Диверсификация рисков это – Диверсификация рисков в интернете. Как максимально обезопасить себя от финансовых потерь?

Содержание

Диверсификация рисков — что это простыми словами

Чтобы заработать деньги на торговле ценными бумагами — необходимо чем-то рискнуть, что-то купить. Практически вся сложность инвестирования заключается в профессиональном управлении своими рисками. Существует специальное понятие «диверсификация рисков». В этой статье мы рассмотрим подробно это понятие, как правильно диверсифицировать свой инвестиционный портфель, чтобы максимально уменьшить риски при этом не ограничивая себя в доходе.

1. Что такое диверсификация рисков простыми словами

Диверсификация рисков — это распределения средств при инвестировании между различными и несвязанными между собой финансовыми инструментами (валюты, акции, облигации, опционы, недвижимость, бизнес, криптовалюты)

Иногда ее еще называют просто диверсификацией средств, денег, портфеля и т.п. Фактически это одно и то же. Мне больше нравится говорить, что я диверсифицирую не риски, а средства.

Есть известная поговорка, которая полностью отражает основную суть диверсификации портфеля: «не класть все яйца в одну корзину».

2. Зачем нужна диверсификация активов

Диверсификация активов позволяет снизить инвестиционные риски распределив средства между разными финансовыми инструментами. Например, если купить акции только одной супер перспективной компании, то все равно есть риски того, что их курс может сильно «просесть» (например, из-за общей ситуации на рынке или внутренних проблем). Вместо двухзначного дохода, инвестор получает убыток. Через какое-то время компания может восстановить свои позиции и стоимость, но придется ждать и, возможно, очень долго.

Вспомните главную идею инвестиций: сохранять и зарабатывать. При чем как можно больше и как можно стабильней. Стабильность и размер прибыли — противоречивые качества. Чем ниже риск, тем меньше доход. И наоборот: большой риск, дает возможность получать большие деньги.

Каждому инвестору необходимо найти разумный компромисс в соотношении риска/доход. Например, что Вы выберите: доход 7% с нулевым риском, средний доход 12% при риске 5% или же средний доход 15% при риске 9%? В зависимости от ответа будут различные подходы к составлению своего инвестиционного портфеля.

Рекомендую ознакомиться со следующим материалом:



3. Примеры диверсификации

Итак, чтобы всегда получать прибыль, нужно инвестировать в различные инструменты. Например, инвестировать в акции и облигации. Оптимальным соотношение считается 35%/65% соответственно. Таким образом, мы гарантированно будем получать доход от купона на облига

Диверсификация рисков в интернете. Как максимально обезопасить себя от финансовых потерь?

Диверсификация рисков

 

Если Вы заядлый сетевой инвестор, либо только новичок в интернет-инвестициях, то Вы в обязательном порядке должны знать что такое

диверсификация рисков, и как правильно ее проводить. Дело в том, что большинство инвесторов совсем не задумываются о сохранности своих вложений, и делают много необдуманных поступков, либо наоборот ведут себя слишком пассивно, забывая о элементарных вещах, которые в итоге приводят к полным или частичным потерям инвестиционного капитала. Диверсификация — это один из способов избежать всего этого, и начать получать стабильный профит с минимальными просадками, о чем мы и поговорим в данной статье. В первую очередь, статья будет актуальна для инвесторов в хайпы, ДУ, криптовалюту и памм-счета.

Диверсификация рисков

 

Что такое диверсификация инвестиционных рисков?

Диверсификация рисков

— это принятие инвестором мер, направленных на минимизацию возможных убытков. Данные меры заключаются в распределении инвестиционного капитала по разным инвестиционным проектам, чтобы в случае непредвиденного закрытия одного из них, Вы вышли в плюс за счет прибыли от других. Данное распределение должно проводится не от балды. Необходимо провести глубокий анализ, и взвесить все за и против, чтобы в итоге Ваш инвестиционный портфель был максимально эффективным.

Очень часто новички, увидев какой-то прибыльный инвестиционный интернет-проект, всецело доверяют ему полностью весь свой инвестиционный капитал, не задумываясь о возможных последствиях. Они видят хайп с крутым сайтом, долгосрочным маркетингом, с регистрацией на оффшорах и  попадают в своеобразную психологическую ловушку, а если еще и хайп развивается на земле, открывает кучу офисов и представительств, то многие начинают считать, что этот проект сверхнадежный, и что рисков практически никаких нет. Такие обстоятельства полностью лишают довольно большое количество новичков инвестиционной бдительности, и они несут деньги в такие проекты, как к себе домой.

Результат в таких случаях один — полная потеря своего капитала. В редких случаях может повезти, и Вы останетесь в прибыли. Но в инвестициях мы не можем полагаться на везение, тут надо думать головой. На какой бы Вы инвестиционные проект не наткнулись, в первую очередь необходимо помнить о рисках, и не в коем случае не инвестировать все свои деньги исключительно в один проект. Слово диверсификация должно быть у Вас в голове по жизни, а не только при работе с хайпами. Даже если Вы захотите положить свои деньги на банковский депозит, не делайте это всем имеющимся у Вас инвестиционным капиталом. Расфасовывайте свои деньги по разным инвестиционным инструментам, и по разным проектам в рамках этих инструментов.

диверсификация инвестиционных рисков

 

 

Способы диверсификации рисков

1. Инвестиции в несколько несвязанных проектов. 

Рассмотрим этот способ на примере конкретных видов интернет-проектов.

