и продают покупателям, обеспечивая, таким образом, высокую ликвидность и поддерживая большие объемы торгов.

Другие биржи

Третья по величине биржа в США – это American Stock Exchange (AMEX). В 2008 году она была выкуплена NYSE и с 2012 года носит название NYSE MKT LLC. У нее есть физическое месторасположение в финансовом районе Нью-Йорка, и торги здесь проводятся по принципу NYSE. AMEX сегодня является основной площадкой для торговли акциями мелких компаний, etf (биржевыми фондами) и деривативами (преимущественно опционами).

Существует еще много фондовых бирж по всему миру. И хотя американский рынок является по праву наибольшим, он представляет только крупицу торговых возможностей по всему земному шару. Два других финансовых центра находятся в Лондоне, где размещена Лондонская фондовая биржа, и Гонконге с Гонконгской фондовой биржей.

Последнее место, что стоит вашего внимания – это OTCBB – электронная внебиржевая система листинга котировок по акциям, не удовлетворяющих требованиям биржевого листинга (короче, все те компании, которые не дотягивают до основных бирж). Она является домом для самых мелких акций, поскольку здесь практически отсутствует контроль. Только не путайте OTCBB с NASDAQ, которая также является электронной внебиржевой системой, но здесь компании проходят жесткий отбор, чтобы их акции могли торговаться на этой площадке.

Торговля акциями, как вы сами убедились, не происходит на улице, а на специальных площадках – биржах. Сегодня все больший акцент падает на электронную торговлю, которая дает возможность трейдерам получать исполнение ордеров быстрее и точнее. Большую роль в этом играют ECN. Даже NYSE, ключевой фигурой которой всегда был специалист, все больше смещается к автоматизированным компьютерным торговым площадкам, как например UTP. Другими словами, стремительный рост технологий, и их широкое внедрение в фондовые рынке, делают так, что торговля акциями в недалеком будущем будет уделом компьютеров и роботов с минимальным участием человека. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!


Стоит посмотреть — график в виде японских свечей
рассказать друзьям

Оцените статью

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(17 голосов, в среднем: 4.2 из 5)

Торговля акциями: как начать, как выжить?

Не каждый, кто покупает и продает акции, является трейдером в профессиональном смысле этого слова. Большинство трейдеров можно отнести к одной из двух групп. В зависимости от частоты выполнения операций и используемой ими стратегии, их можно назвать либо трейдерами (как Гордон Гекко из фильма «Уолл-стрит»), либо инвесторами (как Уоррен Баффет).

Что представляет собой торговля акциями?

торговля акциямиТермином «трейдер акциями» обычно обозначают человека, который часто покупает и продает акции с целью заработать на ценовых колебаниях. Такие краткосрочные трейдеры стараются зарабатывать в течение ближайших нескольких минут, часов, дней или недель. Они не покупают «голубые фишки«, чтобы оставить свой пакет акций наследникам.

Подробную классификацию торговли акциями можно провести по определенным критериям:

Активная торговля — это когда трейдер совершает 10 и более сделок в месяц. Как правило, при этом используется стратегия, которая в значительной степени полагается на хороший торговый сигнал и правильный выбор момента совершения сделки. Такой подход позволяет в течение нескольких дней или недель относительно неплохо зарабатывать на ценовых движениях, которые вызваны какими-то событиями, связанными с конкретной компанией или рынком в целом.

Дейтрейдинг — это стратегия, которую используют трейдеры, работающие с «горячими» акциями. Они совершают покупки и продажи, закрывая свои позиции в течение одного дня. Их мало беспокоит, какой бизнес стоит за конкретной акцией, и как работает компания. Цель дейтрейдера — заработать на дневных колебаниях цены в течение нескольких минут или часов.

