Доход и инвестиции: Куда инвестировать деньги в 2020 году – Инвестиции — Википедия

13. Инвестиции и доход. Понятие мультипликатора и акселератора инвестиций.

Динамика инвестиций оказывает значительное влияние на колебание совокупного спроса, ВВП =} первоначально все расходы общества = потребительским расходам цен. Крив потребителей:

Равновесие Е1, равновесный объем совокупного дохода У1. К потребительским расходам добавляются инвестиционные расходы I. При чем, Iconst =} сдвиг кривой С вверх в положение С + I. Новое положение равновесия в т. Е2, новый равновесный доход У2 =}

Прирост инвестиций на дельта I привел к большему приросту совокупного дохода (ВВП).

Эффект мультипликатора

MI = изменение реального объема У(ВВП) / изменение инвестиций I.

Механизм действия мультипликатора. Инвестиции увеличатся на дельта I. Это приводит к росту дохода на дельта I. Доход распадается на потребление и сбережение. Если растет доход, то и доходы возрастают =} увеличивается спрос на товары и услуги. В ответ на возросший спрос производители расширяют производство, растет совокупный доход У

Доходы и расходы находятся в обратной зависимости от MPS (предельной склонности к сбережению) =} другая формула мультипликатора инвестиций:

МI = 1/ MPS = 1/1- MPS. MPS + МРС=1

Мультипликатор инвестиций показывает, что каждая единица изменения инвестиций приводит к многократному (равному мультипликатору), приросту дохода (ВВП) =} даже относительно небольшого изменения инвестиций может приводить к значительным изменениям дохода ВВП.

Однако существует и обратная связь: изменение дохода приводит к изменению объема инвестиций. Эту обратную связь показывает акселератор инвестиций А. А = изменение инвестиций / изменение реального объема ВВП.

14. Равновесный объем национального производства в кейнсианской модели: определения методами сопоставления совокупных доходов и расходов и инвестиций и сбережений. Парадокс бережливости.

Макроэкономическое равновесие наступает тогда, когда созданный национальный продукт реализуется, т.е совок спрос = совок предложению. Такой объем продукта называется равновесным. Для определения равновесного объема национального продукта (совокупного дохода) в кейнсианской теории использовалось

2 метода:

  1. Метод «доходы – расходы»

  2. Метод утечки – инъекции

1 метод. График равенства совокупных доходов (ВВП) к планируемому уровню совокупных расходов. На горизонтальной оси – совокупный доход ВВП, на вертикальной – совокупный расход общества АЕ.

Все точки равенства будут лежать на биссектрисе. Таких точек множество. Чтобы определить точку равновесия соответствующую фактическому созданному национальному продукту и фактическим расходам общества, надо построить кривую совокупных расходов. Кейнс считал, что совокупные расходы включают в себя: потребительские расходы и инвестиционные, т.е. АЕ = С + I.

График этих двух пересекающихся прямых называется кейнсианским крестом. Т. пересечения биссектрисы с предложением совокупных расходов есть т. макроэкономического равновесия (т. Е). АЕ = (С + I) = У (ВВП) – 1 условие равновесия.

2 метод.

Равновесие наступает когда национальный продукт будет реализован, т.е. совокупный доход = совокупному расходу.

Все расходы общества – это потребительские расходы С. Если бы домохозяйства свои доходы полностью использовали для покупок, то их доходы = расходам. Но они часть своих доходов сберегают =} их расходы меньше, чем доходы =} сбережения – утечка из потока расходов. Это может привести к тому, что не весь созданный продукт будет продан, вырастут товарные запасы, сократиться производство, возникнет безработица. Чтобы этого не было нужно недостающую часть потребительских расходов дополнить инвестиционными расходами фирм. Эти расходы «пополняют» расходы общества =} их называют инъекциями в поток расходов.

Если сбережения = инвестициям S=I, то недостающая часть расходов домохозяйств будет компенсирована инвестиционными расходами и весь созданный продукт будет реализован, т.е. наступит

макроэкономическое равновесие.

Парадокс бережливости: попытки общества больше сберегать могут привести к такому же или меньшему объему сбережений.

Возрастают сбережения в обществе, потребительские расходы уменьшаются. Их уменьшение ведет к сокращению совокупных расходов и ВВП =} сокращение доходов общества.

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций | Финансы и инвестиции

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Инвестиционный доход — Answr

Прибыль, полученная инвестирования денежных средств в различные активы и проекты.