Хайпы. Инвестируйте одновременно в несколько разных хайпов. Инвестиционный портфель должен быть составлен таким образом, чтобы в нем присутствовали по возможности не только хайпы одного вида, например только низкодоходники. Составляйте портфель так, чтобы в нем были и низкодоходные, и среднедоходные, и высокодоходные (фасты) проекты. Такой подход увеличит Вашу прибыль, или поможет снизить убытки. Просто, если распределить свой капитал только по низкодоходным проектам, то если вдруг закроется половина из них, не факт, что Вы выйдите в плюс по остальным, ведь это низкодоходники, которые дают небольшой процент. Если же в портфеле будут встречаться и высокодоходники и среднедоходники, велик шанс, что один из таких проектов выстрелит, и прибыль с него может значительно покрыть убытки по скамам.

Оптимальное количество проектов в портфеле должно быть в районе 4-10 штук. Если увеличить (больше 10) или уменьшить (меньше 4) количество проектов, то риски убытков увеличатся. Старайтесь попадать именно в рекомендуемый мной диапазон.

Однако необходимо помнить, что такого рода диверсификация не исключает возникновение убытков. Даже если составить очень мощный инвестиционный портфель из казалось бы надежных проектов, это не есть гарантия 100% профита. Всякое может произойти, и даже такое, что ни один проект из портфеля не покажет хорошую работу, ведь это хайпы, это большие риски, и нужно быть готовым ко всему. Диверсификация — это лишь способ минимизировать риски, но не полностью их исключить.

 

ДУ в интернете (доверительное управление). В таких проектах действуют те же правила построения инвестиционного портфеля, что и в хайпах. Более того, посоветую Вам принимать любое ДУ за хайп. Так будет более благоразумно, и надежней. Выкиньте вообще словосочетание «доверительное управление» из головы. С такое позицией Вы всегда будете на чеку, и будете терпеть меньше убытков. Настоящих ДУ очень мало, и их редко можно встретить в интернете, поэтому впринципе, если рассуждать логически, то составить из ДУ инвестиционный портфель хотя бы из 4-х проектов не получится. Выход из ситуации есть, а именно включайте любое ДУ, в котором Вы участвуете, в портфель из хайпов. Оно отлично усилит Вашу хайповую подборку.

 

Памм-счета. Если Вы любите доверять свои деньги независимым трейдерам, то делайте это опять же с умом. Распределяйте капитал между разными управляющими. Не смотрите на то, какой-либо из управляющих сделал 600% прибыли за последние полгода по выводимой статистике. Рынок форекс непредсказуем, и часто даже очень опытные трейдеры порой сливают свои депозиты. Если он сделал 600% за последние полгода, это не значит, что он сделает столько же в следующие полгода. Возможно в следующие полгода он и вовсе уйдет в минус. Поэтому выберите себе несколько более менее стабильно торгующих памм-управляющих, и проинвестируйте в них. Желательно чтобы управляющие из Вашего портфеля торговали не исключительно по одной стратегии (например, консервативной). Лучше будет, если хотя бы один из них будет торговать по агрессивной стратегии, а остальные по консервативной и смешанной.

 

Криптовалюта. Цифровые монеты — очень прибыльный и высокорискованный инструмент. Инвестируя в крипту, выбирайте только самые надежные и зарекомендовавшие себя монеты. Рекомендую брать монеты из топ-15 рейтинга на Coinmarketcap. Например, bitcoin, eos, litecoin и т.д. Все что находится ниже подойдет только для кратковременных спекуляций. По количеству монет в портфеле каких-то особых ограничений нет.

 

2. Распределение свободных денег по разным ЭПС. 

Если Вы храните свои свободные денежные средства на электронных кошельках, то помните, что зачастую скамятся и закрываются даже платежные системы. В пример можно привести платежку Liberty Reserv, которая закрылась в 2013 году, и те кто хранил на ней свои деньги полностью потерял их. Причем инициатором закрытия были американские власти, которые обвинили платежку в участии в крупных махинациях по отмыванию денег. Закрыться может любая платежка просто так, без повода, особенно если это оффшорная платежка, например Perfect Money, Advanced Cash и т.д. Поэтому не храните свои деньги на одном каком-то кошельке. Старайтесь распределять их по разным кошелькам, особенно если у Вас довольно большие суммы, которые Вам не хотелось бы потерять.

 

Заключение

Подводя итог вышесказанному, еще раз повторю: «На надо инвестировать все свои деньги в один проект, каким бы он прекрасным не был». Распределяйте капитал по разным инвестиционным инструментам, и проектам в рамках этих инструментов. Диверсификация — лучший друг инвестора.

Диверсификация рисков — что это, виды и методы

Диверсификация рисков – экономический принцип, сутью которого является минимизация инвестиционных рисков при вложении средств в какие-либо активы. Это распределение капитала в разные объекты инвестиций или виды деятельности, которые функционально не связаны между собой. При этом снижение рисков не должно влиять на доходность инвестиционного портфеля.

Для диверсификации рисков при инвестировании в портфель включаются финансовые инструменты разного класса (например, акции и облигации), и разные активы одного вида – акции различных компаний.

Определение, суть и особенности

Диверсификация рисков – наиболее экономный и эффективный способ предотвращения финансовых потерь. В экономической теории является одним из методов стратегии управления финансовыми рисками. Управление финансовыми рисками осуществляется наполнением инвестиционного портфеля активами, имеющими разную степень ликвидности, доходности и надёжности.

Не рекомендуется ограничиваться лишь одним направлением деятельности, так как в этом случае возникает большой риск снизить прибыльность вложенного капитала. При выборе объектов инвестиции используются реальные ставки доходности, которые отражают эффективность этих объектов и помогают сформировать инвестиционный портфель с наибольшей доходностью.