Пассивное инвестирование — это деятельность, которой занимаются долгосрочные инвесторы. Мотивы их действий могут быть самыми разными. Их метод покупки и продажи акций считается пассивным, потому что набор позиции и выход из нее происходит крайне редко. Не очень полагаясь на технический анализ (как это делают активные трейдеры) и не пытаясь поймать правильный момент входа в рынок, пассивные инвесторы применяют фундаментальный анализ, чтобы тщательно изучить сильные стороны интересующих их компании, только после этого следует покупка ее акций в надежде получать прибыль в течение нескольких лет или даже десятилетий (за счет удорожания акции и дивидендов).

С чего начать торговлю акциями

Если вы хотите впервые попробовать свои силы в работе с акциями, следует понимать, что вам придется постоянно бороться со своим волнением, если только вы не выберите вариант долгосрочного инвестирования. Большинство инвесторов наилучшим подходом считают максимальное упрощение своей работы и инвестирование в диверсифицированный набор недорогих индексных фондов, что позволит превзойти показатели рынка в долгосрочной перспективе. Краткосрочные колебания рынка могут быть очень жесткими.

Поэтому очень важно научиться отбирать правильные акции, которые могут принести прибыль. Помните, что риск потерять деньги отсутствует только в том случае, если вы не торгуете. Просто углублять свои знания в этой сфере тоже весьма полезно и увлекательно.

Как выжить на рынке акций

Если вы решили стать частью сообщества трейдеров и инвесторов, приведенные ниже советы помогут вам обеспечить безопасность торговли.

Отводите под торговлю не более 10% своего портфеля. Даже если вы обнаружите в себе талант к инвестированию, если на одну акцию приходится более 10% портфеля, значительно возрастают риски, связанные с повышенной волатильностью. Еще одно важное правило управления рисками: инвестируйте только ту сумму, которую можете позволить себе потерять. Не используйте для этого деньги, которые откладывали для других потребностей.

Как можно больше практикуйтесь. Но не на реальных деньгах. Нет ничего лучше, чем практика при отсутствии давления. Наработать практический опыт можно с помощью виртуальной торговли на конкурсном счете. Такая торговля «на бумаге» позволяет проверить свои навыки трейдера, набрать хорошую историю сделок и попытаться получить реальный торговый счет не вкладывая своих денег.

Снижайте риски, наращивая позиции постепенно. Нет необходимости сразу вкладывать в позицию всю сумму. Покупая частями, вы снижаете риски, связанные с волатильностью.

Сравнивайте свои показатели работы с правильным эталоном. Этот совет касается всех трейдеров и инвесторов, а не только активных. Ваша главная задача — опередить эталонный индекс. Это может быть Standard & Poor’s 500, Nasdaq или другие, более мелкие индексы, в которые входят интересующие вас компании. Сопоставление количественных показателей работы — ключевой фактор. Если инвестор не может опередить эталонный индекс (а это трудная задача даже для профессиональных инвесторов), то ему имеет смысл просто вкладывать деньги в паевые и биржевые фонды, которые представляют собой корзину акций, подобранных по определенным критериям.

Не обращайте внимания на «горячие подсказки». Те, кто расхваливает в социальных сетях ту или иную акцию или проводит проплаченную рекламную кампанию, не заинтересованы в вашем заработке. Эти методы часто используются для накачки и последующего слива акций. При такой схеме зарабатывают те, кто купил никому не известную акцию и сумел создать вокруг нее ажиотаж в интернете. Они быстро продадут все свои позиции и заберут прибыль, когда плохо информированные инвесторы начнут массово скупать бумагу и гнать цену вверх. Не помогайте им набивать карманы. Если вы хотите знать мнение гуру, читайте ежегодные письма к акционерам Уоррена Баффета. В них вы найдете здоровый взгляд на долгосрочное инвестирование и разумные советы.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Торговля акциями для начинающих: спекуляции и инвестиции

Торговля акциями – это увлекательное занятие, однако здесь есть свои нюансы, особенно для новичков или для трейдеров, которые приходят с рынка форекс. На форекс мы привыкли, что для торговли нам доступно ограниченное количество торговых инструментов. Что касается акций, то их более 50 000 во всем мире, и все они торгуются на разных фондовых биржах. Найти подходящую акцию для торговли может быть довольно сложной задачей, но об этом мы обязательно поговорим.

