Финансовое инвестирование – Финансирование инвестиционных проектов | Схема, источники, методы и формы финансирования | Проектное, долговое, бюджетное финансирование

Содержание

Урок 4. Инвестирование и накопление

Урок 4. Инвестирование и накоплениеМы переходим к очень интересному разделу финансовой грамотности. Как и предыдущие, этот урок предлагает вам изучить простую последовательность действий, которые вполне возможно уже через пару лет могут сделать вас обеспеченным человеком. Во вступительном уроке мы уже говорили с вами о том, что миллионером можно стать и без инвестирования (таковыми являются, например, актеры и спортсмены), однако эти люди как правило не обладают финансовой грамотностью и в итоге теряют все свои деньги. Это все потому, что они не знают или не хотят знать двух правил, которые мы с вами сейчас изучим.

Содержание

  1. Квадрант денежного потока
  2. Кредит как неоднозначный генератор дохода
  3. Актив и пассив
  4. Правила инвестирования Уоррена Баффета
  5. Источники пассивного и условно-пассивного дохода
  6. Проверочный тест
  7. Отзывы и комментарии

Без инвестирования и накопления практически невозможно стать обеспеченным человеком на всю жизнь. Даже если у вас будет очень много денег, это не гарантирует вам безбедное будущее. Поэтому так важны два правила «Накапливай» и «Инвестируй».

Что же такое накопление? Накопление — это откладывание части дохода. Уже одно это лучше, чем покупка ненужных вещей. Если вы откладываете треть или половину дохода, ищете новые источники и наращиваете свой капитал, уже через небольшой промежуток времени (от трех до шести месяцев) вы можете начинать инвестировать.

Впрочем, накопление — это по сути пожизненный процесс и ничего страшного в нем нет. Даже когда вы станете удачно инвестировать, то все равно должны заниматься накоплением для того, чтобы иметь более солидную сумму для серьезных инвестиций. Когда вы заканчиваете заниматься накоплением, то ваша финансовая грамотность, а вместе с ней и доходы, падают. Поэтому это первое и очень простое правило — с сегодняшнего дня и до конца своей жизни занимайтесь накоплением своих финансовых ресурсов. Это не значит, что вы не можете себе позволить хороший автомобиль или дом. Можете, но не в том случае если это все ваши деньги. Многие богатые люди считают, что дом стоимостью в 200 тысяч долларов можно себе позволить только когда у вас есть полтора миллиона, половина из которых приносит вам дополнительный доход. Иначе вам всю свою жизнь придется работать для того, чтобы оплачивать счета за этот.

Накопление представляет собой три шага: урезание ненужных расходов, накопление финансов со всех своих доходов и подготовка к инвестированию.

Поэтому наше второе правило: инвестируйте.

Инвестирование — вложение капитала с целью получения прибыли.

Инвестором может себя называть человек, который вкладывает деньги во что-то, смотрит как растет его доход и при этом по сути больше ничего не делает. Предваряет инвестированию серьезная работа по анализу.

Теория инвестирования будет неполной без квадранта денежного потока. Известный предприниматель и писатель Роберт Кийосаки наглядно показал, что любой человек работает в одном из четырех секторов этого квадранта. Каждый сектор очень сильно отличается от другого. Кийосаки говорит, что любой сектор имеет свои достоинства и недостатки, однако он все же рекомендует каждому человеку находиться на правой стороне квадранта.

Квадрант денежного потока

Кийосаки делит квадрант на две стороны — левую и правую. Рассмотрим каждый сектор по отдельности:

  • Левая сторона: рабочие. Они меняют свое время на деньги. Рабочие имеют, как правило, фиксированную ставку и некоторые государственные гарантии. Такие люди считают, что они в безопасности — у них стабильная зарплата, когда они состарятся у них будет пенсия. Однако на самом деле это самый опасный сектор. Эти люди обычно не откладывают никаких денег и если в стране или в мире случается большой кризис, то они теряют все и даже больше — свои дома и автомобили.
  • Левая сторона: работающие на себя. Это могут быть фрилансеры, мелкие бизнесмены, блоггеры и даже стоматологи, открывшие собственное дело. Эти люди тоже меняют свое время на деньги. Они сами себе начальники, потому что не любят, когда ими руководят. Тем не менее все свое время они тратят на свое дело и практически не имеют свободного времени по причине того, что кроме них их работу никто не выполнит. В этом секторе, как правило, больше дохода, чем у рабочих, но все равно недостаточно для обеспеченной и спокойной жизни.
  • Правая сторона: крупные бизнесмены. Это уже достаточно обеспеченные люди и некоторые из них могут себе позволить временно отдаляться от дел, путешествуя и занимаясь тем, что они любят. У них есть люди, способные выполнять всю работу, а им нужно следить за своей компанией и заниматься долгосрочным планированием. Впрочем, вы можете не работать в этом секторе и сосредоточиться на самом прибыльном и главном секторе, речь о котором пойдет ниже.
  • Правая сторона: инвесторы. Это именно тот сектор, к которому стоит в идеале стремиться каждому человеку. Помимо того что инвесторы это обеспеченные люди, они еще и больше всех защищены от всех возможных кризисов. Они владеют самыми разными активами и даже если случился мировой кризис, то они не становятся банкротами, а некоторые даже еще больше обогащаются. Как правило инвесторы сотрудничают с крупными бизнесменами. Они вкладывают свои деньги в крупный бизнес и просто дожидаются своей прибыли. Также инвесторы играют на рынке ценных бумаг и очень часто выигрывают, потому что знают намного больше, чем обычные люди.

Почти любой миллионер находился в одном из четырех секторов. Он мог начать свой путь с простого банковского клерка, затем пробовал работать на себя, создавал свою большую компанию и в итоге становился инвестором. Некоторые миллионеры пропускали один из левых секторов. И самая малая часть начинала сразу с правой части. Так что если вы в данный момент находитесь с левой стороны, это не значит, что вы обречены. Многие через это проходили и становились невероятно обеспеченными людьми. Это нормальный процесс.

Инвесторы генерируют самый лучший из всех возможных доходов — пассивный или резидуальный доход. Это такой вид дохода, который приносит вам прибыль на протяжении многих лет и при этом почти не требует вашего времени и участия. Ваша цель — добиться того, чтобы ваши активы начали приносить именно пассивный доход и желательно больше, чем вам нужно (чтобы вы могли и дальше откладывать). Именно на этом этапе вы можете купить себе дом, автомобиль и прочие блага, которые высасывают из вас деньги. Теперь вы можете себе это позволить не бояться того, что эти блага у вас исчезнут.

Инвестирование требует диверсификации. Это еще одно золотое правило любого бизнесмена и инвестора: не кладите все яйца в одну корзину. Внешняя среда и экономика изменчивы и в виду повторяющихся циклов вы не можете быть уверены в том, что хотя бы одна сфера будет процветать на протяжении десятилетий. Когда далее мы будем говорить о способах дополнительного заработка и инвестициях, вам следует понять, что крайне важно добывать доход и вкладывать деньги в несколько разных сфер.

Диверсификация — очень логичный и правильный инструмент. Если одна инвестиция приносит вам 25% прибыли в год и там находятся почти все ваши деньги, ваша обязанность в том, чтобы найти еще два-три источника пассивного дохода с не меньшим (в идеале) процентом прибыли. Таким образом вы минимизируете свои риски и потери. Инвесторы вообще очень любят произносить эти два последних слова. Для них это не пустой звук. Еще два слова которые они любят — прибыль и срок. Любой инвестор перед вложением своих денег должен знать, какую прибыль и за какой срок он получит, а также какие имеются риски и возможные потери. Только после этого принимается решение о целесообразности инвестиции. Диверсификация страхует их на случай кризиса и краха одной сферы.

Перед тем, как приступить к изучению источников получения пассивного дохода, давайте обратим внимание на кредит и посмотрим, так ли он однозначно плох.

Кредит как неоднозначный генератор дохода

Кредит является непонятым и недооцененным инструментом в финансовых отношениях. Умелое обращение с кредитом отличает финансово грамотного человека от неграмотного. Неграмотный человек использует кредит для того, чтобы загнать себя в  порочный финансовый круг, то есть в бедность или крысиные гонки по Кийосаки. Грамотный человек использует кредит в свою пользу, при помощи него он зарабатывает новые деньги.

Покупка машины или квартиры в кредит является наиболее неоднозначной сделкой, в то время как вложение кредитных денег в инвестиции или бизнес считается правильным, хотя и рискованным шагом.

Роберт Кийосаки называет покупку дома или машины пассивом. В данном случае слово «пассив» не имеет канонического финансового значения, здесь имеется в виду некий покупаемый вами продукт, который не делает новых денег. Покупка автомобиля и дома за наличные или в кредит является пассивом, потому что вы лишаетесь собственных денег и вынуждены платить проценты. По разным оценкам, при покупке машины вы теряете от 10 до 20% ее стоимости после выезда из автосалона.

Банки называют ваш автомобиль активом и они правы. Но это их актив. Для вас же автомобиль является пассивом, потому что высасывает ваши же деньги. Бензин, страховка, зимняя резина, техосмотр и ремонт, возможные мелкие аварии — все эти расходы запишите на бумаге и просчитайте, во сколько это вам обойдется за один год. В случае же покупки машины в кредит, ситуация еще больше усугубляется.

Многие люди считают, что в наше время пользоваться услугами такси намного выгоднее. Вы не только экономите и лишаетесь головной боли из-за возможных ДТП, но еще и не тратите свое время на ремонт и мытье машины. Вы не просыпаетесь по ночам от того, что во дворе воет сигнализация. Впрочем, когда вы станете состоятельным человеком, то можете позволить себе автомобиль, но только из пассивного дохода.