Смыслом диверсификации рисков является нейтрализация опасностей, несущих угрозу капиталовложениям. Чем меньше связаны сегменты деятельности в разных опасных зонах, тем выше безопасность инвестиций. В некоторых случаях диверсификацию рисков называют диверсификацией денег, средств, инвестиционного портфеля и так далее. По сути это одно и то же. Принцип действия этого процесса заключён в разделении рисков при инвестировании и в препятствии их концентрации.

В условиях рыночной экономики диверсификация рисков в родственные и неродственные направления деятельности, даёт возможность вовремя реагировать на изменяющийся спрос, сохранить и эффективно использовать материально-технические, кадровые и финансовые ресурсы.

Финансовые инструменты, которым характерно частое изменение стоимости, считаются активами с положительной корреляцией. В случае, когда стоимость двух активов меняется одинаково относительно друг друга (в процентном соотношении) – это высокая положительная корреляция. При движении в противоположном направлении, корреляция является отрицательной.

Диверсифицируя предпринимательские риски, необходимо выбирать активы с наименьшей степенью корреляции, так как в этом случае при падении стоимости одного инструмента возможность понижения цены других инструментов будет низкой. Следовательно, в портфель нужно включать активы, которые слабо взаимосвязаны, и их стоимость ведёт себя по-разному в одинаковых условиях. Это снизит инвестиционные риски портфеля и создаст портфельный эффект.

Приобретать акции компаний следует из разных экономических отраслей: финансовых, энергодобывающих, телекоммуникационных и т.д. При пассивности одного сектора, другой может активно расти. Рекомендуется инвестировать капитал частями в разнообразные отрасли. При этом нужно покупать акции лидеров в своей области, а от слабых активов необходимо быстро избавляться.

Когда инвестиционный портфель составлен из активов с некоррелированными результатами, существенно уменьшаются риски, так как когда прибыль с одного актива снижается, с другого она, чаще всего растёт.

Классификация рисков

Какие риски могут быть уменьшены при диверсификации? Инвестиционные риски делятся на следующие формы: специфические и рыночные. Специфические свойственны лишь эмитенту (компании, выпускающей ценные бумаги для финансирования собственной деятельности), и могут быть уменьшены при диверсификации. Рыночные – риски, которые остались после ликвидации специфических рисков. Портфель, имеющий высокую степень диверсификации, почти всегда подвергается рыночным рискам.

Формируя портфель различными финансовыми инструментами, инвестор стремится предельно диверсифицировать риски, другими словами избежать одновременного изменения доходности финансовых инструментов в одинаковом направлении. Рыночные риски, которые поддаются такой диверсификации, относятся к несистематическим или диверсифицируемым рискам.

Риски, не поддающиеся диверсификации, называются систематическими (не диверсифицируемыми). Они определяются не спецификой отдельных активов, а общими тенденциями, типичными для рынка: ростом или понижением деловой активности. Чем меньше ценных бумаг в портфеле, тем выше уровень диверсифицируемых (несистематических) рисков, который снижается диверсификацией портфеля, то есть помещением в него большого количества разнообразных финансовых активов.

Кроме этого, риски при инвестициях бывают:

  • государственными (изменения в законодательстве, национализация и т.д.),
  • экономическими (нестабильность в экономике, кризисы и т.п.),
  • сегмента инвестиционного инструмента (кризис на бирже, рынке недвижимости и т.д.),
  • отрасли (падение стоимости какого-либо товара, которое может снизить цену акций предприятий в этой отрасли),
  • отдельной компании (кризис или банкротство отдельного предприятия).

Специфические (несистемные) риски отдельной компании называются идиосинкратическими. Грамотная диверсификация позволяет предприятию избавиться от идиосинкратического риска. Примерами подобных рисков могут стать: бизнес-риски, финансовые, кредитные, юридические, политические, операционные риски и так далее.

Когда средства вложены в акции лишь одной компании, и у этой компании (а не на финансовым рынке, в общем) возникли финансовые трудности, инвестор несёт значительные убытки. Но если его диверсифицированный портфель составляют ценные бумаги множества разных предприятий, убыток по одной позиции нанесёт минимальный ущерб.

Механизмы

Механизмы диверсификации используются для нейтрализации финансовых последствий специфических (несистематических) рисков. Основными видами диверсификации финансовых рисков предприятий являются следующие направления:

Направление диверсификацииДействия
Видов финансовой деятельностиИспользуются альтернативные возможности получения прибыли:
• Краткосрочные финансовые вложения,
• Составление кредитного портфеля,
• Реальное инвестирование,
• Формирование портфеля долгосрочных вложений и т.п.
Валютного портфеля предприятияДля внешнеэкономических операций производится выбор нескольких видов валют. Это обеспечивает снижение финансовых потерь предприятия по валютным рискам
Депозитного портфеляКрупные суммы свободных средств хранятся в нескольких банковских организациях, что снижает уровень рисков депозитного портфеля, не влияя на уровень его доходности
Кредитного портфеляРасширяется круг покупателей продукции предприятия
Портфеля ценных бумагСнижает уровень несистематических рисков портфеля, не уменьшая его уровень доходности
Программы реального инвестированияВ программу включаются инвестиционные проекты с различной отраслевой и региональной направленностью, что снижает общие инвестиционные риски

Правильная реализация стратегии диверсификации помогает сохранить работоспособность и доходы компании при экономическом спаде или резком изменении направления деятельности отрасли. Стратегические механизмы повышают стабильность бизнеса. Однако потребуется глубокое знание рыночных тенденций, тщательная оценка внутренних ресурсов компании и различных внешних факторов.