Если вы хотите начать активную торговлю акциями или предпочитаете инвестиции на долгосрочную перспективу, есть несколько вещей, которые вы должны знать перед началом.

Что такое фондовая биржа и акции?

Фондовая биржа – это организация, ответственная за проведение торгов и листинг компаний. Фондовая биржа носит разные названия в разных странах, а в некоторых странах, таких как США, их несколько. К примеру, в Великобритании фондовая биржа известна как Лондонская фондовая биржа, и она дает возможность покупать акции таких компаний как Barclays, Tesco, British Petroleum, Unilever и многих других.

торговля акциями - фондовая биржа

Давайте разберемся, что такое акция. Акция – это ценная бумага, которая выпускается компанией. Купив несколько акций, мы можем стать владельцем части этой компании, а также получить право на выплату дивидендов с прибыли компании.

Важно то, что мы владеем только акциями, а не самой компанией. Если мы владеем 1% всех выпущенных акций APPLE INC (AAPL), нам не принадлежит 1% компании Apple. У Apple есть свои активы, которые отделены от собственности акционеров. Однако то, что дает нам право владения 1% акций – это право голосовать на советах директоров и принимать важные решения о развитии компании. Кроме того, вы можете продавать свои акции для того, чтобы получать прибыль, если их стоимость выросла.

Компании выпускают акции для того, чтобы собрать деньги на развитие компании, инвестировать в новые проекты и так далее. Чем больше у вас акций, тем больше у вас голосов.

Как только компания проводит IPO (первичное публичное размещение акций), выпущенные компанией акции выходят на фондовый рынок и попадают в руки новых акционеров. Всякий раз, когда мы участвуем в торговой деятельности на фондовом рынке, мы покупаем «подержанные» акции уже у существующих акционеров, а не выпущенные компанией напрямую.

Цены на акции, как и любые другие инструменты на финансовых рынках, определяются спросом и предложением. Они также подвержены колебаниям и ими можно спекулировать.

Помимо отдельных акций, существует множество индексов, таких как S&P500, Dow Jones, DAX, Nikkei и т. д., Которые представляют собой своеобразную корзину акций. Индексы движутся в соответствии с содержащимися в них акциями и показывают состояние всего сектора рынка, который они представляют. Также индексы и акции могут также торговаться непосредственно в виде фьючерсов или индексных фондов (ETF).

Теперь, когда мы примерно понимаем, что из себя представляет фондовый рынок, давайте разберемся, как мы можем торговать акциями.

Что из себя представляет торговля акциями?

Вы можете покупать акции через большинство банков. Также существуют самые разные брокеры. В отличие от рынка форекс, фондовый рынок регулируется более строго, и здесь есть не так много брокеров, на которых стоит обратить внимание. Также вы можете торговать акциями не напрямую, а через CFD.

торговля акциями и трейдер

Как мы уже знаем, акции – это своеобразные маленькие кусочки компании. Цена акций отражает стоимость компании и ее перспективы, которая определяется трейдерами или инвесторами. Акции не имеют постоянной цены. Их цены постоянно меняются во время торгов на бирже. Фондовые биржи обычно открыты около 8 часов каждый день. К примеру, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) работает с 16:30 до 22:30 по московскому времени.

Также существуют дополнительные торговые сессии, которые позволяют оставлять заявки до или после начала основных торгов. Эти периоды называются премаркет (Pre-Market) и афтермаркет (After-Market).

Чтобы совершить сделку, вам понадобится тикер акции. Тикеры – это код от одной до пяти букв, используемый для обозначения компании.

Вы можете купить акции, а затем попытаться продать их по более высокой цене, чтобы получить прибыль. Также вы можете сначала продать акции, а затем выкупить их по более низкой цене. Это называется продажей без покрытия. Краткосрочные трейдеры покупают и продают акции постоянно, в то время как долгосрочные инвесторы склонны только покупать акции и удерживать их в течение длительного времени.