Объем такого дохода равен разности между ценами приобретения и реализации инструмента (ценной бумаги, пая, валюты). Фактор доходности инвестиций учитывается в личном и корпоративном финансовом планировании, при выборе портфеля (набора финансовых активов для вложения средств).

Инвестиционный доход относится к пассивным источникам заработка — достаточно вложить деньги в доходные инструменты и учесть риски потери, чтобы получать стабильную прибыль.

Виды пассивного дохода

В зависимости от выбранной стратегии инвестирования, объема вложенных средств и задач инвестора, выделяют три вида пассивного дохода инвестора.

  • Текущий инвестиционный доход — денежные средства, получаемые за факт владения финансовым инструментом. Например, проценты за размещение вклада, выплаты дивидендов акционерам компании. Такой вид дохода можно в любой момент снять с банковского (сберегательного) счета без потери выгоды.
  • Прирост капитала в ходе инвестирования — увеличение стоимости финансового инструмента, которым владеет инвестор. Например, рост курса валюты, увеличение стоимости акций под воздействием динамики рынка. Такой вид дохода увеличивает стоимость инвестиционного портфеля, но не связан с текущей выгодой. Например, при росте стоимости акций инвестор не продает ценные бумаги, а дожидается дальнейших позитивных изменений.
  • Суммарный инвестиционный доход — совокупность текущего дохода и прироста капитала инвестора. Например, сумма дивидендов и прироста цены по акциям «Газпром нефть», которые находятся в собственности инвестора. Такой вид дохода отражает общую выгоду от вложения денежных средств, используется при составлении инвестиционной стратегии.

Уровень инвестиционного дохода зависит от размера вложенного капитала, выбранной стратегии, набора инструментов (активов) для вложения средств. Точный объем инвестиционного дохода неизвестен, поэтому инвестор прогнозирует доходность, учитывая состояние рынка и внешние факторы (инфляцию, положение компании, динамику курсов валют). Доходность и возврат инвестиций чаще всего не гарантируются, поэтому средства вкладываются на основе личных (или профессиональных) прогнозов.

Сроки инвестирования

Величина инвестиционного дохода зависит от соотношения рисков и прибыльности каждого инструмента, выбранного для вложения средств. Например, высокорисковые краткосрочные инвестиции приносят больший доход, чем стабильные долгосрочные вложения с минимальным уровнем дохода.

  • Долгосрочное инвестирование в реальный сектор экономики — вложение капитала в строительство и реконструкцию, покупку оборудования, лицензий, патентов, научные разработки. Такие инвестиции окупаются через несколько производственных циклов, отличаются низкими рисками и небольшой доходностью.
  • Среднесрочное инвестирование в финансовые инструменты — вложение капитала в покупку валютных активов, драгоценных металлов, ценных бумаг, долей в ПИФ. Такие инвестиции окупаются в течение трех лет, отличаются средним уровнем риска, их доходность зависит от общей ситуации на рынке.
  • Краткосрочное (спекулятивное) инвестирование в активы, торгующиеся на мировых биржах — покупка ценных бумаг, валютных активов и опционов. Такие инвестиции окупаются в короткий период (от нескольких минут до нескольких недель), доходность приносит разница между ценой покупки и продажи.

Инвестиционный доход изнутри – SPRINTinvest.RU

Инвестиционный доход имеет сложную структуру, о которой рядовой инвестор зачастую даже не догадывается.

Понимание этой структуры имеет конкретное прикладное значение и является важной предпосылкой, обеспечивающей правильность принимаемых инвестиционных решений.

Предлагаемая статья предлагает разобраться, из каких составляющих складывается инвестиционный доход, какова его структура, а также выяснить, какие факторы влияют на его формирование.

Ежедневно мы совершаем некоторое количество покупок.

Каждой покупке предшествует внутренняя оценка того, насколько заявленная цена товаров или услуг соответствует их субъективной ценности для нас в данный конкретный момент.

При этом существует интересная закономерность: чем дешевле товары и услуги, тем легче мы соглашаемся заплатить за них предлагаемую цену.

В большинстве случаев мы с легкостью переплачиваем за недорогие вещи, однако переплачивать за дорогие вещи не желает никто.

Разумное отношение к процессу приобретения чего-либо как раз и заключается в том, чтобы избегать переплат там, где это возможно.

Это исключительно полезный навык в рамках любой инвестиционной стратегии.

В большинстве случаев оценить реальную стоимость финансового инструмента бывает нелегко.