Одним из инструментов снижения инновационных рисков также считается диверсификация. Этот процесс нейтрализует инновационные риски, распределяя исследования и капиталовложения по разнонаправленным, функционально не связанным инновационным проектам. Диверсификация является рассеиванием инновационного риска.

Методы

Для того, чтобы эффективнее снизить возможные инвестиционные риски и укрепить финансовое положение компании на рынке, необходимо правильно выбрать метод диверсификации риска. Существует несколько методов снижения рисков:

Методы диверсификацииОсобенность
ВидоваяИспользуются возможности получения прибыли из разных финансовых источников. Например, одновременные инвестиции в недвижимость, бизнес , ценные бумаги и депозиты
ИнструментальнаяИнвестиции распределяются на несколько финансовых инструментов. К примеру , средства вкладываются одновременно в продуктовый магазин и салон красоты
ВалютнаяИнвестирование производится в различных валютах. Например, средства вкладываются в банк в национальной валюте и в евро или инвестируются в торговлю в фунтах и евро
ИнституционнаяИнвестиции вкладываются в одни и те же активы или инструменты через разные финансовые институты. Например, инвестирование в акции нескольких компаний или депозиты разных банков
ТранзитнаяИнвестируются проекты с разными способами вывода денежных средств. К примеру, инвестиции , которые позволяют выводить средства на пластиковые карты, счета в банках, быстрыми переводами, разными платёжными и электронными системами и т.д.

Получение пассивных доходов при инвестировании чаще всего предполагает возможные риски. Многими инвесторами теряются капиталовложения при неправильно выбранной стратегии и отсутствии или неглубокой диверсификации рисков. Если диверсифицировать риски с использованием хотя бы нескольких, а лучше всех методов, личный капитал будет в безопасности. Кроме этого, при глубокой диверсификации рисков создаётся солидный инвестиционный портфель и большое количество источников получения пассивных доходов, а это основной фактор достижения финансовой независимости.

Страхование (объединение рисков)

Самые серьёзные по своим последствиям риски нейтрализуются страхованием (объединением риска), по сути это передача риска. Страхование является методом, снижающим риски превращением случайных убытков в небольшие постоянные издержки. Причём риск делят несколько участников, и в случае неудачи, приходящиеся на долю каждого убытки, будут невелики.

Основываясь на этом методе, формируются различные коллективные фонды. Стороной, которая принимает риски, выступает страховая компания. Диверсификация страховых рисков по разным страховым компаниям направлена на максимальное обеспечение защищённости предприятия. Главным условием эффективности объединения рисков при страховании является то, чтобы застрахованные риски были независимы друг от друга и имели разную направленность.

Варианты вложения инвестиций

Существует несколько вариантов снижения предпринимательских рисков путём вложения денежных средств и их распределения:

ВариантОписание
Ценные бумагиЯвляется самым распространённым вариантом сохранения и приумножения своего капитала, приносящим в среднем 15-20% годовых. Проценты могут быть и выше, если спекулировать на курсах. Инвестировать надо в ценные бумаги из разных областей
НедвижимостьИнвестировать в недвижимость целесообразно в периоды экономического роста или спокойствия. В кризис стоимость недвижимости падает. Поэтому получить прибыль на этом нельзя, зато можно недорого купить недвижимое имущество.
Рекомендуется приобрести несколько квартир и сдавать их в аренду. Нельзя вкладывать в недвижимость все свои деньги (не более 50% всего капитала)
ВалютаЭффективно хранить часть капитала в валюте. Чтобы деньги работали, их можно положить на банковский вклад. Однако ставки по ним маленькие, всего 1-2% годовых.
Если вложить средства в еврооблигации или зарубежные акции, то прибыль по ним будет составлять 8-15%. Чтобы диверсифицировать риски необходимо приобретать несколько валют. Например, евро, доллары и британский фунт
ПИФыПри помощи паевых инвестиционных фондов можно значительно увеличить собственный капитал. Но при кризисе они тоже падают.
В ПИФы можно вкладывать, чтобы самостоятельно не заниматься своими инвестициями. Можно выбрать лучшие, и вложить в них деньги. Главное, вкладывать одновременно в несколько ПИФов
Банковские вкладыВклады считаются одним из самых популярных способов накопления денежных средств. Однако, процентные ставки ниже инфляции. Поэтому вклады являются лишь альтернативным вариантом сбережения денег. Кроме того, удобно получать каждый месяц проценты по счёту и жить на них
КриптовалютаС недавних пор массово внедряется новое направление для инвестиций – «криптовалюта». Она сильно растёт в цене и имеет все шансы занять важное место в сфере финансов. Потому есть смысл рассмотреть инвестирование в криптовалюту часть капиталовложений
Для диверсификации рисков при инвестировании в портфель включаются финансовые инструменты разного класса (например, акции и облигации), и разные активы одного вида – акции различных компаний. Загрузка…

Что такое диверсификация рисков | SPRINTinvest.RU

диверсификация рисков, что такое диверсификация рисков, диверсификация рисков это, понятие диверсификации рисков, примеры диверсификации рисков, формы диверсификации рисков

Политика снижения рисков путем распределения средств в разных направлениях обычно именуется всем известным термином «диверсификация рисков». Обиходный синоним – помещать яйца в разные корзины. В разных сферах деятельности диверсификация имеет различное воплощение. Вообще-то диверсификация рисков – понятие сугубо рыночное. Это своего рода страховка в жестоком мире капитализма, где нет уверенности в завтрашнем дне. 