Также решите для себя, что вы хотите от вашей торговли акциями. Вы хотите этим заниматься каждый день? Или вам будет достаточно торговать раз в неделю? Вы хотите только покупать акции и быть долгосрочным инвестором? Или вам нравится спекулировать на росте и падении цен? Здесь нет правильного или неправильного сценария. У каждого из нас должен быть свой подход к рынку.

Внутридневная торговля – это сделки, которые длятся менее суток. Свинг трейдинг – это сделки, которые длятся от одного дня до нескольких недель. Инвестирование заключается в совершении сделок, которые длятся много месяцев или даже лет.

Как выбрать акции для торговли?

Предположим, вы хотите торговать американскими акциями, которых существует более 6000 тысяч. Даже торгуя на месячных графиках, у вас не получится просматривать столько акций вручную. Здесь нам на помощь приходит скринер акций, который фильтрует акции по различным параметрам. Один из самых распространенных скринеров – это Finviz (finviz.com).

торговля акциями и скринер finviz

Вот самые основные показания акций, с которых вы можете начать.

Цена акции (Price) показывает нам, сколько вы должны заплатить за покупку одной акции. Кроме того, если на основной бирже цена акции падает ниже 5 долларов, она считается мусорной или грошовой акцией (penny stock), от которой большинство трейдеров остаются в стороне из-за их неликвидности и волатильности. Однако некоторые инвесторы покупают только их, так как потенциально грошовые акции могут в перспективе показать существенную доходность.

Рыночная капитализация (Market Сap) рассчитывается путем умножения цены одной акций на количество всех размещенных акций. К примеру, рыночная капитализация Apple (AAPL) составляет на данный момент 1 трлн. долларов, капитализация Uber – 55 млрд. долларов.

Объяем (Volume) показывает, сколько акций было продано за единицу времени, на которую вы смотрите. Более высокий объем означает большую ликвидность.

Прибыль на акцию (EPS) получается путем деления прибыли компании на общее количество акций. Данный показатель служит индикатором прибыльности компании и более интересен для долгосрочных инвесторов, чем для краткосрочных трейдеров.

Соотношение цены и прибыли (P/E) является одним из наиболее важных инструментов оценки акций. Он равен отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. Низкий PE (<15) означает, что акции дешевы и недооценены, поэтому должны вернуться к своему среднему значению в будущем. Высокий PE означает обратное.

Соотношение цены и прибыли к росту (PEG) рассчитывается путем деления текущего P/E на прогнозируемый рост прибыли за определенный период. Показания ниже 1 считается низким PEG, около 1 – справедливая цена, выше 2 – завышенная.

Дивидендная доходность (Dividend Yield) – это прибыль, которую компания делит со своими акционерами. Показатель более интересен для долгосрочных инвесторов, но компания, которая выплачивает дивиденды, обычно довольно прибыльна.

Теперь вы можете проверить соответствует ли ваш технический анализ и прогноз движения цены для акции различным параметрам компании.

Finviz может также выполнять технический анализ, сканировать фигуры, свечи и так далее. После применения всех фильтров, вы получите примерно 20-30 акций на дневных графиках, из которых затем сможете вручную выбрать 2-3 для торговли или инвестирования.

Торговля акциями, как это работает?

торговля на бирже

Рост уровня жизни, с ним и появление свободных денежных средств вызывает желание вложиться во что-нибудь. Доходным финансовым инструментом можно назвать ценные бумаги, в частности, акции и облигации. В трейдинге этот актив тоже весьма популярен, но как торговля акциями работает и какой доход сулит?

торговля акциями

Биржевая торговля сама по себе считается доходным способом преумножения денег. Внутри этой структуру существуют направления, при вложения средств в которые получится увеличить размер депозита в положительную сторону. Вкладывать в акции, занимаясь трейдингом, надо, но делать это стоит разумно.

