Диверсификация риска – 25. Приемы снижения степени риска. Диверсификация. Диверсифицируемые и не диверсифицируемые риски.

Содержание

Диверсификация рисков — простыми словами и по существу

«Вся наша жизнь, целиком и полностью, состоит из управления рисками, а не исключение рисков из неё!» – Уолтер Ристон.

диверсификация рисков

Сегодня предлагаю разобраться в таком термине экономической и торгово-финансовой сферы деятельности, как «диверсификация рисков».

Diversification – В дословном переводе с английского языка, это слово будет означать «разнообразие». Но на русскоязычный активный и пассивный лексикон, этот термин трактуется на несколько составляющих; многообразие, расширение ассортимента, диверсификация производства или разностороннее развитие.

К термину «диверсификация рисков» в трейдерских кругах, довольно крепко закрепилась фраза с некоторым акцентом на рекомендацию; «Никогда не складывайте яйца в одну корзину!» Мораль этой рекомендации подразумевает, что надо распределять свои имеющие денежные накопления по разным финансовым активам.

Определение диверсификации.

Вообще-то, у диверсификации есть как минимум два типа, по отношению к сегменту экономического производства. В общем, и в целом, определение этого, пока неизвестного нам термина звучит следующим образом:

Производственная диверсификация.

Этот тип диверсификации рисков подразумевает расширение ассортимента выпускаемой продукции, и переориентация рынка сбыта, освоение новых видов производства, с целью повышения эффективности производства, получение экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Торгово-финансовая диверсификация рисков.

Такой же тип, диверсификации рисков, подразумевает минимизацию риска финансового портфеля, путём распределения общей, имеющейся в распоряжении денежной массы, по разным финансовым активам.

Видео по теме. Одного популярного якобы экономиста

Суть «диверсии»

Так, ознакомившись с определениями, мы, конечно, поняли, что это такое, но лишь в общих чертах. Но какой смысл, или какие следственные действия со стороны активного инвестора, надлежит ему соблюдать, руководствуясь этими терминами – давайте попробуем разобраться, обычным, доступным для понимания «простым смертным» участникам финансовой деятельности, языком.

Итак, то, что диверсификация рисков, это экономический принцип, сутью которого является минимизация инвестиционных рисков при вложении средств, в какие либо активы, мы уже знаем. Но здесь, надо также понимать, что верно интерпретированная диверсификация, предполагает инвестирование средств, в ценные бумаги эмитентов, именно из разных сегментов отраслей.

«В условиях рыночной экономике диверсификация рисков в родственные и неродственные направления деятельности, даёт возможность вовремя реагировать на изменяющийся спрос, сохранить и эффективно использовать материально-технические, кадровые и финансовые ресурсы!»

По-другому сказать,  диверсификация портфеля будет в разы эффективнее, если вложенные средства, именно в разные финансовые активы эмитентов, не будут функционально связаны между собой. Так, например, мы можем приобрести акции Газпром, на некоторую часть, всех имеющихся у нас денег. А на другую часть, свободных средств (далеко не обязательно на все), мы можем приобрести Облигации Федерального Займа (ОФЗ).

Примечательно, что данные манипуляции со своими денежными средствами, не должны отражаться на потенциальной доходности вашего финансового портфеля.

Особенности диверсификации.

Диверсификация рисков, это наиболее экономный, и один из самых действующих и эффективных способов, по предотвращению возможных финансовых потерь. В экономической сфере деятельности, данный вид управления рисками предполагает наполнение своего инвестиционного портфеля активами, не только разных эмитентов, но и ценными бумагами с разной степенью ликвидности, относительной волатильности, уровнем доходности и надёжности.

Так, настоятельно не рекомендуется ограничиваться инвестициями в бумаги, с однонаправленными хозяйственными направлениями деятельности эмитентов. В противном случае, вы упускаете возможность реальной эффективности, при использовании данного вида управления капиталом.

При подборе объектов инвестиций, необходимо учитывать реальную доходность эмитентов. Так, пре верно выверенных, и просчитанных степеней доходности и надёжности от бумаг эмитентов, с разными направлениями деятельности, вы автоматически повышаете уровень своего потенциального, и можно сказать, пассивного дохода.

«Когда инвестиционный портфель составлен из активов с некоррелированными результатами, существенно сокращаются риски, так как, когда прибыль с одного актива снижается, с другого инструмента прибыль, чаще всего показывает рост!»

“Диверсификация денег”.

Вообще, диверсификация рисков, также, в некоторых кругах и интернет ресурсах, можно встретить под термином диверсификация денег, средств или финансового портфеля. И здесь нет ничего предосудительного, то есть, эти выражения термина, по сути своей, несут прямой смысл верной трактовки этого действа.