Диверсификация рисков часто бывает в форме экспансии. Для получения прибыли в промышленности расширяется номенклатура выпускаемых изделий, запускаются новые производства, осваиваются новые рынки, создаются новые корпорации. Так избегают банкротства, укрепляют финансовое состояние.

В рыночной экономике все деньги чужие, в основе финансирования – ссудный процент, и чтобы его погашать, нужны приличные темпы экономического роста и умеренная инфляция. Для выживания в рыночной экономике такая вечная суета неизбежна.

Диверсификация рисков: взгляд со стороны

В производственных отраслях диверсифицируются производимые продукты по их свойствам – расширяется номенклатура за счет модификаций.

В сельском хозяйстве диверсификация рисков применяется очень широко. Это и распределение площадей под посев разных культур, в том числе как страховка от неурожая по части из них. Это и разные условия заключения контрактов на поставку – обычные контракты, фьючерсы.

В инвестировании ресурсы диверсифицируются между разными объектами вложения средств. При этом оценивается риск по каждому вложению. Уже существуют целые научные школы по инвестированию, где учат оценивать риски и распределять ресурсы для оптимизации получения прибыли – конечной цели любого инвестирования.

диверсификация рисков, что такое диверсификация рисков, диверсификация рисков это, понятие диверсификации рисков, примеры диверсификации рисков, формы диверсификации рисков

Диверсификация рисков – это и маркетинговое решение, когда итогом проработки большого тоннажа документов является стратегия распределения ресурсов для выхода коммерческой структуры на новый уровень.

Диверсифицировать риски вынуждена любая коммерческая структура – предприятие, банк, авиакомпания и т.д. Любые мелкие и крупные проколы в работе являются следствием недооценки рисков, свидетельством профнепригодности руководителей и специалистов.

Ведь в ходе реализации управленческих решений расходуются время и деньги, и грамотная оценка рисков и перспектив развития – один из главных элементов финансового успеха.

Примеры диверсификации рисков

Например, проведя исследования, авиакомпания принимает решение о приобретении в лизинг дополнительного парка дорогостоящих самолетов, расширении линейки предоставляемых услуг, обновлении дизайна салонов самолетов, и финансирует разработанные мероприятия.

А разразившийся финансовый кризис не позволяет компании все это продавать – выиграли те, кто ориентировался на малобюджетные программы.

диверсификация рисков, что такое диверсификация рисков, диверсификация рисков это, понятие диверсификации рисков, примеры диверсификации рисков, формы диверсификации рисков

Или когда фармацевтическая компания после проведенных исследований решает заказать разработку нового препарата по восстановлению двигательных функций и функции памяти – и захватывает миллионные рынки. А последствия серии крупных землетрясений создают дополнительный длительный спрос на этот препарат.

В то же время ни авиакомпания, ни фармацевтическая компания все доступные средства в описанные программы не вкладывали, а руководствовались принятыми у них решениями о диверсификации финансовых вложений.

Аналогично хороший хозяин не вкладывает все средства во что-то одно. Есть у него длительный депозит, проводятся платежи по накопительному страхованию, у брата в деревне поставлены на вырост бычки-поросята, в сейфе лежат облигации и полкило золота, оформлены документы на земельный участок.

Смелая идея и точный расчет – верные спутники успешного инвестора, для которого любые рыночные ветра являются попутными.

Что такое диверсификация рисков простыми словами – Interbablo.ru

Согласно современной экономтеории, под диверсификацией рисков подразумевается экономический принцип, в основе которого лежит сведение к минимуму рисков, имеющих место в ходе инвестиционной деятельности. Термин «диверсификация» трактуется, как распределение общей суммы инвестиционных вложений между различными объектами инвестиций, которые никак не связаны друг с другом. Действия, оказанные посредством диверсификации, не должны влиять на прибыльность портфеля инвестиций, они выполняются исключительно для того, чтобы минимизировать степени инвестиционных рисков.

Суть диверсификации заключается в том, что разделить риски, связанные с инвестициями, препятствуя их сосредоточению в одной области. В связи с этим инвестиционный портфель должен формироваться из активов, которые наделены разной степенью надежности, ликвидности и доходности. Кроме того портфель инвестиций в обязательном порядке должен включать в себя различные инвестиционные  инструменты. В подавляющем большинстве случаев портфель в большей степени подвержен рискам, если в него входят инвестиции, относящиеся к одной сфере.

Активы, характеризующиеся частым колебанием стоимости, имеют положительную корреляцию. О высокой степени корреляции положительного типа можно говорить, когда стоимость двух рассматриваемых инструментов меняются в процентном соотношении относительно одинаково. В ситуации, когда цены движутся в направлениях противоположных друг другу, корреляция называется отрицательной. При составлении инвестиционного портфеля важно подобрать инструменты, степень корреляции которых будет минимальной, поскольку в случае снижения цены одного инструмента, вероятность того, что на другой цена возрастет, достаточно низкая.

Классификация рисков

Все риски, которые связаны с инвестированием, можно разделить на рыночные и специфические. Вторая группа относится исключительно к деятельности эмитента, который занимается выпуском ценных бумаг.

К категории рыночных рисков относятся те риски, которые остаются после вычета специфических.

В большинстве случаев портфель с инвестициями, характеризующийся высоким уровнем диверсификации, подвергается исключительно рискам рыночного типа.