Что об этом говорят специалисты? Торговлю акциями на практике лучше вывести в русло долгосрочного пассивного инвестирования, а стратегию трейдинга рекомендуют строить на долгосрочном периоде. Такой подход принесет больше выгоды в отличие от ежедневной торговли на фондовом рынке. И, конечно же, не зная броду, не надо лезьте в воду, что обозначает – сначала надо пройти обучение трейдингу, разобраться в основах, а потом уже заниматься самостоятельно торговлей акциями.

Как работает механизм продажи и покупок акций?

фондовый рынок акций

Вариантов тут много. Хорошо, если у трейдера есть хотя бы начальный уровень знаний и опыта, но и ему придется искать посредника. Без компании, которая имеет лицензию и прошла аккредитацию, некому будет представлять интересы частного лица на бирже. В качестве посредника могут выступать: инвестиционная или брокерская компания, банк либо брокерская контора при нем.

Какими бы ни были отзывы о деятельности любого из них, а трейдеру нельзя забывать, что вложенные в акции средства государством не возвращаются, т.е. гарантий нет. Кризис, дефолт, другие неприятные обстоятельства могут лишить всей вложенной суммы, поэтому изначально не стоит вкладывать все средства.

Конечно, биржевая торговля акциями теоретически способна удвоить депозит, но и с таким же успехом можно проиграть все, поддаваясь азарту и стремясь заработать на разнице курса. Но сделать это без должного опыта будет сложно, поэтому лучше начинать торговлю на фондовом рынке ценных бумаг с малых сумм.

торговля акциями

После выбора посредника предстоит заключить договор с посредником, перевести на счет деньги и начать торговать, ведь в наши дни это делается просто – интернет и мобильная связь упростили процесс на выставление заявки купли/продажи акций. Поскольку решения трейдеру предстоит принимать самостоятельно (брокеру не разрешается консультировать клиента), то несколько правил для успешной торговли акциями следует соблюдать:

  • Для уверенности в собственных силах хорошо изучите теоретическую часть.
  • Выбирайте одно направление, узнавайте тонкости, не распаляясь на другие темы.
  • Следите за ситуацией: события в реальном времени, биржевые прогнозы, новости с фондовых бирж, макро- и микроэкономические показатели – все пригодится для принятия решения и выработки стратегии.
  • Выбирайте посредника тщательно, спешка неуместна. Обязательно узнайте о наличии лицензии, когда выдана, какой стаж работы у компании на рынке по предоставлению профильных услуг.
  • Держите эмоции под контролем, чтобы избежать провальных сделок.

Осваивая торговлю акциями на фондовом рынке, пройдите качественное обучение трейдингу и подписывайтесь на блог Школы Александра Пурнова. Оформите подписку сейчас и получите бонус: 12 обучающих видео БЕСПЛАТНО! Полезные материалы будут доступны для просмотра в письме, которое придет по указанному при регистрации электронному адресу.

Читайте также:

❶ Как торговать акциями 🚩 Спорт и фитнес 🚩 Другое

Инструкция

Как в общих чертах происходит торговля ценными бумагами? Сначала вы подписываете договор, составленный в двух экземплярах – 1 для брокера, другой для вас. Затем на внутреннем счете вы размещаете стартовый капитал, как правило, не менее 100$, и можете приступать к торговле через специальную интернет-программу. Чтобы вы могли войти в программу, ваш брокер выдает персональный номер в системе и ключи доступа к нему. Через программу вы заходите на конкретную биржу и начинаете покупать и продавать акции, играя на колебании их цен. Если прогнозы благоприятствуют, то акции можно подержать у себя подольше, чтобы получить большую прибыль.

В чем же функции брокера? Во-первых, все договора, которые вы будете заключать на покупку или продажу акций будут подписываться при его участии. Во-вторых, он обеспечивает вас необходимыми программами. В-третьих, он обучает вас работе на бирже посредством бесплатных семинаров. Первый месяц вы совершаете не настоящие сделки, тренируясь, изучая тенденции на рынке, анализируя причины падения и взлетов цен. По истечении этого испытательного срока вы можете приступать к реальной торговле.