Есть ли хоть какие-нибудь преимущества у кредита? Безусловно, но только в одном случае. Товар, который приобретен вами в кредит, должен приносить деньги, причем чуть ли не с момента покупки. Ноутбук для дизайнера и программиста, трактор для фермера, айфон для разработчика, готовый сайт для интернет-продаж — в этом случае нет смысла ждать целый год, если вы можете зарабатывать уже здесь и сейчас. Конечно имеются свои риски, но когда речь касается денег, то риск есть всегда. Кто-то советует в этом случае занимать у родственников и друзей, но вы сами понимаете, к чему это может привести.

Помимо этого, вы можете взять деньги на открытие собственного бизнеса. Это более рискованное предприятие, потому что одно дело работать дизайнером и совсем другое бизнесменом. Впрочем, решать конечно вам.

Мы не можем не коснуться темы финансовой стабильности государства, когда речь идет о кредитах.

При низких процентных ставках количество дебиторов увеличивается, при высоких падает. Если говорить про экономику страны в целом, то она растет вместе с увеличением дебиторов, потому что это позволяет финансовым потокам двигаться по финансовой системе, как крови в кровеносной системе.

Расходы стимулируют экономику, поэтому система кредитования так важна для любой страны. Общество потребления нещадно критикуется в наше время, однако если хорошо подумать, то именно этот процесс дает толчок развитию экономики и пока не придумано ничего лучше. Траты одного — это доходы другого. Нет трат — нет доходов. Если все резко послушаются критиков общества потребления, это приведет к катастрофическим последствиям.

То есть с одной стороны, когда вы приобретаете автомобиль, то получаете для себя новые статьи расходов, а с другой двигаете экономику своей страны вперед, потому что кто-то эти автомобили создает, также как и детали для них. Это значит, что люди, работающие на заводах по производству получают зарплаты и премии. Именно поэтому многие относятся к обществу потребления столь неоднозначно: оно имеет свои преимущества для общества, но при этом и свои недостатки для отдельно взятого человека.

Так как наш курс называется «Финансовая грамотность», мы не рекомендуем вам покупать ничего из того, что не принесет вам дополнительного дохода. Но мы не могли вам не сказать о том, что у этой ситуации есть обратная сторона медали. В экономике много противоречивых и запутанных вещей.

Попробуем закрепить то, что было сказано выше.

Актив и пассив

Актив — это все, что приносит вам доход. Это все ваши хорошие инвестиции, акции, бизнес, сайт, сдача квартиры или дома в аренду. К активам могут относиться и драгоценные металлы, однако они обладают существенным недостатком — крайне низкой ликвидностью. То есть вполне возможно что вам потребуется несколько недель для того, чтобы сбыть драгоценный металл с прибылью. Ломбарды заполнены подобными неликвидными товарами просто потому, что человеку нужны деньги здесь и сейчас. Поэтому он вынужден продавать себе в убыток. Тем не менее драгоценные металлы повышаются в стоимости с каждым годом.

Пассив — это все, что не приносит вам дохода или же еще и требует расходов. Это автомобиль, новый большой дом, проценты с неуместного кредита, а также любая купленная вами и не приносящая дохода вещь. Когда инвестор или экономист учит вас, что автомобиль это ваш актив, разворачивайтесь и уходите. Потому что на самом деле он банкир или мыслит как банкир.

Избавляйтесь от пассивов и создавайте активы. Это очень простое правило.

Наконец пришла пора подробнее остановиться на инвестициях. В уроке об инвестировании мы просто не можем обойти вниманием советы одного из лучших инвесторов мира Уоррена Баффета.

Правила инвестирования Уоррена Баффета

1

Никогда не путайте цену и ценность

Это самое главное правило хорошего инвестора, в то время как бизнесмен и торговец может поменять в сознании клиента эти две вещи местами.

Вы, как будущий инвестор просто обязаны искать товар, чья ценность выше его цены. Это краеугольный камень любого инвестиционного мышления. Конечно, если вы купите товар, заплатив цену выше его ценности, вы можете в итоге его продать за более высокую цену. Однако в этом курсе мы говорим о том, как стать инвестором, а не торговцем.

Люди теряют миллионы, а иногда и свою жизнь, не понимая разницы между ценой и ценностью. Задавайте себе вопросы: «Сколько на самом деле я должен заплатить за этот бизнес?», «Какова ценность этой вещи и не меньше ли она, чем ее цена?», «Не стоит ли акция этой компании больше, чем ее реальная ценность?». Вычислить истинную ценность любого актива крайне сложно, но вы хотя бы должны четко осознавать, что его цена адекватна ценности. Бизнесмены, покупающие и продающие недвижимость, знают отличие цены от ценности и очень грамотно этим пользуются.

Давайте на секунду отвлечемся от инвестирования и возьмем простой пример — книгу. Одна книга, стоимостью двух килограммов апельсинов, способна изменить вашу жизнь настолько, чтобы через какое-то время вы станете преуспевающим человеком. В этом случае ценность книги в тысячу раз выше ее цены. Поэтому занимаясь инвестированием в бизнес и акции не забывайте о главном объекте, который нуждается в инвестициях — вашем мозге.

2

Вовремя выходите из игры

Баффет говорит о том, что беда не приходит одна. Если вы вложили деньги в бизнес и от него идут одни убытки, смело продавайте его и не жалейте о потерях, иначе потеряете еще больше. Многие финансово неграмотные люди продолжают выгребать воду из дырявой лодки и в итоге теряют еще больше.

Отвращение к потере — известный психологический феномен, имеющий отношение ко всем сферам жизни. Человек досмотрит ужасно скучный фильм только потому, что он уже потратил целый час на его просмотр. Так и плохой инвестор будет вкладывать все больше денег, потому что очень жалеет об уже утерянных деньгах.

3

В долгосрочной перспективе акции лучше, чем бонды

О фондовой бирже и акциях мы подробнее поговорим в следующем уроке, здесь же дадим значения акции и бонда.

Бонд (облигация) — это кредит и в этом случае вы являетесь банком. Вы можете дать в долг коммерческой или государственной организации определенную сумму денег под процент и получить на руки облигацию, которая будет вашей ценной бумагой. При этом вы договариваетесь с организацией о том, на какой срок рассчитано погашение. В течении этого срока вы будете получать проценты, а когда он истечет, компания отдаст вам сумму, которую вы ей одолжили.

Акция — это ценная бумага, которая дает право ее владельцу получать часть прибыли компании, а также иногда участвовать в ее управлении.

Схожесть между акцией и бондом в том, что вы можете их продать кому-либо еще (это так называемый вторичный рынок). Разница же в том, что владелец бонда не имеет прав на часть прибыли компании и не участвует в ее управлении.

Все дело в рисках. Бонды являются более безопасными и медленными в генерировании дохода, тогда как долгосрочное держание акций может невероятно обогатить человека. А может и не обогатить. Если компания обанкротится, инвестор потеряет все вложенные в акции деньги. Поэтому выбирать компанию нужно с умом, а также научиться понимать законы экономики, бизнеса и рынка ценных бумаг.

В этом случае Баффет занимается диверсификацией — он покупает акции большого количества компаний и многие из них через 10-15 лет приносят огромные прибыли.

4

Волатильность акции не означает риск

Волатильность — это показатель изменчивости цены акции, то есть максимального и минимального значения.

Баффет обращает внимание на то, что когда человек становится обладателем акции и видит как начинает расти и падать ее стоимость, он начинает нервничать и делать ошибки, хотя на самом деле этот процесс ничего не значит. Падение стоимости акции является нормальным процессом и это не означает, что вы должны избавляться от них. Конечно, в итоге компания может обанкротиться, однако Баффет снова советует диверсификацию. Можно получить очень большой доход даже в случае, если три из четырех компаний, акции которых у вас есть, находятся не в очень хорошем состоянии. Важно только распознать где высокая волатильность, а где признаки краха компании.

5

Инвестируйте на долгий период времени

Это еще одна привычка, которая отличает финансово грамотного человека от неграмотного. Финансово неграмотный человек не умеет ждать. Когда он видит, что может получить 25% прибыли спустя год после покупки, то моментально продает все свои акции. Финансово грамотный человек будет выжидать намного дольше и в итоге получит огромную прибыль. Нет смысла вкладывать в ценные бумаги, если ваш предел мечтаний 25% прибыли. Этого можно добиться и в менее рискованных финансовых сделках.

Данное правило касается не только рынка ценных бумаг, а бизнеса и денег вообще.

6

Не существует большой разницы между крупным и мелким инвестором

Здесь имеется в виду как психологическое поведение, так и порог вхождения в эту сферу. К тому же мелкие инвесторы могут объединяться. Что, впрочем приводит и к некоторым понятным недостаткам.

7

Сторонитесь компаний, делающих дорогостоящие покупки

Когда компания выбрасывает свои акции на фондовую биржу, все начинают их скупать и эта компания получает огромные прибыли. Дальше снова начинает работать человеческая психология. Главы компаний или CEO становятся слепыми и не понимают разницу между уже упомянутыми ценой и ценностью. Они видят, что люди покупают их акции за большие деньги и думают, что именно это говорит об их успешности, хотя кто как не глава компаний должен знать как дела обстоят на самом деле?

Поэтому такие компании начинают парить в небесах, позволять себе большие траты, раздувают свой штат и ведут себя как и полагается тому, кому на голову упали огромные и чужие деньги — то есть неразумно. Всегда нужно наблюдать за тем, как компания будет себя вести после размещения своих акций на бирже. Вам нужно распознать грамотного руководителя и после этого покупать акции его компании.

Эти семь правил Уоррена Баффета помогут каждому человеку преуспеть не только при вложении своих денег в акции, но и в любом бизнесе, так как эти две сферы неразрывно связаны. А теперь перейдем к формированию пассивного дохода. Мы затронем прежде всего инвестиции.