К каждому такому объекту применимы общие принципы формирования цены под влиянием спроса и предложения.

На движение спроса и предложения в свою очередь могут влиять многие факторы, главными из которых являются доходность и риск.

Сегодня мы подробно поговорим о том, что такое доходность.

Понятие инвестиционного дохода

Доходность – это способность инвестиционного инструмента приносить инвестору доход (в обиходе понятия «доходность» и «доход» используются в качестве синонимов).

Понятие дохода означает некоторое вознаграждение (или прибыль), которое инвестор предполагает получить в результате инвестирования.

Именно стремление получить какой-то определенный размер дохода побуждает большинство инвесторов постоянно вкладывать свои средства в те или иные финансовые инструменты.

Инвестирование – единственный способ сохранить и увеличить реальную стоимость наших сбережений, причем конкретная степень этого увеличения напрямую зависит от доходности, которую обеспечивают соответствующие инвестиционные инструменты.

Рассмотрим один пример. Допустим, у вас имеется вклад в банке в сумме 1000 долларов. Ежегодная процентная ставка по вкладу составляет 6%.

Другими словами, помещение денежных средств на сберегательный счет гарантирует вам ежегодный доход в размере 60 долларов.

Если вы одолжите 1000 долларов своим знакомым на 1 год, думается, вы вполне обоснованно можете требовать возврата суммы долга с учетом обозначенных 6% от переданных в долг денег.

В противном случае, вы просто потеряете 60 долларов (ваши должники, напротив, приобретут 60 долларов, поскольку это и есть цена за пользование в течение года принадлежащими вам денежными средствами, от уплаты которой они будут освобождены).

Как поступать в каждом конкретном случае, зависит исключительно от вас, однако приведенные рассуждения следует учитывать при принятии отдельных инвестиционных решений.

Структура инвестиционного дохода

В структуре дохода от инвестирования в большинство инвестиционных инструментов можно выделить два элемента.

[1]. Текущий доход, под которым понимаются периодические платежи наподобие дивидендов или процентов, размер которых зависит от первоначального капитала.

[2]. Прирост капитала, то есть увеличение с течением времени стоимости инвестиционного инструмента по сравнению с его первоначальной стоимостью.

Иногда прирост капитала называют курсовым доходом. Понятия текущего и курсового дохода требуют более тщательного рассмотрения.

Текущий или процентный доход

Текущий доход – это денежные средства, получаемые инвестором в результате владения тем или иным финансовым инструментом.

В подавляющем большинстве случаев, когда речь заходит о текущем доходе, подразумевают наличные денежные средства.

Соответствующие поступления, как правило, являются периодическими.

С текущим доходом мы будем иметь дело, помещая деньги на сберегательный счет, рассчитывая получать процентный доход, покупая акции, обеспечивающие нам получение дивидендов, получая арендную плату за сдачу внаем недвижимости.

Выгода от инвестирования в финансовые инструменты, предлагающие текущий (процентный) доход, определяется его размером.

Вложение средств в облигации, по которым доходность составляет 10% ежегодно, выгоднее помещения денежных средств на депозит с 8-процентной годовой ставкой.

На практике размер текущего дохода – не единственный фактор, который стоит учитывать при принятии инвестиционных решений.

Часто определяющее значение имеет оценка предполагаемого прироста капитала.

Прирост капитала и капитальные убытки

С течением времени стоимость объекта инвестирования может увеличиться.

Вкладывая деньги в недвижимость, можно с большой долей вероятности утверждать, что через год ее первоначальная стоимость увеличится.

Это же относится и ко многим другим инвестиционным инструментам (драгоценным металлам, антиквариату).

При положительном значении разницы между стоимостью финансового инструмента в конце периода с его первоначальной стоимостью говорят о приросте капитала.

Возможна и обратная ситуация, когда первоначальная стоимость инвестиционного инструмента по каким-то причинам упадет и окажется ниже первоначальной.

Тогда разница между конечной ценой финансового инструмента и его первоначальной ценой примет отрицательное значение.

В таком случае говорят о капитальных убытках.

Совокупный доход

Прежде чем инвестировать в тот или иной финансовый инструмент, необходимо оценить совокупный доход от инвестирования, на который можно рассчитывать.