Экономтеория также различает другую классификацию:

  1. Государственные риски экономтеория связывает с возможностью проведения государством политики национализации, со сменой законодательства и прочее;
  2. экономические риски – всевозможные кризисы, спады экономики, корректировки законодательства;
  3. риски, касающиеся сегмента инструмента инвестирования, например, кризис недвижимости, кризис биржи и прочее;
  4. риски отрасли, к примеру, снижение стоимости на какой-либо вид товара, провоцирующее падение цены на акции всех предприятий, работающих в данной области;
  5. риски, касающиеся конкретного предприятия, к примеру, банкротство, кризис и прочее.

Методы диверсификации рисков

  1. Видовая диверсификация подразумевает под собой потребность вкладывания в финансовые активы различного направления. Особенно актуален метод в условиях политической, а также экономической дестабилизации. Рассмотреть видовую диверсификацию можно на примере ситуации, когда вносятся коррективы в налоговое законодательство. Изменения негативно сказываются на бизнес-субъектах, поэтому нецелесообразно инвестировать только в бизнес.
  2. Инструментальная диверсификация рисков представляет собой метод снижения рисков, основанный на разделении инвестиций одного актива на разные финансовые инструменты. Смена «климата» на инвестиционном рынке способствует вытеснению одних инструментов, в то время как доходность других начинает стремительно расти. К примеру, сфера производства может нести убытки, в то время как сфера предоставления услуг или торговли станет более выгодным направлением для ведения бизнеса.
  3. Валютная диверсификация подразумевает под собой надобность вложения инвестиций в различной валюте. Основной целью данного метода является защита инвестора от случающихся курсовых колебаний, снижений курсов одной валюты в соотношении с другой. В данном пункте можно говорить не только о возможном риске обесценивания установленной национальной валюты, но и о главных мировых, таких как евро и доллар. Вкладываясь исключительно в евро, например, предприниматель рискует понести убытки, даже если в общем его проект был более, чем прибылен. Связано это с тем, что курс евро регулярно изменяется.
  4. Институциональная диверсификация рисков представляет собой метод, когда инвестор может инвестировать в одни инструменты и активы, но посредством различных финансовых институтов. Основной задачей данного метода является защита инвестора от риска потерять весь капитал, если одно из финучреждений, участвующих в инвестировании, возникнут какие-либо проблемы. Например, оно станет банкротом.
  5. Транзитная диверсификация рисков. Суть заключается в том, что инвестиции вкладываются в разные проекты, отличающиеся способом реализации электронных денег в реальные. Если каждый из выбранных проектов предлагает единый способ вывода материальных средств, вкладываться в них весьма рисковое занятие. Отличный пример – ситуация со счетами Вебмани, которая совсем недавно произошла в Украине. Изменение законодательства повлекло за собой арест украинских счетов, среди которых были также счета инвесторов. Люди долгое время не знали, как вывести свои собственные деньги и смогут ли они вообще это сделать. Большая часть денег, вращающихся в электронном обороте, находятся в тени. Поэтому риск новых изменений в законодательстве, направленных на легализацию теневых оборотов, слишком велик.

Снижение инвестиционных рисков

Все риски, которые экономтеория связывает с инвестированием, невозможно подавить и свести к нулю, однако в силах инвестора минимизировать их пагубное влияние. Риски государственного типа можно удачно снизить используя распределение рисков по странам. В большинстве случаев значимые инвесторы стараются выкупить стратегически важные активы компаний заграничных, а также государств.

Влияние экономических рисков инвестор может уменьшить за счет использования активов различной категории. Используя хеджирование можно нейтрализировать риски каждого отдельного сегмента. Добавляя активы, относящиеся к разным отраслям, в единый портфель также можно понизить степень инвестиционных рисков.

Ложная диверсификация

Ложная диверсификация — термин в экономике также известный, как наивная диверсификация. Основополагающая суть термина состоит в том, то инвестор приобретает определенное количество различных ценных бумаг с целью разделения рисков, не беря во внимание опасности, на случай которых бизнесмен страхуется.

Удачный пример, когда инвестор приобретает одновременно акции трех — четырех нефтяных компаний, стараясь защитить себя от падения котировок. Однако, если стоимость нефти снизится на мировом рынке, это негативно скажется на общей цене инвестиционного портфеля. То есть инвестор защищен от возможного дефолта какой-либо из конкретных компаний, однако перед рисками, связанными с конъюнктурой экономики, он беззащитен. Поэтому чтобы защитить себя от спада цен на мировом нефтяном рынке, необходимо включить в портфель личных инвестиций различные финансовые производные, например, реализацию фьючерсов на нефть.

Читайте еще: Что такое маржа?

Диверсификация рисков — это что такое?

Диверсификация рисков представляет собой одно из главных положений экономики, суть которого заключается в максимальном нивелировании угроз в процессе инвестиционной деятельности, в производстве, страховании и других сферах предпринимательской деятельности. В данном материале мы подробно остановимся на этом принципе. Главной задачей диверсификации рисков во всех упомянутых отраслях экономики является предотвращение банкротства, а также стремление к получению максимальной прибыли и обеспечение сохранности капитала.

Распределение рисков в инвестировании

В данном случае речь идет о создании портфеля инвестиций, обладающего различной доходностью, ликвидностью и степенью надежности. Для его организации используются инвестиционные инструменты разных типов. Необходимо отметить, что целесообразно при создании подобного набора инвестиций включать в него активы, относящиеся к разным сферам бизнеса. Таким образом, осуществляется диверсификация финансовых рисков.

минимизация рисков

Например, вложение денежных средств исключительно в акции и облигации повышает вероятные риски, так как доходность и надежность активов в данном случае напрямую зависит от ситуации на биржах. В то же время портфель, включающий в себя, помимо ценных бумаг, иностранную валюту, недвижимость и драгоценные металлы, подвержен меньшим угрозам экономического характера.