Стоит сразу сказать, что во многих случаях вам предстоит очень много работать и размышлять, прежде чем вы начнете получать пассивный доход. Для того, чтобы размышлять об этом, вам потребуется финансовая грамотность. Именно поэтому вам нужно пройти весь курс, потому что простое перечисление способов заработка не сработает. Вам нужно развить в себе финансовое мышление прежде чем пытаться вкладывать свои деньги. Хорошая новость в том, что прежде чем вы накопите сумму, требующуюся для инвестиций, ваше мышление за это время может и должно претерпеть многих изменений. Заранее определите сумму пассивного дохода, которая необходима вам, чтобы оставить пятидневную работу и начать заниматься тем, о чем вы всегда мечтали. И что самое приятное — вы можете заниматься саморазвитием, которым многие люди не занимаются, потому что работают с утра до ночи. Итак, начнем.

Источники пассивного и условно-пассивного дохода

1

Банковский депозит

Это самая простая и самая малоприбыльная инвестиция. С другой стороны, при наличии сложных процентов все становится намного интереснее.

Сложные проценты — это когда вы получаете проценты с процентов своих вкладов. То есть если вы кладете 100 тысяч долларов в банк под 10% годовых, то через год у вас есть 110 тысяч долларов. Предположим, что вы не сняли свои проценты — тогда еще через год процент высчитывается из 110 тысяч и составит 121 тысячу долларов. За два года ваш доход будет равен 21 тысяче долларов. Если вы будете держать свой депозит 5 лет, то сумма составит 161 тысячу долларов. Чем дольше срок, тем больше будет сумма. Иногда сумма процентов начисляется каждый месяц, а это значит, что денег будет даже еще больше. В этом случае сумма через пять лет будет 165, а не 161 тысячу долларов. Введите в гугле «Онлайн калькулятор сложных процентов» и за несколько секунд рассчитайте свою потенциальную прибыль при конкретной ставке. В некоторых случаях вы можете класть на свой депозит дополнительные деньги и они тоже будут на вас работать. Онлайн калькуляторы способны вычислить и это тоже.

Преимущества сложных процентов являются также продолжением их недостатков. Сложные проценты хороши только в случае долгосрочных вложений. А долгосрочные инвестиции весьма рискованны. Впрочем, экономисты говорят, что после мировых кризисов наступает подъем мировой экономики и можно класть деньги в банк на долгое время, не опасаясь за последствия.

Можете рассматривать банковские депозиты с позиции диверсификации. Если у вас есть возможность, положите деньги в банк, но только не в первую очередь, а когда создадите несколько других источников пассивного дохода.

2

Открытие своей собственной компании

Это форма условно-пассивного дохода. На первых порах вам придется очень много работать и анализировать. Как и в любом бизнесе возможны серьезные риски, а одним из главных требований является умение мотивировать и управлять людьми. В этом уроке мы говорили о квадранте денежного потока, где увидели четкую разницу между мелким и крупным бизнесменом — первый работает только на себя, занят почти целый день и не может позволить себе даже отпуска. Поэтому в нашем случае важно создание такой компании, которая поможет вам при желании проводить там все свое время или же заниматься путешествиями и саморазвитием. Данный подход практикует Ричард Брэнсон. Это британский предприниматель и владелец 400 компаний различного профиля. Удивительно, но этот человек находит массу свободного времени, путешествует по всему миру, получает удовольствие от жизни и является поистине счастливым человеком. Это идеальный бизнесмен в плане финансовой грамотности: он достиг невероятных высот, получает феноменальные прибыли и получает от жизни все. Корпорация его дополняет, а не он корпорацию. Наверняка вы видели и других бизнесменов, которые постоянно работают и всегда выглядят эмоционально выгоревшими. Это не про Ричарда Брэнсона.

Впрочем, компанией может быть и интернет-сайт. Он хорош тем, что при правильном развитии способен генерировать стабильный пассивный доход и обычно не требует серьезного вмешательства. Если ваш сайт достаточно популярен, вы можете нанять человека, которому доверяете для управления сайтом, а затем только изредка корректировать его работу. Некоторые бизнесмены являются владельцами десятков сайтов, некоторые из которых только поддерживают популярность и влияние других.

3

Перепродажа недвижимости

Когда лучшее время покупать недвижимость? Прямо сейчас. Практика показывает, что цена на недвижимость растет всегда. Только помните правило Уоррена Баффета и не путайте цену и ценность.

Кто-то занимается покупкой и продажей недвижимости, начав с приобретения недорогих квартир или земельных участков. Вот почему вам, скорее всего, потребуются другие источники дохода.

А для того, чтобы понять, как можно покупать и продавать недвижимость практически без наличия капитала, прочтите книгу Роберта Аллена «Множественные источники дохода». Аллен указывает на очевидный момент, на который часто никто не обращает внимания: вам придется потратить много месяцев на то, чтобы найти тот самый дом, который стоит меньше, чем должен. Это большая работа, однако и прибыль может быть просто невероятной. Всегда и везде найдутся сговорчивые и уступчивые продавцы недвижимости. Это может быть человек, который уезжает заграницу и ему срочно нужно продать собственный дом. А может это человек, который слишком долго пытается продать недвижимость и готов на определенные условия.

Вам потребуется очень серьезно изучить рынок недвижимости и научиться отличать выгодную сделку от невыгодной. Составьте перечень преимуществ, которые должен иметь дом и прикиньте, какая сумма в этом случае вас устроит. На первых порах может показаться, что найти такую недвижимость невозможно, но вы должны понимать, что терпение окупится в несколько раз, нужно только не опускать руки. Всегда найдутся люди, которые готовы торговаться и идти на ваши условия. Создание доверительных отношений станет первым шагом к этому.

Вы можете спросить — а где же тут пассивный доход, если придется заниматься этим много месяцев или даже лет? Ответ частично кроется в источнике дохода под четвертым номером, а частично в том, что, став обладателем хорошего дома за прекрасную цену, вы уже получили этот самый пассивный доход. У вас уже в руках актив, который генерирует вам доход, только нужно приложить еще немного усилий, возможно подождать и продать этот дом.

Поэтому если вам удалось приобрести дом, не спешите снижать заявленную вами цену. У вас есть время, тем более что оно работает на вас. А пока ждете покупателя, можете воспользоваться следующим советом.

4

Сдача недвижимости в аренду

Эта форма пассивного заработка является наиболее простой, если она у вас есть, конечно. В этом случае вы должны не только сдать эту недвижимость в аренду, но и мониторить рынок на предмет того, можно ли ее выгодно продать.

Люди, занимающиеся перепродажей недвижимости, очень часто сдают ее в аренду. Она уже приносит пассивный доход, а они спокойно ищут покупателя. Поэтому наиболее грамотным поведением будет продать недвижимость за такую сумму, которая будет выгодней сдачи ее в аренду на протяжении года-двух.

Сложно сказать, нужно ли делать дорогостоящий ремонт перед продажей, но косметический просто необходим. За небольшую цену вы можете превратить плохую квартиру в нормальную, что позволит вам сдавать ее за большую плату.

Данный вид пассивного дохода является очень привлекательным, к тому же имеет очень мало рисков.

5

Авторское право

Вот четыре вида деятельности, на которые распространяется авторское право:

  • Написание книги, сценария, руководства, разработка методики, модели, компьютерной программы. Данный вид хорош тем, что все доходы идут только одному вам. Свою книгу сейчас можно продать даже на сайте Amazon. Если вы будете ее издавать, то будете получать отчисления еще и за переиздания.
  • Написание музыки, текста песни, симфонии, банка звуков. При использовании Youtube вы можете стать очень известным, если талантливы. Еще 20 лет тому назад это было просто невозможно.
  • Изобретение полезных вещей, приспособлений, конструкций. Вовсе не нужно быть ученым, физиком или гением. Иногда даже простая, но очень нужная человечеству вещь, приносит ее создателю миллионы.
  • Патентование прочих прав собственности. Фотографии, ролики, видеоуроки, рисунки.

Мы живем в очень интересном мире, в котором люди не очень любят авторские права. Пожалуй это правильно. Этими особенностями двадцать первого века пользуются многие финансово и психологически грамотные люди. Кто-то просто дарит свои первые работы человечеству и создает себе имя. А кто-то любое свое произведение охраняет так, что люди отворачиваются от создателя и его продукта. Кажется, первый тип людей побеждает. В эпоху интернета и информации имя и известность значат невероятно много, поэтому используйте авторское право с умом. Иначе останетесь единственным человеком на планете, который пользуется вашим изобретением.

6

Акции и ценные бумаги

Ценные бумаги — это товарные или денежные документы, дающие их обладателю имущественные права и право на получение определенных денежных сумм, доходов. («Современный экономический словарь», Б. Райзберг, Л. Лозовский, Е. Стародубцева). К ценным бумагам относят акции, облигации (бонды), векселя, денежные чеки.

Мы не будем советовать вам, каким образом можно заработать, играя на фондовой бирже. Да и почти никто другой не сможет вам ничего гарантировать. Роберт Аллен в книге «Множественные источники дохода» приходит к выводу, что это очень сложный вид инвестиций, в котором почти не существует стопроцентно выигрышной стратегии. Игроки на рынке, показавшие прекрасные результаты за предыдущий период, очень вероятно не покажут сколько-нибудь серьезного результата в этом. Конечно есть стратегии с минимальными рисками, но и прибыль будет достаточно небольшой. Поэтому, начиная играть на бирже, будьте готовы ко всем возможным вариантам развития событий.

Одно правило игры на бирже мы уже усвоили от Уоррена Баффета — акции стоит покупать на долгий период времени. Это примерно 10-20 лет. Второе правило касается спекулятивной стоимости акции и в этом случае прибыль можно получить очень быстро просто потому, что стоимость одной акции конкретной компании может быть искусственно завышена. Искусство игры на бирже зависит от понимания, где нужно руководствоваться первым, а где вторым правилом.