Вопрос, чьи акции лучше покупать далеко не праздный. На бирже крутятся сотни компаний-эмитентов, имеющих различную популярность среди трейдеров. Это зависит от ликвидности, определяющей размер спрэда – коридора между оптимальной ценой на продажу и на покупку акции. Чем длиннее коридор, тем менее ликвидна акция. Такие акции имеет смысл покупать лишь при долгосрочных вложениях.

Если вы хотите активно продавать и покупать акции, то лучше остановиться на ликвидных акциях – голубых фишках. К ним относят акции компаний, чье финансовое благополучие гарантировано. В России это в основном организации, контролирующие добычу и продажу природных источников энергии: Лукойл, РАО ЕЭС России, СургутНефтеГаз, Ростелеком, Сибнефть, Норильский Никель, Татнефть, Сибнефть и несколько особняком – Сбербанк России.

Чтобы купить или продать акцию, трейдеру необходимо разместить через терминал заявку на бирже, где указывается число акций и желаемая цена продажи или покупки. Система автоматически проверяет, нет ли встречных сделок, если таковые находятся, то сделка автоматически заключается. Если сразу это не происходит, то заявка висит, пока не появится встречное предложение, либо пока торговец ее не отменит.

Покупая акцию, вы платите не за бумажный носитель, а практически, за запись в депозитарии о факте покупки. Из базы данных депозитария можно получить выписку об акциях, вам принадлежащих. Обслуживанием депозитария занимается все та же брокерская компания, в которой вы торгуете.

Помимо основного дохода, связанного с разницей в покупке и продаже акций, вы будете получать дивиденды с тех акций, которыми владеете.

Как устроена фондовая биржа

Что означают слова «эмитент», «брокер», «депозитарий» и как происходит торговля на фондовой бирже?

Fondovaya_Birzha-01.jpg

«Российский фондовый рынок закрыл торги разнонаправленным ростом. Индекс РТС продемонстрировал снижение: он потерял 1,35% и закрылся на уровне 737,35 пункта. А индекс ММВБ прибавил 0,49% и достиг отметки в 1647,49 пункта», — слышим мы по телевизору и тут же спешим переключить канал. Кажется, что фондовый рынок — это очень сложно и скучно, инвестированием занимаются только умные ребята в голубых рубашках, а биржа — это место, где все всех обманывают. Ведь что-то такое мы видели в фильмах про Уолл-стрит.

Давайте разберемся, что из наших типичных представлений — правда, а что — художественный вымысел. Как на самом деле работает фондовая биржа в России и с чего стоит начать, если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги?

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.

На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.

Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.

«Брату как-то позвонили с незнакомого номера и предложили заняться биржевой торговлей. Эти, как они представились, «брокеры» пообещали обучение в академии, единственное требование — открыть счет. Условия такие: деньги лежат в банке в Латвии, вывести их можно в любое время. Брат мой — человек бдительный, но им удалось его уговорить…»

Будьте бдительны, не наступайте на чужие грабли!

Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.

В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары). На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.

Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.

Зачем и как выпускают ценные бумаги?

Fondovaya_Birzha-02.jpg

Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. Эмитентом может стать компания, государство или его отдельный регион и даже город.

Ценные бумаги выпускают, чтобы привлечь деньги. Перед выпуском эмитент оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме. Компания может просто «занять» деньги у будущих покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации, фактически долговые расписки. А можно получить деньги, предложив покупателям стать совладельцами компании, — разделить ее капитал на микродоли и продать их. Это будут акции.

Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал, то есть стоимость одной ценной бумаги, срок ее действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге.

Например, компания хочет привлечь дополнительные инвестиции и выпускает акции. Купив их, вы становитесь владельцем доли в компании и получаете право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров. Или же компания или государство (регион, город) выпускает облигации, чтобы занять на рынке немного денег и через некоторое время отдать их обратно с процентами за использование.

Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.

Как стать инвестором?

Инвестор — это тот, кто вкладывает свои деньги, чтобы получить прибыль.