Совокупный доход складывается из текущего дохода и прироста капитала (или капитального убытка):

Совокупный доход = Текущий доход + Прирост капитала

Если инвестиция в объект А обещает нам 10% годовых в виде текущего дохода, при этом ожидается прирост капитала в размере 5%, эта инвестиция окажется выгоднее инвестирования при доходности в размере 15% в объект Б, имеющий ту же первоначальную стоимость, однако способный потерять свою стоимость и принести капитальный убыток в размере тех же 5%.

Инвестирование в объект А, таким образом, принесет совокупный доход в размере 15%, тогда как вложение средств в объект Б обеспечит лишь 10-процентную доходность.

Инвестиционная прибыль | Расчет, формула, формирование

Содержание статьи:
  1. Порядок формирования инвестиционной прибыли
  2. Формула для расчета
  3. Основные функции

Инвестиционная прибыль это разница между всеми поступлениями, имеющими денежное выражение, и всеми издержками (расходами) за отчетный период. Данную разницу справедливо называть прибылью в случае, когда она имеет положительное значение, то есть доходы превышают расходы.

Под инвестиционным доходом понимается общая совокупность доходов, полученных от реализации продукции и услуг, инвестирования средств в финансовые инструменты, развития и расширения проекта.

Под расходами понимаются все произведенные затраты на обслуживание инвестиционного проекта.

В узком смысле, если понимать под инвестициями только вложения в финансовые инструменты, прибылью называют доход от вложения в валюту, ценные бумаги, драгметаллы, недвижимость.

Оценивая и анализируя данный показатель, потенциальные инвесторы способны сделать вывод об эффективности инвестиционного проекта/актива, который их заинтересовал.

Собственники бизнеса, анализируя показатель прибыли, способны изыскать источники для дальнейшего развития, модернизации и расширения.

Порядок формирования инвестиционной прибыли и факторы, влияющие на её величину:
  • инвестиционный горизонт (чем продолжительнее период инвестирования, тем выше потенциальный доход. Данное утверждение работает в случае, когда всё идет по заранее разработанной стратегии, без значительных от неё отклонений)
  • минимальная норма прибыли на капитал (средний уровень рентабельность капитала и средняя процентная ставка банков)
  • уровень инфляции (чем выше инфляция в отчетном периоде, тем ниже будет размер инвестиционной прибыли. Поэтому, рассчитывая величину прогнозируемых доходов необходимо её учитывать)
  • инвестиционные риски (наиболее существенный фактор с точки зрения его влияния на прибыль от вложений. Существуют риски потери дохода, которые сложно прогнозируемы или непрогнозируемые вообще. Беря на себя риски, инвестор вправе рассчитывать на премию за риск, которую можно рассчитать, сопоставив величину прогнозируемой прибыли и уровень систематического риска)
  • ликвидность средств (скорость обращения объекта инвестиций в денежные средства, а также величина потерь при таком обращении. Чем меньше время и размеры убытков при конверсии, тем лучше).

Как рассчитать инвестиционнуь прибыль/Формула

Формула  чистой прибыли — доходы минус расходы. Чистая прибыль — это сумма средств, которая остается в распоряжении инвестора после вычета всех транзакционных и текущих расходов на обслуживание проекта.

Показатели чистой прибыли необходимы, чтобы сделать выводы о перспективности проекта и о возможности дальнейших реинвестиций. Если чистая прибыль слишком мала, то инвестирование поможет сохранить средства, но не приумножить их.

Расчет инвестиционной прибыли выглядит следующим образом:

ЧП = ∑Д — ИОК

ЧП — чистая прибыль.

∑Д — доходы от инвестиционной деятельности за отчетный период.

ИОК — капиталовложения за отчетный период с начала процесса инвестирования.

Следует понимать, что показатель чистой прибыли должен быть приведен к реальной стоимости, поскольку на стоимость активов влияет инфляция и реальная величина доходов обесценивается со временем.

Учитывая сложную экономическую ситуацию в России, делать такое приведение к реальной стоимости критично необходимо, чтобы сделать оценку реальной выгоды инвестиций.

Также важно на момент расчета производить оценку реальной стоимости самих активов, в которые осуществляются инвестиции, поскольку она также уменьшает размер дохода.

Основные функции инвестиционной прибыли:

  • характеризующая функция (чем выше размер прибыли от инвестиций, тем успешнее компания ведет деятельность)
  • стимулирующая функция (чем выше прибыль, тем больше возможностей к росту и дальнейшему развитию)
  • фискальная функция (чем выше прибыль, тем больше налогов уплачивает субъект в бюджет государства)
  • оценочная функция (чем выше прибыль субъекта, тем выше его рыночная стоимость).