При игре на бирже есть много инструментов, которые мы предлагаем вам изучить самостоятельно. Но помните: на бирже потерпело крах огромное количество людей. Кто-то даже считает, что фондовая биржа ничем не отличает от ставок на ипподроме или игры в кости. Данным видом инвестиций мы предлагаем вам заниматься в последнюю очередь, когда вы станете достаточно обеспеченным человеком. Либо же действуйте на свой страх и риск.

7

Покупка франшизы

Франчайзинг — это покупка разработанной бизнес-модели и получения прав на определенный вид бизнеса. То есть вы можете купить права на товарные знаки и бренды конкретной фирмы и зарабатывать на этом деньги. В покупке франшизы есть два минуса — высокая цена и возможные сложности при переносе из другой страны. Но есть и существенный плюс: готовая бизнес-модель. Обучение персонала происходит по заранее разработанной методике, к тому же вам по сути не потребуется реклама, если вы купили права у известной компании.

Перед покупкой франшизы нужно потратить много времени на изучение и анализ деятельности этой компании (этой темы мы коснемся в пятом уроке), а также на выявление всех подводных камней в связи с переносом франшизы из одной страны в другую. Юридических тонкостей может быть очень много.

Вы можете обратить внимание на то, купил ли кто-то другой эту франшизу в вашей стране. Если купил, то определите, насколько успешной оказалась эта покупка.

Лицензия, как правило, учитывает четыре момента:

  • Стоимость франшизы.
  • Обязательный начальный капитал. Может быть выше стоимости франшизы в 10-20 раз.
  • Роялти (ежемесячные выплаты).
  • Длительность договора франшизы.

Как видите, условия и правда очень строгие. Например, стоимость франшизы McDonalds всего 45-50 тысяч долларов, но в договор по передаче прав вносится большое количество мелочей, которые в итоге съедают сумму, в несколько раз превосходящую стоимость самой франшизы.

Зато, если у вас все получилось, в течении 5-10 лет вы начнете получать пассивный доход и только иногда направлять свою компанию в нужную сторону.

8

Блог и канал на Youtube

Еще один вид условно-пассивного дохода. Вам потребуется некоторое время, чтобы начать получать доход из каждой публикации в блоге или видео на Youtube. Эти два способа заработка сложно назвать основным и достаточным, но он может быть дополнительным.

В данном случае нужно отличаться от всего, что делают другие люди и при этом вбирать в себя самые лучшие стратегии. Заработки могут отличаться, но некоторые люди зарабатывают около 200-300 долларов в месяц, и при этом вкладывают в продвижение блога или канала небольшое количество времени.

В этом уроке мы уяснили важность накопления для обеспечения финансовой стабильности. Также мы поняли, что это только первый шаг. Вторым шагом является инвестирование. Мы рассмотрели разные способы получения пассивного и условно-пассивного дохода. Полезность инвестирования была наглядно показана на квадранте денежного потока.

В следующем уроке мы узнаем что такое финансовый анализ, а также то, какие показатели можно использовать для оценки эффективности финансовых результатов. Мы коснемся работы фондовой биржи и узнаем, что же такое индекс Доу-Джонса.

Проверьте свои знания

Если вы хотите проверить свои знания по теме данного урока, можете пройти небольшой тест, состоящий из нескольких вопросов. В каждом вопросе правильным может быть только 1 вариант. После выбора вами одного из вариантов, система автоматически переходит к следующему вопросу. На получаемые вами баллы влияет правильность ваших ответов и затраченное на прохождение время. Обратите внимание, что вопросы каждый раз разные, а варианты перемешиваются.

Урок 4. Инвестирование и накоплениеГригорий Кшеминский

Инвестиции, что это такое простыми словами, виды инвестиций

Повысить рентабельность предприятия, увеличить личный капитал можно при вложении свободных средств в новые проекты. Инвестиции (англ. Investments) могут становиться и убыточными, если владелец денежных средств выбрал неудачное направление.

Понятие инвестиций простыми словами

Понять, что такое инвестиция проще всего на примере банковских депозитов. Владелец денег на определенный период доверяет свои сбережения финансовому учреждению. При завершении оговоренного срока инвестору возвращаются средства, и платится процент за их пользование. Такой вариант максимально безопасен, т.к. банк самостоятельно находит проекты, на которых и зарабатывает за счет привлеченных средств.

Инвестиционная деятельность несет большие риски, если подходить к вложениям без тщательного аудита проектов.

Наиболее популярные направления для инвестирования:

  • Покупка земельных участков.
  • Приобретение недвижимости, включая нежилые/производственные помещения.
  • Реконструкция существующих зданий, их капитальный ремонт.
  • Вложения в готовый бизнес (собственный или чужой).
  • Покупка авторских прав, патентов, лицензий, иных нематериальных активов.

Не все виды инвестиций доступны для частных вкладчиков «напрямую». Как в случае с банком, встречаются организации, привлекающие средства от физических лиц, которые по мере поступления распределяют между финансируемыми коммерческими проектами.

Различие финансовых и реальных инвестиций

Способов инвестирования разработано множество. Помимо приобретения оборудования для расширения производства, жилой недвижимости для последующей ее сдачи в аренду, есть вариант покупки ценных бумаг — акций, облигаций, векселей. Последнее требует от инвестора хорошего знания финансового рынка, влияния различных фундаментальных процессов на рост/падение стоимости купленных активов.

Инвестиции возвращаются постепенно, в зависимости от прибыльности проекта.

Все встречающиеся виды инвестиций разделяют на две условные группы:

  • Реальные. Вложения в материально-производственные запасы, основной капитал и нематериальные активы.
  • Финансовые. Становятся самостоятельной формой инвестирования за счет выпуска акций, векселей, иных ценных бумаг, представляемых на рынке в виде «товара».

Первый вариант больше распространен в коммерческих организациях, где профит может как выводиться в виде прибыли, так и вкладываться в развитие собственной компании или в открытие новых направлений деятельности. Второй вариант больше подходит частным инвесторам. При вкладе в ценные бумаги риски получить существенные убытки ниже, т.к. реально распоряжаются денежными средствами профессионалы.

Варианты привлечения инвестиций

Со временем любое предприятие сталкивается с проблемой падения рентабельности. Если этот фактор не просчитывать заранее, руководство может оказаться перед фактом, когда единственным вариантом станет ликвидация (банкротство) фирмы. Избежать этого можно при своевременной модернизации/реорганизации компании или расширении направлений деятельности. Но все это требует привлечения дополнительных средств.

По источнику поступления инвестиции разделяются на следующие категории:

  • Частные. На них можно рассчитывать, если организовать выпуск акций компании, обеспечить их вывод на рынок, создать привлекательность для вкладчиков.
  • Государственные. Местные и федеральные органы власти обычно заинтересованы в развитии инновационных видов деятельности, поэтому субсидируют отдельные направления за счет государственных средств.
  • Иностранные. Могут понадобиться для расширения деятельности за рубежом или для получения средств под пониженные процентные ставки, что более характерно для европейских/американских банков.

Независимо от источника поступления финансовой поддержки требуется предварительно проведенный аудит проекта, расчет вероятных прибылей, включая учет всех возможных рисков. На основании подробного исследования принимают решение о рентабельности предложения.

Составление инвестиционного портфеля

Наименьшие риски могут быть гарантированы лишь при разделении инвестиций между несколькими видами активов. Причем рекомендуют подбирать высокорискованные виды с вероятностью получения большой прибыли за короткий срок одновременно с менее рискованными вариантами, где ставку делают на стабильность (пусть с меньшим уровнем рентабельности).

Прибыль от инвестирования зависит от грамотности выбора финансируемых проектов.

При подборе активов для инвестирования оценивают следующие показатели:

  • Сложность оценки прибыльности/рисков. Играет роль как доступность данных по ранее полученному профиту, так и возможность прогнозирования дальнейшего развития ситуации.
  • Степень рисков (напрямую влияющих на уровень доходов).
  • Затраты на инвестирование. Здесь учитывается минимальная доля, необходимая для вложения в актив (стартовая сумма).
  • Ликвидность. Оценивают возможность реализации активов по рыночной цене при кризисных ситуациях.
  • Предсказуемость дохода. Степень «прозрачности» во многом зависит от познаний самого инвестора, насколько он разбирается во внешних/внутренних факторах, что влияют на стоимость активов.

Ключевым параметром остается заявленная доходность проекта. Ее усредненное значение в инвестиционном портфеле позволяет сравнить с совокупными рисками, подобрать такой перечень инструментов, чтобы при негативном развитии событий инвестор получил хотя бы минимальную прибыль.

Инвестирование долями

Вложение в бизнес обычно требует крупных вливаний. Не всякий частный инвестор, даже в совокупности с государственными субсидиями, может обеспечить потребности стартапа или модернизируемого производства компании со стажем. Поэтому стараются подобрать способ привлечения инвестиций, доступный владельцам скромных сбережений.

Долевой принцип инвестирования позволяет начать с небольшой суммы.

Примеры долевых вложений:

  • Доля в уставном капитале ООО. Инвестор фактически становится сособственником бизнеса. Процент прибыли заранее неизвестен, все зависит от успешности работы управляющего делами.
  • Пакет акций крупного предприятия. Инвестор приобретает то количество, на какое ему хватает средств. Ценность каждой акции постоянно меняется, можно получить профит на падении/росте цены.
  • Паи инвестиционных фондов (ПИФ). Владельцы объединения сами ищут наиболее выгодные пути получения прибыли, вкладчики обычно не уведомляются о деталях, а лишь получают итоговые отчеты.

При инвестировании в ПИФ обычно доступны данные о прибыльности на предыдущих периодах. Но следует иметь в виду, что наличие профита в прошлой деятельности никак не гарантирует его получение в будущем, риски убыточности всегда присутствуют.