Ведь диверсификация рисков, в прямом его смысле, подразумевает исключение потери средств, путём нейтрализации «опасных временных зон». Согласитесь друзья, вероятность понести некоторые убытки, снижается в разы, если мы с вами, допустим, распределили весь свой портфель по активам эмитентов, с таким разнохозяйственным направлениям, как нефтедобывающая компания, сельскохозяйственное производство, валюта стран с разным (устойчивым экономическим ростом), ну и как вариант, инвестиции в агрессивную торговлю производными инструментами (например, фьючерсами).

Диверсифицируя свой портфель, необходимо выбирать активы с наименьшей корреляцией, относительно друг друга. В таком случае, при просадке по эквити портфеля, стабильный рост определённого актива, компенсирует убыток другого, менее доходного инструмента, при одинаковом экономическом цикле в стране. Это подтверждает то, что акции и облигации стоит приобретать из разных направлений деятельности – энергодобывающих, телекоммуникационных или институционных отраслей.

Классификация диверсификаций рисков  

В экономическом и торгово-финансовом сегменте, диверсификация рисков делится на два основных класса. То есть, они делятся на формы, одна из которых, следственно вытекает из другой. Давайте рассмотрим каждый из них более детально:

• Специфическая диверсификация рисков;

Такая форма «диверсии» рисков, свойственна только эмитентам, то есть компаниям, выпускающим ценные бумаги жизнедеятельности своей компании, в обращение на финансовые рынки.

• Рыночная диверсификация рисков;

Этот класс диверсии, возникает вследствие остаточных, не решённых специфических диверсий рисков, то есть после попытки ликвидации специфических диверсификаций рисков.

Формируя свой портфель различными финансовыми активами, инвестор стремится предельно максимально диверсифицировать риски. Другими словами, инвестор старается избежать одновременного негативного изменения финансовых инструментов, в одинаковом направлении.

Рыночные риски, которые поддаются такой диверсификации, характеризуются как несистематические или диверсифицируемые риски. Риски же не поддающиеся диверсификации, называются систематическими. То есть, они не зависят от специфики отдельных активов, их ликвидности, надёжности или доходности.

Видео по теме “Диверсификация что это такое.

Другие виды рисков

К такой категории рисков, можно отнести прочие риски, которые, в свою очередь, могут «распадаться» на определённые, выше обозначенные классификации рисков, но при этом могут быть как систематическими, так и несистематическими;

• Государственные риски.

Представляют собой изменения в законодательстве, официальный монополизм определённых секторов и прочих национализаций.

• Экономические риски.

Предполагают неустойчивое экономическое положение в стране, кризисы и крахи, а также, смена экономических циклов, в целом.

• Риск сегмента инвестиционного инструмента.

Здесь, имеется в виду, падения рыночной стоимости какого-либо товара, вследствие чего, возможно падение ценной бумаги, обращающейся, непосредственно на финансовом рынке, эмитента, занимающейся этим предприятием.

• Риск отдельной компании, эмитента или корпорации.

Предполагает отрицательный экономический цикл, затяжной кризис, или, что ещё хуже, полное банкротство отдельно рассматриваемого предприятия, компании или института.

Резюме рисков

Так, резюмируя выше сказанное, можно придти к логичному выводу, что инвестор, вложивший свой капитал только в одну компанию, и при этом экономические дела у этой компании идут, мягко говоря, «не в гору», то инвестор понесёт существенные убытки!

И ничего удивительного, ведь когда трейдер приобретает акции какой-либо компании, то он становится акционером этой самой компании, то есть – совладельцем! А так как, компания находится в стадии убытка, соответственно и инвестор, совладелец этой компании, так же ощущает потери и на своём финансовом портфеле.

Если же, инвестор вложился бы в эту компанию процентов на 25 от общей суммы собственных средств, а другие, оставшиеся 75 % «раскидал» бы по другим институтам (банки, валюта, страховые компании, товарный рынок и/или паи в ПИФ’ах), то при снижении курсовой стоимости акций той компании, его портфель практически не ощутил бы никакой просадки. Т.к., повторюсь, прибыль отдельно взятого актива, замещает убыток другого, менее стабильного (на рассматриваемый временной период или экономический цикл) инструмента.

Страхование или объединение рисков

диверсификация рисков

В интерпретации нейтрализации последствий рисков, самый серьёзный, и, пожалуй, самый актуальный способ минимизировать такие последствия, является процесс страхования рисков. Что под этим подразумевается? Здесь имеется в виду, что процедура страхования рисков, несёт в себе характер конвертации случайных убытков, в систематические, но чрезвычайно незначительные издержки.