На бирже инвестор покупает и продает ценные бумаги. Но купить их напрямую у эмитента или продать другому инвестору не получится. Для заключения сделок инвестору нужно открыть брокерский счет. Это специальный счет, с помощью которого можно покупать и продавать бумаги, а также видеть всю историю операций. Работать с таким счетом будет ваш официальный представитель на бирже — брокер.

Кто такой брокер и как с ним работать?

Брокер — посредник между инвестором и эмитентом, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвестора.

Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки. Для работы у них должна быть специальная лицензия, которую выдает Банк России (до 2013 года их выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам). Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно в Справочнике участников финансового рынка.

Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. Брокер по вашему поручению выполняет операции. С брокерского счета списываются деньги за покупку и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Помимо сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль — 13%.

Общаться с брокером можно через интернет, если установить себе специальную программу — торговый терминал. А можно давать поручения по телефону, для этого вам выдадут специальную карточку с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, вы стираете защитный слой и называете комбинацию цифр, напечатанных в этой ячейке.

Работая с брокером, нужно самостоятельно разрабатывать стратегию инвестирования. То есть принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы. Ответственность за риски и сделки брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг — выполняет ваши поручения. Поэтому вам нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, и постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.

Если у вас мало опыта и в своих решениях вы не уверены, можете найти другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать, — доверительного управляющего.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?

Доверительный управляющий — организация, которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии.

У нее тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить ее можно в Справочнике участников финансового рынка.

Итак, вы оформляете договор доверительного управления и заранее обговариваете стратегию поведения на бирже. Например, вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель состоял только из облигаций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходов — с процентной ставкой не менее 3%. Вы определяете эти условия, и исходя из них, управляющий будет решать, когда и какие бумаги покупать и продавать.

Плюс доверительного управления вам не нужно постоянно мониторить ситуацию на бирже, за вас это делает доверительный управляющий. При этом ваши доходы будут зависеть от его решений, правильных или неправильных. Поэтому есть смысл разобраться, как работает фондовый рынок, — чтобы определиться со стратегией.

Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?

На бирже соблюдается строгий порядок: все операции по покупке и продаже фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции эмитента, детали сделки получают регистратор и депозитарий.

Регистратор — специальная компания, которая ведет реестры, где прописаны все владельцы акций.

Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Регистратор — тоже лицензированный участник рынка, проверить его лицензию можно в справочнике.

Для инвестора учет бумаг ведет депозитарий — компания, которая хранит и учитывает активы.

У депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно тоже в справочнике.

В компании-депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги клиента и есть записи обо всех операциях — вы всегда знаете, сколько у вас бумаг и какие они. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что именно вы — владелец бумаги, то есть у вас есть на нее права.

Теперь представьте, какое количество операций совершается на рынке за одну секунду, сколько на нем действующих участников, каждый из которых вовлечен во множество процессов. Чтобы система работала без сбоев и по закону, нужен регулятор.

Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?

Регулятор — организация, которая следит за тем, чтобы на фондовой бирже все происходило законно.

На российском рынке эти функции выполняет Банк России. Он выдает всем профессиональным участникам рынка специальные лицензии. Не доверяйте свои деньги и активы посредникам, у которых лицензии нет. Регулятор не сможет защитить вас от неправомерных действий таких компаний, потому что у него нет рычагов воздействия на них. В этом случае вам останется только обращаться в правоохранительные органы.

Fondovaya_Birzha-03.jpg

Я хочу торговать на бирже. С чего начать?

Начинающему инвестору важно понимать, что торговля на бирже — это не казино и не лотерея, а скрупулезный расчет. Начинающему инвестору вряд ли удастся мгновенно разбогатеть, торгуя на бирже. Если вы только начинаете, выбирайте самую безопасную стратегию, которая не позволит вам потерять много денег. И становиться инвестором стоит, только если у вас есть свободные средства и вы хотите попробовать извлечь из них еще больше выгоды. Подробнее о том, что нужно знать начинающему инвестору, читайте в нашей статье.