Риски инвестирования

Несмотря на заявления о гарантиях получения прибыли по любым инвестициям, большая часть предложений все-таки содержит риски. Они могут иметь внутреннюю или внешнюю природу, поэтому далеко не все опасности предсказуемы. Отчасти проблема решается при составлении инвестиционного портфеля, позволяющего снизить вероятность убытков.

Неблагоприятная ситуация на рынке способна привести к убыткам.

В зависимости от типа инвестиций встречаются риски следующих видов:

  • Риск ликвидности. Интерес к активу может резко снизиться, и его стоимость будет значительно ниже закупочной цены независимо от состояния текущего рынка.
  • Инфляция. Покупательская способность на рынке может снизиться настолько, что все активы потеряют большой процент ликвидности.
  • Валютный. Если активы имеют отношение к иностранной валюте, девальвация на внутреннем рынке приводит к снижению ценности активов в рублевом выражении.
  • Правовой. Изменения в нормативной базе способны уменьшать/увеличивать риски получения убытков.

Встречаются техногенные, природные факторы, но их изначально относят к форс-мажору и прописывают в договорах отдельными пунктами. К остальным можно «приспособиться» при постоянном мониторинге изменений на рынке финансов (внутреннем, мировом), при своевременной корректировке инвестиционного портфеля по мере вступления в силу новых законов.

Правила безопасного инвестирования

Снизить риски станет проще, если еще на стадии планирования портфеля предусмотреть использование правил инвестирования. Они универсальны и позволяют сводить опасность от вложений к разумному минимуму. Полностью исключить такой вариант не получится.

Безопасность инвестиций зависит от соблюдения вкладчиком основных правил.

Наиболее известны следующие принципы:

  • Инвестировать принято лишь свободные средства. Кредиты следует исключить из портфеля ввиду чрезмерного риска.
  • Надо четко составить перечень объектов, куда планируется вкладывать деньги.
  • Рекомендуется равномерное вложение средств в различные активы.
  • Перед вложением стоит внимательно изучить проекты, включая отзывы инвесторов предыдущих периодов.
  • Прибыль вплоть до полного возврата первоначального вклада стоит накапливать до момента выхода инвестиционного портфеля на 100% рентабельность.

Нельзя поддаваться азарту и переводить большое количество денег в наиболее рисковые проекты, даже если они показали высокую прибыльность в прошлые периоды. Никто и никогда гарантированно не предскажет уровень рентабельности любого бизнеса.

Инвестирование в недвижимость

Покупка квартир или частных коттеджей с целью их дальнейшей сдачи в аренду имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относится к приобретению зданий офисного или производственного назначения. Риски инвестирования в недвижимость сводятся к росту стоимости услуг жилищно-коммунальных, уровня налогов, иных сборов. Цены на жилье и в целом на недвижимость относительно стабильны, ликвидность этого актива изменяется незначительно.

Зато вариантов получения прибыли много:

  • Посуточная или почасовая аренда квартиры.
  • Организация в доме или квартире гостевого дома/хостела.
  • Сдача в аренду гаража, офисного/производственного помещения.
  • Покупка залоговой или арестованной недвижимости (обычно по сниженной цене) и перепродажа по розничной цене.
  • Скупка жилья без ремонта, продажа после самостоятельного восстановления.

Одно из популярных направлений — вложение в капитальное многоэтажное строительство на стадии «котлована» и последующая реализация готовых квартир по возросшей цене. В любом случае потребуется солидная сумма, здесь не всегда удается обойтись без заемных средств.

Один из вариантов — подыскать компанию, предлагающую долевое участие. В подобных проектах появляются другие риски: мошенничество, внешние обстоятельства природного и техногенного характера (землетрясение, ураганы и пр.).

Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы

Плюсом вложений в золото, серебро, платину и иные драгметаллы является сохранение их ликвидности в течение продолжительного времени. Изменения политического строя или финансовые кризисы на мировом рынке практически не влияют на стоимость активов. В определенные периоды цена может падать, это надо использовать для поиска наиболее выгодного момента для закупки.

Инвестиции в драгоценные металлы обладают следующими характеристиками:

  • Неограниченный срок хранения активов, отсутствуют риски порчи металлов из-за коррозии, атмосферного влияния.
  • Необходимость обеспечения безопасности. Ценность активов вынуждает думать об их сохранности от воровства.
  • Универсальность. Золото, платина и прочие металлы ликвидны в любой стране.

Еще можно отметить полную независимость инвестиций в драгметаллы от политической и экономической ситуации в стране. Все металлы позволяют выбирать сумму вложений по наличию свободных денежных средств, включая возможность докупки активов.

Инвестиции в интернете

Если отсечь заведомо проигрышные варианты вроде хайпов, все равно остается большое количество способов инвестирования через интернет. Каждый из них требует лишь доступ в сеть и персональный компьютер. Практически каждый банк и электронные платежные системы позволяют осуществлять онлайн-переводы без посещения офисов.

Наиболее распространены следующие варианты:

  • Торговля на валютном рынке Forex.
  • Торговля бинарными опционами.
  • ПАММ-счета.
  • Вклады в микрофинансовые организации (МФО).
  • Инвестиции в интернет-магазины.
  • Купля/продажа криптовалюты.

Оптимальный вариант — распределить средства между несколькими инструментами. При составлении инвестиционного портфеля стоит учитывать различие в минимальной планке для различных вариантов вкладов.

Финансовый инвестор — агрессивный, консервативный, умеренный финансовый инвестор

Финансовый инвестор это физическое либо юридическое лицо, осуществляющие капиталовложения в ценные бумаги на финансовых рынках. Другими словами инвестор, занимающийся финансовыми инвестициями.

Как мы уже выяснили, финансовые инвесторы зарабатывают благодаря инвестициям в ценные бумаги. Инструментом, которым они пользуются, является инвестиционный портфель инвестора.

Инвестиционный портфель это набор ценных бумаг, позволяющих осуществить те задачи, которые финансовый инвестор перед собой поставил.

Стоит отметить, что каждый финансовый инвестор использует собственную стратегию инвестирования и преследует индивидуальные цели и именно поэтому у каждого инвестора различный набор ценных бумаг, входящих в его инвестиционный портфель. Все ценные бумаги в портфеле различаются уровнями доходности и рискованности, а также ликвидности. Оптимальное соотношение ценных бумаг в портфеле снижает инвестиционные риски финансового инвестора и позволяет получать стабильную прибыль.

Финансовый инвестор

Финансовый инвестор

Перед началом инвестиций каждый финансовый инвестор должен определиться со стратегией инвестирования. Успех инвестиций напрямую зависит от соблюдения выбранной стратегии.

Исходя из выбранной стратегии, выделяют следующие типы финансовых инвесторов

  • агрессивный финансовый инвестор
  • консервативный финансовый инвестор
  • умеренный финансовый инвестор.

Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор, как правило, мотивирован целью получения максимального дохода. Инвестиции он осуществляет преимущественно в акции, фьючерсы и другие высокодоходные ценные бумаги и инструменты, обладающие повышенным риском.

Агрессивные финансовые инвесторы берут на себя высокий уровень риска собственных вложений, и за частую, в портфеле агрессивного инвестора совсем не бывает ценных бумаг с высоким уровнем надежности.

Такие инвесторы не боятся инновационных и свежих идей и решений. Они активно изучают новые рынки, новые инвестиционные проекты и инвестиционные идеи. Другими словами активно участвуют в поиске новых высокодоходных источников для вложений.

Данная стратегия инвестиций очень хорошо показывает себя в краткосрочном периоде. Цель таких инвестиций быстрое получение прибыли.

Консервативный инвестор

Консервативный инвестор, наоборот, главной целью перед собой ставит надежность собственных инвестиций.

Он не гонится за большим доходом, для консервативного финансового инвестора важнее сохранить свой капитал.

Объектом инвестиций в этом случае выступают наиболее ликвидные и надежные активы. Например, государственные ценные бумаги, облигации и акции крупных стабильных корпораций и т.п.

В большинстве случаев консервативный инвестор осуществляет свои инвестиции на долгосрочной основе, это тоже один из факторов снижения инвестиционных рисков.

Такая стратегия инвестиций подходит во времена неопределенности на рынках, во времена кризиса и нестабильности.

Умеренный инвестор

Умеренный инвестор старается соблюдать баланс в своем инвестиционном портфеле, путем сочетания различных ценных бумаг с разной степенью надежности и доходности.

Объектом инвестиций являются государственные ценные бумаги, либо акции крупных, известных и стабильных компаний и корпораций.

Это дает инвестору возможность избежать банкротства и максимально снизить свои риски.

( Пока оценок нет )

Финансовое инвестирование

Золотое правило финансового инвестирования, звучит так: «Деньги должны работать!», не отлёживаясь «в чулке» – это знает даже ребёнок. Деньги должны работать и делать новые деньги. Конечно, в перспективе разумного финансового инвестирования и получения будущей прибыли, изначально следует располагать определённым их количеством.
Инвестирование свободных финансов

Самое сложное в этом предприятии, это накопление стартового капитала. На основе его Вы, словно на наковальне, будете ковать новую денежную массу. Кстати, размер этого капитала может быть любым, история знает примеры, когда будущие миллионеры начинали собственный финансовый бизнес с одного доллара в дырявом кармане или с десятицентовой монеты.

Определите для себя сферу деятельности, цель и задачу – теперь можно определить, какого объёма капитал Вам необходим для финансового рывка.

Если сама идея делать деньги Вам интересна, Вы твёрдо убеждены, что она реально выполнима и достаточно перспективна, ищите «тумбочку», откуда модно будет взять необходимую Вам сумму.