Примечательно, что данный вид диверсии, могут делить (распределять) между собой несколько участников данного процесса.

Таким образом, уже «сверхслучайные» убытки и абсолютно не значительные издержки, практически отсутствуют на счетах участников, притом, что их факт присутствия, неоспорим.

Основой этого метода, служит формирование различных коллективных страховых фондов. Диверсификация страховых рисков по разным страховым компаниям, направлена на обеспечение «защищённости» предприятий, от неблагоприятных, для их хозяйственных дел, экономических периодов. Главным условием здесь, эффективности объединения рисков при страховании, является то, чтобы эти застрахованные риски были независимы друг от друга, и имели разную направленность по характеру жизнедеятельности.

Варианты распределения инвестиций

Вообще-то, существует целый ряд возможных вариантов инвестировать и реинвестировать собственный капитал денежных средств и их эффективное распределение. Мы же с вами, в рамках данного материала, рассмотрим основные и особо примечательные вариации предлагаемой возможности.

Ценные бумаги

Этот вид вложений собственных денежных средств, является одним из самых распространённых вариантов, не только сохранения, но и приумножения своего капитала. Суммарный доход, от такого вида инвестиций, приносит в среднем, от 15 до 20% годовых значений. Примечательно, что процент может быть и в разы выше, если при этом спекулировать ещё и на высоко-рискованных производных инструментах.

«Акции Сбербанк и облигации ЛУКОЙЛ – оптимальный вариант инвестиций!»      

Повторение – мать учения, поэтому и напоминаю, что инвестировать следует в ценные бумаги эмитентов с разными направлениями хозяйственных сфер деятельности. Например, будет не целесообразным вкладываться в акции Сбербанк и, в то же время, в акции Альфа-банк.

Так как, допустим, с публикацией положительной ключевой процентной ставки, в очередном квартале, акции этих институтов, с большей вероятностью упадут в цене, приблизительно в одном значении. Так стоит ли инвестировать свои средства, только в банковские сегменты, если они оба, напрямую зависят от общего экономического положения в стране?

Читайте по теме: Голубые фишки России.

Недвижимость как способ диверсификации.

диверсификация рисков

Инвестировать свои средства в недвижимость целесообразно в периоды экономического роста или его спокойствия. При этом без преувеличения, нужно быть экспертом по формированию экономических циклов (или иметь надёжного и квалифицированного консультанта, который имеет огромный опыт в этой сфере деятельности, и который действительно разбирается в экономическом сегменте, а также, в их циклах).

В периоды кризиса стоимость недвижимости падает, не только на основных, но и на вторичных рынках. И, разумеется, что инвестировать при таком варианте, не есть правильный выбор. Но здесь присутствует и обратная сторона медали; с наличием свободных средств, и положительной рекомендацией от экономического эксперта по перспективе смены цикла, например «Кузнецова», можно приобрести недвижимость на вторичном рынке за меньшие деньги, и продать спустя некоторые года, по более высокой цене.

Валюта

Издавна считается, что инвестиции в валюту является надёжным капиталовложением. Например, чтобы ваши средства могли на нас работать, их, как вариант, можно положить на банковский вклад. Но процент по доходности, как правило, здесь не велик – всего около 2 – 4 % годовых.

Однако, если те же средства поместить в еврооблигации или западные акции (с преднамеренной конвертацией валюты), то прибыль по ним, может достигать до 15 %! Так, чтобы диверсифицировать свои риски, и уберечь капитал от непредвиденных зарубежных кризисов по вкладам в валюту, необходимо приобретать несколько видов валют. Например, Евро валюту, доллары США и Британский фунт стерлингов.

ПИФы.

По моему, лично субъективному мнению, это лучший из вариантов инвестирования собственных свободных средств. При условии, что вы досконально осведомлены о фондах, с которыми собираетесь сотрудничать. Ведь, по сути, они за некоторый процент, берут все самые трудоёмкие обязательства на себя. Степень надёжности при этом, на самом высочайшем уровне. Главным условием при этом варианте инвестиций, (как и при любом другом варианте) остаётся распределение портфеля по нескольким фондам.

Видео по теме ПИФов

Банковские вклады.

Вклады в банковские счета, занимают лидирующие места, среди «разнослойных» инвесторов. По причине того, что данный вид капиталовложения, считается самым надёжным и защищённым способом, не только сохранения, но и приумножения своих кровных накоплений. Оно и понятно – ведь, банковский вклад настолько удобен, защищён и надёжен (в совокупности, это важный аспект!), насколько только это может быть возможным. То есть, вполне реально, при наличии банковского счёта с «кругленькой» суммой, жить, и «в ус не дуть»!