Существуют активы, стоимость которых изменяется в одном направлении. Другими словами, они обладают положительной корреляцией. Так вот, задачей диверсификации рисков в инвестировании является подбор инвестиционных инструментов, которые имеют наименьшую степень взаимной зависимости. В таких случаях уменьшение стоимости одного инструмента создает вероятность увеличение цены на другой.

Риски в инвестировании

Всю совокупность инвестиционных рисков можно разделить на специфические и рыночные. Специфические риски — это такие, которые зависят от эмитента ценных бумаг. Все оставшиеся после устранения первых рисков относятся к рыночным. Инвестиционный портфель с достаточно высоким уровнем диверсификации рисков практически всегда подвержен воздействию рыночных угроз. От них невозможно защититься целиком, но есть способы минимизировать их влияние.

Например, аналитические изыскания показывают, что портфель из 7-10 акций способен устранить специфические риски на 80%. А вот набор из 12-18 акций различных организаций обеспечивает сохранность инвестиций от специфических рисков на 90%. О чем это говорит? О том, что грамотная диверсификация снижает риск потерять инвестиции.

управление рисками

Разновидности рисков в инвестировании

Кроме того, существует и другая классификация инвестиционных рисков, о которой мы поговорим ниже. Разделяют государственные и экономические риски сегмента, отрасли или отдельной компании. Государственные риски обусловлены возможным изменением нормативно-правовой базы и, соответственно, климата для ведения предпринимательской деятельности. Существует вероятность проведения национализации отдельных предприятий.

Одними из основных рисков в инвестировании являются экономические угрозы. Они могут зависеть от соответствующей конъюнктуры, глобальных или локальных финансовых кризисов и рецессии. Риски сегмента инструмента инвестирования представляют собой угрозы, характерные для той отрасли народного хозяйства, в которую была вложена часть средств. В качестве примера можно привести рынок недвижимости в процессе кризиса, на котором фиксируется снижением стоимости квартир, домов, офисов и других объектов. Другим примером являются акции, цена на которые может обвалиться во время биржевого кризиса. В управлении рисками диверсификация собственных вложений играет определяющую роль. Рассмотрим еще несколько примеров.

диверсификация финансовых рисков

Рисками отраслей являются угрозы, которые могут проявиться при падении спроса на какой-либо товар. Например, инвестор приобрел акции нефтеперерабатывающего предприятия, а мировая стоимость «черного золота» обвалилась. В данном случае цена акций купленного предприятия на бирже уменьшится. Риски отдельной организации представляют собой возможность банкротства, снижения объемов производства и доли на рынке, а также других кризисных явлений в отдельно взятой компании.

Минимизация рисков

Рассмотрим методы диверсификации рисков. Целиком обезопасить свой инвестиционный портфель от них невозможно. Тем не менее, минимизировать вполне реально. Например, государственные риски уменьшаются методом распределения угроз между разными странами. Крупные инвестиционные организации и частные инвесторы приобретают активы зарубежных предприятий и целых государств.

Минимизировать экономические риски можно посредством вложения средств в активы разных классов. В среде опытных инвесторов известно, что падение фондового рынка сопровождается ростом стоимости золота и других драгоценных металлов. Риски по сегментам экономики можно нивелировать с помощью такого инструмента, как хеджирование. Его суть заключается в приобретении фьючерсов конкретных активов с фиксированной ценой. Таким образом, устраняется риск падения стоимости акций этих активов на других торговых площадках. Какие еще существуют способы диверсификации рисков?

анализ рисков

Для уменьшения отраслевых рисков используется метод включения в инвестиционный портфель активов, относящихся к различным отраслям народного хозяйства. Например, ценные бумаги нефтяных компаний можно дополнить акциями организаций из финансового сектора экономики. Чаще всего в качестве такой страховки используются эмиссионные документы так называемых «голубых фишек» — компаний с наивысшей доходностью, ликвидностью и надежностью. Обезопасить инвестиционный портфель от рисков банкротства одной организации поможет вложение средств в несколько компаний одной отрасли.

Ложная диверсификация

Рассмотрим еще один вид распределения рисков. Ложная диверсификация представляет собой часто встречающееся среди неопытных или начинающих инвесторов явление. Ее еще называют «наивной». Она характеризуется защитой капитала только от определенных рисков, что не дает высоких гарантий сохранения инвестиционного портфеля. Приведем пример. Инвестор приобретает акции пяти разных компаний нефтеперерабатывающей области. Диверсификация как таковая присутствует, но при условии падения мировых цен на нефть произойдет снижение стоимости акций данных предприятий. В целом это вызовет удешевление всего инвестиционного портфеля.

куда вложить средства?

Распределение рисков в производства

Принцип диверсификации рисков используется и в производстве. В данном случае речь идет о комплексе мер, которые направлены на повышение устойчивости компании, защиту ее от возможного банкротства, увеличение прибыли. Что это за механизмы? Прежде всего, речь идет о расширении производственной линейки, запуске новых технологических линий и расширении ассортимента изготовляемой продукции. Развитие новых направлений, которые не связаны друг с другом — классический пример диверсификации в производстве.

Виды производственного распределения рисков

Рассмотрим подробнее диверсификацию на производстве и ее виды. На предприятиях она может быть двух видов. Первый подразумевает связь новых направлений предпринимательской деятельности с уже существующими в компании. Другой вид распределения рисков на производстве предусматривает создание нового товара или услуги, которые не связаны с уже производимым организацией продуктом. Это — латеральная диверсификация.