Пусть это будут родственники, друзья, банк или некий другой источник, например – продажа некоторого Вашего имущества. Очень важно, чтобы денежный долг не стал слишком обременительным или «драконовским», чтобы не омрачал начало предприятия и не давил морально на психику.

Финансовое инвестирование – понимание рыночного инструмента

Финансовое инвестирование – это особый вид заработка, при котором Ваши денежные средства работают, приносят доход, не требуя от Вас никаких физических усилий. Довольно жаль обычного обывателя, не осознающего выгоду таких вложений, упускающего уникальную возможность дополнительно заработать. Есть, конечно, категория людей, занимающихся этим профессионально – финансовое инвестирование становится спецификой их основной деятельности.

Легально новые деньги может «делать» только государственный банк или сами деньги – иного не дано, фальшивомонетчики преследуются законом. Поскольку «рисовать» купюры нельзя, следует заставить свою наличную денежную массу работать.

Как распорядиться свободными финансами?

Предположим, что Вы собственник некоторой свободной суммы денежных средств, которой Вы вправе распоряжаться самостоятельно. Как Вы поступите – совершите покупку чего-либо, отложите «в чулок» или инвестируете? Давайте разбираться вместе.

Потратить наличные не является проблемой, а любую покупку, даже самую необходимую, можно всегда отсрочить. Позже может выясниться, что вещь эта, собственно, не нужна Вам вообще.

Отложить деньги «в чулок» — это вариант, когда есть уверенность, что инфляции и прочих финансовых рисков не предвидится на несколько десятилетий вперёд.

Иначе все Ваши «чулочные» накопления могут быть обесценены в одну ночь, наши граждане с этим уже сталкивались. Обидно, что вчера ты отказал любимой женщине в золотом кольце, а сегодня ты можешь за эти же, но уже обесцененные деньги, купить лишь билет на пригородный автобус.

Инвестировать финансы — означает превратить их в инструмент, который будет черпать новые деньги из определённого Вами источника.

Это некий пассивный вид дохода, который не ставит человека в зависимость от ежедневной деятельности. Он является органической составной частью его финансовой независимости. (Сигнатор/FM: http://www.signator.ru).

Инвестиции сегодня. Куда вложить деньги?

Итак, куда же инвестировать финансы?

Абсолютно ясно, что для распоряжения свободными личными средствами наиболее выгоден третий способ. Правда, он добавляет новую проблему и много новых вопросов – куда и как конкретно следует инвестировать личные финансы?

Риск возникновения краха любой финансовой системы или пирамиды, последствий мирового кризиса и процессов инфляции никем не отменён. Это всё закономерные этапы развития и функционирования экономики, мешающие людям в построении собственной финансовой независимости.

Оптимизма не прибавляет и факт, что надёжного и постоянного источника финансового инвестирования, приносящего стабильный доход, мировые умы ещё не обнаружили. Человек финансово образованный скажет, что обнадёживающий выход здесь есть. Это поиск путей, способствующих снижению риска относительно разного рода возможных форс-мажорных обстоятельств.

Просто следует всегда отслеживать все мировые события, особенно в отношении политики, финансов и экономики, быть финансово грамотным.

Также, необходимо уметь анализировать ситуацию и тщательно просчитывать риски. Это касается лишь тех, кто лично хочет заниматься финансово — инвестиционной деятельностью.

Для особо пугливых и нерешительных, можно порекомендовать обратиться к профессионалам, специализирующимся на финансовом инвестировании за определённый процент. Правда, это не исключает вероятность, что Ваши средства попадут к непрофессионалу или даже к аферисту, зарабатывающему посредством хитрых и скрытых финансовых афёр.

Не стоит пугаться обращения к посреднику, как и начинать самостоятельно, ведь человек должен обладать багажом специальных знаний в любой сфере своей деятельности.

Рекомендации по финансовому инвестированию

  1. Первым важным шагом должен стать процесс обучения и увеличения ваших познаний о финансовой сфере.
  2. Финансовое инвестирование начинайте с малой суммы, которую в будущем без проблем можно увеличить.
  3. Ищите и отрабатывайте собственную тактику и стратегию поведения в начатом предприятии.
  4. Никому не верьте на слово – всякая финансовая информация должна быть трижды вами проверена.
  5. Там, где сулят большие проценты, большие деньги могут и отнять.
  6. Доверить свои финансы можно лишь тому специалисту, который имеет богатый опыт, подтверждённый положительными результатами его практики.
  7. Снижения рисков можно добиться посредством диверсификации средств – финансовое инвестирование по нескольким направлениям значительно снижает риск потери одновременно всех средств.

В достижении такой цели, как финансовая независимость, всех рисков избежать едва ли удастся, но их можно сократить и снизить до приемлемого уровня, посредством постоянного повышения своей финансовой и инвестиционной грамотности.

Секреты богатства

InfoFx.ru — Информация о Форекс

Финансовые инвестиции. Основы финансового инвестирования

Финансовые инвестиции. Основы финансового инвестированияВ предыдущей статье «Реальные и финансовые инвестиции» мы уже знакомили Вас с официальной формулировкой термина «Финансовые инвестиции». Это краткое определение вполне понятно для профессионального финансиста и, более того, он может минут за 30-40 в деталях растолковать Вам суть этого термина, если у Вас есть вопросы по его формулировке.

Основы финансовых инвестиций

Но в этой статье мы начнём с основ финансовых инвестиций, т.к. если Вы только начинаете постигать финансовую грамотность то, скорее всего, у Вас появятся новые вопросы, т.к. детальное толкование будет построено на использовании специальных терминов и аббревиатур. Но сущность финансовых инвестиций можно рассмотреть на примере простых житейских ситуаций, не демонстрируя свою учёность знанием особенностей  ПИФов, ПАММ-счетов и прочих фьючерсов на фоне волатильности.

Например, Вы имеете уровень дохода, который обеспечивает все Ваши потребности и создаёт остаток свободных финансовых ресурсов. Если Вы эти деньги будете хранить под матрасом, то лишь сохраните их, не получив дохода, т.е. хранение денег в «матрас-банке» не является финансовыми инвестициями. А можно эти же деньги использовать для приобретения акций и облигаций – эти инвестиции будут приносить Вам невысокий, но стабильный доход, при минимальном риске.

В казино можно удвоить свои финансы, а можно лишиться всего, до последней копейки, т.е. возможность высокого дохода сочетается с высокой степенью риска. Подобно игре в казино, в процессе осуществления финансовых инвестиций совершаются сделки с высокой степенью доходности и риска, они называются спекулятивными. Получается, что финансовые инвестиции похожи на азартные игры? – Да, получается, но если знать правила и инструменты финансовых инвестиций, то риски будут минимальными.

Не следует отождествлять инвестирование и спекулирование. При финансовых инвестициях на длительный срок, Вы обеспечиваете себе высокую вероятность дохода при минимальном риске, а при краткосрочных спекулятивных сделках, вероятность потерь выше, чем вероятность дохода.

Анализ личного финансового положения

А что делать, если доход есть, а свободных финансов нет? – Проанализируйте своё финансовое положение и наведите порядок с доходами и расходами. Для начала необходимо разобраться со своим финансовым состоянием – это даст Вам возможность определиться с условиями и факторами, которые обусловят начало финансовых инвестиций. Характеристики Вашего финансового состояния могут быть следующими:

  • Накоплений и сбережений нет, единственный источник дохода – зарплата, в долгах – как в шелках, т.е. очевидная финансовая несостоятельность.
  • Долгов пока нет, но нет и сбережений, т.к. зарплата обеспечивает только прожиточный минимум, но потеря работы будет загонять в долги, т.е. Ваше положение финансово нестабильно.
  • Вы имеете накопления, т.к. доходы превышают расходы, т.е. имеете какой-то запас прочности и теоритически имеете возможность финансовых инвестиций, а это уже критерии финансовой стабильности, которая пока ещё обусловлена единственным источником дохода – работой по найму.
  • Если работа по-прежнему является основным источником дохода, но он уже не единственный, в том числе и за счёт финансовых инвестиций, то этот этап можно назвать финансовой грамотностью.
  • Вы финансово свободны, т.к. доходы значительно превышают расходы. Источники дохода рассредоточены по различным отраслям производства и услуг, реальным и финансовым инвестициям, которые не требуют уже Вашего постоянного внимания и контроля. Т.к. финансовые проблемы для Вас остались в прошлом, Вы сосредоточены теперь на разработке стратегии развития своего бизнеса, саморазвитии. Вам остаётся только классифицировать своё финансовое положение, чтобы оценить возможность инвестиций на данный момент.

Анализ финансовых потоков

Чтобы принять решение о параметрах и видах финансовых инвестиций, Вам необходимо проанализировать свои основные финансовые потоки, которые условно можно разделить на:

  • Расходный капитал. Это финансы, направляемые на повседневные нужды.
  • Рабочие финансы, т.е. приносящие Вам доход: бизнес-проекты, вложение в финансовые инвестиции. Следует всегда понимать, что этот вид дохода – это плата за риск. Не рискуйте финансами, которые не готовы потерять при неудачном инвестировании.
  • Накопительные финансы. Деньги, откладываемые на затратные расходы (новый автомобиль, квартира, ремонт и т.д.) – это и есть накопительные финансы. Как правило, большинство из нас используют только рабочие финансы для инвестирования и накопительные финансы для затратных разовых приобретений. Для сохранения накопительных финансов, рекомендуется хранить их в банках на депозитных счетах. Если их сумма превышает сумму, которая защищена от банкротства банка, то финансы рекомендуется рассредоточить по нескольким банкам. Как правило, депозиты компенсируют только инфляционные процессы и их доходность может быть нулевой, но для накопительных финансов это приемлемо.
  • Резервные финансы. Их функции – обеспечить Вашу жизнедеятельность, если Вы потеряете другие источники дохода, включая зарплату и инвестиции. Резервные финансы должны быть надёжно защищены от различных форс-мажорных обстоятельств.

Правила операций с финансами

Определив своё место в финансовой табели о рангах, усвоив градацию финансовых потоков, если Вы планируете стать инвестором, то должны неукоснительно соблюдать основные правила операций с финансами:

  • Проанализируйте свои финансовые потоки. Если Вы планируете в будущем стать финансово независимым с помощью инвестиций, то необходимо систематизировать и проанализировать свои активы и пассивы. Всё просто: актив – это всё, что приносит доход, пассив – это все статьи расходов. Например, сдавая квартиру в аренду, Вы получаете деньги и зачисляете это в актив, а все платежи за квартиру – это пассив. Итогом этой работы должна быть достоверная ежемесячная информация о наличии финансов, расход финансов и планируемые расходы на следующий месяц и год.
  • Всегда соблюдайте положительный финансовый баланс «По одёжке протягивай ножки» – это, как раз, об этом, т.е. живите по средствам. Помните, чем больше Вы имеете денег, тем легче их потерять, таков парадокс. А всё потому, что при значительных капиталах и инвестициях, приходится (не всегда обоснованно) делегировать значительную часть полномочий финансовым советникам, которые имеют свои критерии доходов и расходов. Финансовая отчётность – это то, что приведёт Вас к финансовой свободе, если у Вас есть железное правило – заниматься этим лично, постоянно и неукоснительно.
  •  С каждой удачной финансовой сделки не менее 10% откладывайте на инвестиции и только после этого планируйте расходы. Вы, наверное, слышали о золотом правиле, которому тысячи лет: «Сначала заплати себе» – это оно и есть – 10% на финансовые инвестиции.
  • Диверсифицируйте свои активы (бизнес-проекты по различным отраслям, финансовые инвестиции в различные виды ценных бумаг и т.д.), т.е. это аналог народной мудрости не хранить все яйца в одной корзине. Таки да, в мире не существует абсолютных гарантий сохранности Ваших финансов, в наше неспокойное время могут обанкротиться банки с высоким рейтингом, а Ваши счета по любому поводу могут заблокировать.
  • Не принимайте необдуманных решений об инвестировании. Если на Вас оказывается давление принять незамедлительное решение и не дают время на обдумывание предложения, то откажитесь от него. Акцент на влияние эмоций и жадности при принятии инвестиционных решений, как правило, фигурируют в мошеннических финансовых схемах. Мне приходилось читать и иные рекомендации – принимать быстрые решения, потому что финансовые сделки бывают весьма быстротечны и можно потерять шанс обогатиться (читай предыдущее предложение). Быстрые решения можно принимать только в одном случае – если у Вас есть достаточный опыт и Вы в деталях знакомы с объектом инвестиций.
  • Не инвестируйте больше, чем готовы потерять. Любые финансовые инвестиции – это риск, если Вам предлагают более высокие проценты – это плата за риск. Всегда соблюдайте правило разделения финансов при инвестировании. Для инвестиций можно использовать только рабочие финансы, т.е. Вы имеете право рисковать только этими финансами. Это правило распространяется на все виды инвестиций – финансовые и реальные, любое инвестирование сопряжено с риском. Всегда следуйте этому правилу, т.к. в финансовом мире гораздо больше ловушек, чем Вы можете себе представить.

Путь к финансовой свободе

Если Вы усвоили изложенный материал, рассмотрим наиболее эффективный путь к финансовой свободе. Главная рекомендация – необходимо соблюдать определённую последовательность в формировании инвестиционных финансов, а именно:

  • Сбалансируйте доходы и расходы. Оцените свои расходы, так уж они обязательны и важны, от каких вредных привычек нужно отказаться, каков смысл переплачивать лишь за бренд, покупая дорогие товары? Подумайте, почему Вы не используете возможности источников дополнительных доходов которые доступны в настоящее время? Проблема стабилизации финансового состояния не имеет общего решения, что важно для человека, а что второстепенно – это очень индивидуально. Стабилизацию доходов и расходов следует продолжать до тех пор, пока Вы не получите возможность откладывать по 10% с каждого дохода на финансовые инвестиции.
  • Не начинайте инвестиционную деятельность, не расплатившись с долгами. Сосредоточьтесь на ликвидации долгов. Если же у Вас есть крупные кредиты и нет возможности закрыть эти финансовые обязательства, то учитывайте их в пассивах при формировании бюджета.
  • Сформируйте резервные финансы, которые обеспечат Вам 6 месяцев жизнедеятельности при высоких гарантиях надёжности вклада.
  • Сформируйте инвестиционные или рабочие финансы. Вы достаточно потрудились над собой и своими финансами, теперь они будут работать на Вас.

Планирование финансовых инвестиций

Итак, резервные и инвестиционные финансы сформированы, теперь можно приступать к планированию финансовых инвестиций. Подчёркиваем – приступаем к планированию инвестиций, а не к вложению финансов в ценные бумаги, руководствуясь интуицией, советами знакомых или рекламой «суперприбыльных инвестиций».

Вначале Вы должны чётко сформулировать цель финансовых инвестиций определить главную цель (с этого советуют начинать также эзотерики и психологи, имея ввиду работу с тонки миром и подсознанием). Инвестиционная цель – это вполне приземлённый инструмент с использованием цифр и расчётов. Например, целями Ваших финансовых инвестиций могут быть: увеличение доходов для покупки автомобиля, накопление финансов на образование детей или для обеспечения достойной жизни при выходе на пенсию. Все три инвестиционных цели имеют разное время их достижения и различные финансовые показатели, т.е. для каждой из целей необходимо разработать отдельную инвестиционную стратегию. В зависимости от времени, которое Вам необходимо для достижения инвестиционной цели, Вы выбираете стратегию с приемлемым для данной ситуации соотношением дохода и риска. Вам следует понимать, что в данном случае риск – это не полная потеря финансов, т.к. мы рассматриваем инвестирование, а не спекулирование, где риск потерять всё до копейки превышает вероятность дохода. За счёт диверсификации финансовых инвестиций, при профессиональном управлении и контроле, риски можно свести практически к нулю.

Основной принцип инвестиционного портфеля (набор финансовых активов) – диверсификация. Если распределить активы по нескольким финансовым инструментам, то прибыльность одних даст возможность компенсировать финансовые потери по другим. Например, портфель акций можно диверсифицировать по регионам, отраслям, а также по другим характеристикам, которые влияют на соотношение риска и доходности финансовых инструментов.

Если Вы вкладываете акции в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), то задача диверсификации решается автоматически, т.к. доля каждого вида ценной бумаги в инвестиционном портфеле ПИФа не превышает 10%. Не реже одного раза в год необходимо производить пересмотр (перебалансировку) инвестиционного портфеля. В течение года могут измениться цели, инвестиционные горизонты, соотношение риска и доходности финансовых инвестиций и т.д. Могут также измениться доли финансовых инструментов в инвестиционном портфеле при изменении их цены. Необходимо оценить изменения инвестиционного портфеля и при необходимости внести коррективы, чтобы он соответствовал новым целям инвестирования.

Перебалансировкой инвестиционного портфеля можно заниматься и несколько раз в год – это зависит от динамики рынка и инвестиционных целей. Вам будет полезно знать, что каждая корректировка сопровождается уплатой комиссии управляющей компании, дополнительными платежами при самостоятельной покупке или продаже ценных бумаг. Статистика показывает, что инвесторы, работающие самостоятельно через брокера, имеют более высокий доход, т.к. реже занимаются перебалансировкой инвестиционного портфеля.

Брокеры и ценные бумаги

В последнем абзаце появились упоминания о брокерах и управляющих компаниях в сочетании со словами «платить комиссию». Всё просто – заниматься финансовыми инвестициями, формировать инвестиционный портфель можно через управляющую компанию или самостоятельно, но через посредника – брокера имеющего лицензию, оплата услуг производится в виде комиссии. Брокер обеспечивает доступ к торгам на рынке ценных бумаг, который называется фондовым. За свои услуги брокер получает комиссионное вознаграждение, начисляемое как процент с оборота, чем выше оборот, тем меньше процент комиссии.

Инвестируя свои финансы в ценные бумаги, Вы должны иметь представление об их видах, достоинствах и недостатках. Более 100 лет назад ценные бумаги были действительно бумагами, с красочными узорами и картинками, в настоящее время их обращение осуществляется в электронной форме, экономя финансы эмитента и инвестора. Но, как и столетие тому назад, ценные бумаги бывают двух видов: долговые и долевые. Долговые – это аналог депозита: финансы даются в долг, чтобы через какое-то время инвестор получил их обратно с оговоренной прибылью. Долевые бумаги дают инвестору право на участие в прибыли в зависимости от финансового вклада. К долговым инструментам относятся векселя и облигации. Вексель – это аналог долговой расписки, по нему инвестор получает через определённый срок фиксированный доход за счёт того, что приобретает вексель с дисконтом (скидкой), т.е. ниже номинала. Ещё один долговой инструмент – это облигации, используемые инвестором для долгосрочных вложений. Облигации обязывают эмитента регулярно выплачивать инвестору фиксированный доход, а при погашении – основную сумму финансового долга и последний процент.

Таким образом, инвестируя в векселя, Вы получаете единовременный доход, в облигации – регулярный. Кроме того в отличие от депозита, проценты по облигациям нельзя капитализировать, т.е. не снимать со счёта, чтобы финансы продолжали приносить доход инвестору. Кстати, выражение «стричь купоны» обязано именно облигациям, т.к. бумажные облигации имели отрезные купоны – проценты по облигациям. Если Вы инвестируете финансы в облигации, то должны знать о существовании рисков по облигациям и управлять ими. Виды рисков:

  • Основной риск – это дефолт эмитента, когда он не в состоянии выполнять свои обязательства, инвесторы подают иск в суд, который рассматривает дело о банкротстве, назначает временного управляющего. В процессе реализации активов эмитента, управляющий осуществляет возврат финансов инвесторам. Управление риском дефолта для инвестора заключается:

         а) в диверсификации вложений финансов, т.е. вкладывать в разные облигации;

         б) при выборе эмитента ориентироваться на его кредитный рейтинг.