стратегия диверсификации рисков

Вертикальное и горизонтальное распределение рисков

Связанный вид заключается в осуществлении компанией деятельности на предыдущем или следующем этапе производственной цепочки. Например, производящая оборудование организация начинает самостоятельно изготавливать комплектующие детали для своих приборов. Таким образом, компания осуществляет диверсификацию вниз по цепочке. Можно привести и другой пример, когда предприятие, выпускающие микропроцессоры, приступает к самостоятельной сборке готовых к использованию персональных компьютеров. В данном случае мы проиллюстрировали модели, так называемой вертикальной диверсификации. Но наряду с ней используется и другой тип.

Горизонтальная диверсификация заключается в производстве организацией смежной продукции. Например, специализирующаяся на выпуске телевизоров компания запускает линейку по изготовлению телефонных аппаратов. При этом данный товар может быть представлен на рынке под новым брендом или под уже существующим.

диверсификация в страховании

Диверсификация рисков в страховании

Распределение рисков активно используется и в страховом бизнесе. В данной отрасли экономики присутствуют инструменты, характерные именно для этого направления предпринимательской деятельности. В первую очередь речь идет о механизме передачи рисков, относящихся к активам страховщика или его обязательствам. Перечислим наиболее распространенные. К методам перераспределения рисков в страховании, присущим активам страховщика, относятся расширение совокупности активов и использование различных финансовых инструментов. К способам диверсификации рисков, относящихся к обязательствам, можно отнести перестрахование и секьюритизацию страховой ответственности.

Инвестиционный портфель, его риски и диверсификация

Что такое диверсификацияДоброго времени суток!
Сейчас мы разберем вопрос диверсификации инвестиционного портфеля. Эти знания необходимы тем, кто намерен получать пассивный доход.
Любой вкладчик, имеющий капитал, стремится обезопасить его от наступления банкротства, да и вовсе обезопасить от убытков. Рассмотрим метод, который сможет вам в этом помочь. Кстати, статья о 10 золотых правилах инвестора подскажет вам многое из того, что вам пригодится.

Диверсификация – что за зверь?

В переводе с латинского диверсификация состоит из двух слов, обозначающих «разный» и «делать». Процесс этот не что иное, как распределение инвестиционного портфеля с минимилизацией, или (в идеале) полным исключением убыточных рисков. Опытный инвестор вряд ли будет вкладывать все свои финансы в один единственный инвестиционный инструмент, рискуя потерять его. Итак, казалось бы, распределяй свои средства по разным инструментам и спи спокойно, не забывая получать прибыль. Но не тут-то было! Здесь имеется один тонкий, но важный нюанс. Диверсификация подчиняется правилу, которое заключается в том, чтобы направления инвестирования были не связаны между собой. Они не должны быть зависимы друг от друга. Наверное, понятно, для чего это нужно. В случае возникновения финансовых проблем в одной отрасли вы можете быть спокойны за те средства, которые вложены в другой, не зависящий от первого, инструмент.

Диверсификация рисков

Имеется несколько видов рисков инвестиционного портфеля. Давайте их рассмотрим. Их всего пять:

  1. Диверсификация валютная. Использование и хранение денежных средств в разной валюте. На Форекс сделки обычно совершаются с использованием курса американского доллара. В этой же валюте хранят деньги трейдеры на своих счетах. При форс-мажорных ситуациях с долларом неминуемы потери, несмотря на инструментальную диверсификацию. Для подстраховки лучше хранить деньги в американских долларах, евро, франках, драгоценных металлах и так далее.
  2. Диверсификация институциональная. Это распределение инвестиций в разные компании. Не стоит полагаться на одну, даже если вкладываетесь в нее в разной валюте. Ведь если произойдет крах компании, вы опять же потеряете все. Распределите свой инвестиционный портфель для спокойствия в разные, не зависящие друг от друга, компании.
  3. Диверсификация инструментальная. Это распределение по разным активам своего капитала. Для примера, если хотите полноценно реализовать инструментальную диверсификацию, включайте в инвестиционный портфель не только ПАММ-счета, но и коммерческую недвижимость, инвестиции в стартапы и так далее.
  4. Диверсификация транзитная. Это выводы инвестиционных прибылей. На сегодняшний день не имеется такого способа вывода финансовых средств, который был бы полностью безопасен, то есть застрахован от того, что его не арестуют по каким-либо причинам. Именно поэтому необходимо подстраховаться самому и обеспечить своей прибыли несколько путей вывода.
  5. Диверсификация видовая. Распределение финансов в разные области и сферы деятельности. Даже если вы являетесь поклонником одного лишь Форекса и он – ваш единственный понятный и любимый вид инвестирования, вспомните о правиле яиц в одной корзине и перестрахуйтесь, внеся часть капитала в иной инструмент. К сожалению, никто в современном мире не дает гарантий того, что в какой-то стране вдруг торговля в валюте не окажется под запретом. Убытки будут менее пугающими, если деньги вложены в акции, разного рода бизнес и так далее.

Рассмотрев все виды диверсификации, стоит вспомнить еще кое-что. По мере того, как растет объем инвестиционного портфеля, нужно постепенно увеличивать и качество самих диверсификационных вложений. Не стоит ограничивать себя и свои денежные средства, старайтесь изучать новые способы получения пассивного дохода. Пробуя новые для вас инструменты, не торопитесь, не вкладывайте сразу крупную сумму, попробуйте начать с малого и посмотрите, как пойдет дело. Таким образом, вы сможете не только изнутри изучить работу данного инвестиционного инструмента, но и самостоятельно минимизировать начальные риски.