  • Ценовой риск для инвестора обусловлен тем, что цена облигаций постоянно меняется и зависит от множества факторов. Управление ценовым риском заключается в том, что инвестор должен выбирать облигации на срок, который соответствует его потребностям. Если доход необходим через 3 года – приобретайте трёхлетние облигации и т.д.

Долевые ценные бумаги. Акции

Долевые ценные бумаги – это акции, они дают право контроля за акционерным капиталом и право на прибыль. Условия контроля: одна акция – это один голос. При этом акционер (инвестор) не несёт ответственности по долгам компании. Инвестор, владеющий более чем 50% акций, называется мажоритарным. Он может единолично принимать решение, которые требуют простого большинства. Акционеры, имеющие небольшое количество акций, называются миноритарными. Чтобы защитить их интересы и финансы, закон предусматривает принятие важных решений только квалифицированным большинством – ¾ ил 2/3 голосов. Контроль осуществляется через менеджеров, нанимаемых для оперативной работы. В свою очередь, они ежегодно дают отчёт совету директоров, который избирается на общем собрании акционеров. Акции разделяются на обыкновенные и привилегированные.

В контексте инвестиций, разница между ними заключается в том, что привилегированные акции дают право инвестору на получение фиксированного дивиденда, а по обыкновенным акциям дивиденды могут и не выплачиваться, т.е. инвестирование в обыкновенные акции более рискованно. Цена акций на фондовом рынке постоянно колеблется и зависит от множества факторов, её невозможно спрогнозировать, т.к. для этого нужно знать будущее – это и есть ценовой риск для инвестора. Управление ценовым риском для исключения финансовых потерь заключается в диверсификации портфеля акций, а также в инвестировании в акции предприятий, которые выпускают товары первой необходимости, т.е. они менее зависимы от динамики всего рынка.

Вывод: как и в жизни, при осуществлении финансовых инвестиций, за всё приходится платить. За высокий доход – риском, избегая риска – потерей дохода. Платить надо финансовым посредникам, а главное – не забывайте платить себе – по 10% с каждого вида доходов и тогда у Вас всё будет хорошо!

ПОДПИСЫВАЙСЯ:

основные понятия, доходность и риски

Практически каждый человек слышал о различных способах и видах инвестирования. По сути, инвестирование представляет собой вложение денежных средств в какой-либо проект с целью дальнейшего получения прибыли. Чем же отличается финансовое инвестирование от инвестирования в целом?

Финансовое инвестирование представляет собой процесс размещения свободных денежных средств, принадлежащих юридическому лицу, в различные инвестиционные проекты. Главное отличие от инвестирования в целом состоит в том, что в данном случае используются только временно свободные финансы организации или предприятия. В то время как любой инвестор, будь то гражданин или организация, может оперировать и заемными средствами.

Финансовые инвестиции дают возможность получить прибыль (хотя и более низкую по сравнению с доходностью предприятия) от использования незадействованных в обороте денежных средств. Конечно, при условии, что эти средства не могут быть размещены посредством использования более выгодных финансовых проектов.

Виды и формы

Что касается видов, то здесь все просто. Есть два вида финансовых инвестиций:

  1. Долгосрочное инвестирование подразумевает срок вложения капитала от 1 года и более. Сюда относятся вклады в уставные капиталы различных организаций и предприятий, приобретение облигаций (ОГСЗ, например), участие в государственных проектах.
  2. Краткосрочное инвестирование подразумевает участие в проектах на срок до 1 года.

Кроме видов, которые представляют собой различия только по длительности инвестиционных проектов, существует и деление на формы инвестирования. Сегодня существуют следующие распространенные формы финансового инвестирования:

  1. Размещение капиталов путем использования различных финансовых инструментов. Самым популярным и востребованным типом можно назвать банковский депозит. Эта форма капиталовложений относится к краткосрочному инвестированию.
  2. Следующий не менее популярный способ инвестиций – покупка ценных бумаг. Причем покупка ценных бумаг может принести не только прибыль компании. Путем приобретения акций можно войти в состав акционеров любого предприятия и установить контроль или вообще приобрести компанию.
  3. Еще одна форма инвестирования – участие в уставных фондах различных организаций, относится к долгосрочным. Кроме возможного получения прибыли, подобное участие дает возможность расширить сферу производства или сбыта продукции, занять более прочное положение на рынке, освоить новые отрасли деятельности.

Таким образом, используя финансовые инструменты инвестирования, которые относятся к активам предприятия, любая организация может не только получать проценты от участия в различных проектах, но и расширить сферу деятельности на рынке путем приобретения новых компаний. Отличие от других форм инвестирования состоит только в том, что в процессе финансового инвестирования не применяются показатели амортизационных отчислений, так как инвестирование в данном случае осуществляется при помощи только финансовых потоков.

Как определить доходность и риск финансовых инвестиций

Доходность и риск финансовых инвестиций неразрывно связаны. Каждому инвестору, даже начинающему, прекрасно известно, что высокая доходность всегда означает большую степень риска и наоборот, чем меньше вероятный риск, тем ниже предполагаемый доход.

Доход, который рассчитывает получить инвестор, находится в прямой зависимости от различных рисков, которые подразделяются на следующие категории:

  1. Общие риски финансовых инвестиций включают в себя риски, которые свойственны всем типам коммерческой деятельности. Сюда относится изменение законодательных норм, политические риски, риск изменения экономической ситуации, риск угрозы экологической катастрофы. Одним словом, это категория рисков, которым могут быть подвержены абсолютно все секторы экономической деятельности.
  2. Систематический риск включает в себя факторы изменения цен в связи с инфляцией, резким падением цен на фондовой бирже, вызванным колебаниями рыночных цен. В связи с систематическим риском, инвестор может недополучить значительную часть предполагаемой прибыли. Причем подобным рискам подвержены в первую очередь ценные бумаги компаний, занимающихся разработкой и добычей энергоресурсов. В меньшей степени риски затрагивают компании, которые специализируются на обслуживании населения (транспортные перевозки, сектор коммунальных услуг, продовольственная промышленность).
  3. Несистематические риски относятся к категории рисков, присущих не всей экономике, а только лишь отдельной ее отрасли. Например, в связи с реорганизацией той или иной отрасли промышленности в данном секторе экономики наблюдается спад. Но состояние этого сектора никаким образом не сказывается на других отраслях промышленности. Пример – неурожай картофеля в сезон никак не отразится на стоимости акций сектора тяжелого машиностроения или добычи природных ресурсов.

Оценка риска финансовых инвестиций должна проводиться на стадии формирования инвестиционного портфеля. Тогда, когда определяются основные приоритеты финансового инвестирования, такие, как виды и формы размещения капитала. В процессе инвестирования следует помнить о том, что главным моментом, позволяющим свести возможные потери к минимуму, является диверсификация портфеля, то есть размещение активов в различных формах.

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышлен­ность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствую­щих внеоборотных активов для производства продукции и после­дующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-техниче­ских структур вновь образованного бизнеса для изъятия при­были в ходе уставной деятельности созданного с привлече­нием инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, кото­рая включает в себя постановку инвестиционных целей, раз­работку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффек­тивных инструментов финансового инвестирования, форми­рование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финан­сового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помо­гать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отрасле­вая или региональная диверсификация операционной дея­тельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» пред­приятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производ­ства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на цен­ность проекта, для такого инвестора является получение допол­нительных выгод для своего основного вида деятельности. По­этому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансо­вые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного раз­мещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перс­пективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хоро­шее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

  • в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущен­ные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
  • в иностранные валюты;
  • в банковские депозиты;
  • в объекты тезаврации.

    Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроиз­водительное вложение капитала.

    В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвести­ций преобладают частные инвестиции. Государственные инве­стиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

    Инвестирование в ценные бумаги может быть индиви­дуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирова­ние — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

    Коллективное инвестирование же характеризуется приоб­ретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

    Инвестирование в ценные бумаги открывает перед ин­весторами наибольшие возможности и отличается максималь­ным разнообразием.

    Это касается всех видов сделок, осуществляемых при опе­рациях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

    Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

    Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования.

    Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в усло­виях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

    Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

    • приобретение наличной валюты на валютной бирже;
    • заключение фьючерсного контракта на одной из валют­ных бирж;
    • открытие банковского счета в иностранной валюте;
    • покупка наличной иностранной валюты в банках и обмен­ных пунктах.

      Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы ин­вестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

      Финансовые инвестиции, выступая относительно само­стоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реаль­ные инвестиции.

      Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и рас­ширение производства которых осуществляется с использова­нием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формиру­ют один из каналов поступления капиталов в реальное произ­водство.

      При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происхо­дит выпуск новых акций, после чего следуют реальные ин­вестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

      Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получа­ют свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

      К реальным инвестициям относятся вложения:

      • в основной капитал;
      • в материально-производственные запасы;
      • в нематериальные активы.

        В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

        Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строитель­ства, расширения, реконструкций, технического перевооруже­ния, а также поддержания мощностей действующего произ­водства.

        В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что нахо­дится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

        Под влиянием научно-технического прогресса в формиро­вании материально-технической базы производства повы­шается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

        Поэтому в современных условиях затраты на науку, обра­зование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев вклю­чаются в понятие реальных инвестиций.

        Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы.

        К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, програм­мные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организацион­ные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-иссле­довательские и опытно-конструкторские разработки, проект-но-изыскательские работы и т. п.