Но и здесь, есть два существенных минуса (куда ж, без них?!). Во-первых, банковский депозит напрямую зависит от ключевой процентной ставки государства. То есть при малейших отражениях инфляций и кризисов, ваш банковский счёт непременно ощутит это на себе. Во-вторых, процент доходности, как упоминалось выше, ничтожно мал, по соотношению к другим видам инвестирования.

Криптовалюта как способ снизить риски.

Этот вид инвестиций, с недавних пор, по праву, можно назвать «революционно новым» вариантом капиталовложения. Так как, вклад в криптовалюту, постепенно, но верно и тесно, внедряется в экономический социально-торговый уклад инвесторов. То есть, уже сейчас, существует огромное количество всевозможных ППАМ-счетов, фондов, да и вообще интернет ресурсов, в общем, с возможностью приумножить свои накопления, с помощью электронной валюты.

Да, друзья.  Криптовалюта имеет не стабильные колебания на финансовых рынках. Но ведь и нельзя отрицать причину того, что это довольно молодой сегмент в экономической отрасли. Но в любом случае, вкладываться в криптовалюту, частью своего портфеля или нет – решать только самому́ инвестору. И, как не крути, криптовалюта, имеет все шансы, занять местечко в сфере финансов.

Заключение

диверсификация рисков

Здесь, в заключении хочется обозначить, некоторое, мягко говоря, опровержение фразы на счёт яиц и корзин. Я, конечно, ничего не имею против актуальности данной поговорки, но всё же, практика показывает, что степени распределению, всё-таки есть некоторый предел. Так имеется на вооружении авторская «поговорка-опровержение»;

«Чем больше корзин – тем сложнее их охранять»!

Здесь подразумевается, что чрезмерное количество задействованных активов в портфеле, может с большой вероятностью, привести как инвестора, в состояние тильта и «распыления» по работе с инструментами, так и сам финансовый портфель, в состояние утраты эффективности, из-за чрезвычайно активного дробления объёма средств.

• Оптимальное количество активов в составе финансового портфеля инвестора;

Так, оптимальным считается такое количество финансовых инструментов в портфеле, которое с одной стороны является достаточным, для того, чтобы максимально эффективно распределить риски, по разнонаправленным отраслям сфер деятельности, а с другой стороны, чтобы их количество не привело к значительному росту издержек. Имеется в виду, чтобы издержки не превысили уровень потенциальной доходности.

Если говорить о конкретных цифрах, то для среднестатистического инвестора, финансовый портфель должен включать в себя порядком 10 – 15 ценных бумаг эмитентов, с разносторонними отраслями жизнедеятельности.

Полагаю, что данный материал смог дать вразумительный ответ на вопрос о диверсификации рисков, в экономическом сегменте и торгово-финансовой отрасли. Да и в сфере инвестиций в целом. И если, кому то из читателей, не составит труда, то попросим оставить комментарий под этой публикацией. А на этой ноте, мы с вами попрощаемся до следующих материалов – Пока!

Диверсификация рисков — что это такое

Управление предприятием предполагает регулярную профилактику проблемных ситуаций, один из методов которой называется диверсификация рисков. В чём состоит суть этого эффективного метода по предотвращению рисков и как правильно его использовать, читайте в нашей статье.

Понятие диверсификации

Диверсификация — это метод снижения рисков, предполагающий равномерное распределение капитала и активов в разные отрасли производства, а также расширение за счёт этого ассортимента выпускаемой продукции или предоставляемых услуг.

Википедия и другие энциклопедии дают схожие определения этому термину, однако объяснить, что такое диверсификация, можно и более простыми словами. Чтобы избежать существенных экономических потерь в кризисной ситуации, компания (предприниматель) заранее распределяет все свои капиталы в несколько объектов, а не в один. Диверсификация считается антикризисной мерой, но применять её можно и как профилактику кризисных явлений.

Управление рисками предполагает, что предприниматель заранее просчитывает, какие угрозы его ожидают в работе и выстраивает стратегию их преодоления. Например, вкладывает деньги не в один банк, а в несколько. Таким образом, в случае санации и закрытия банка, предприниматель лишается не всех своих средств, а только конкретной части. То же самое касается покупки валюты, вложений в производство какой-либо продукции, оказание услуг и так далее. Значение диверсификации отлично объясняет старая поговорка «Не складывайте все яйца в одну корзину».

Яйца в корзине

Не складывайте все яйца в одну корзину

Значение термина в бизнесе

Среди недорогих и достаточно простых в исполнении методов предотвращения убытков, диверсификация вполне может занять первое место. Распределение всех активов по нескольким направлениям — это не убыточное рассредоточение, не позволяющее получить максимальную прибыль от одного источника, как предполагают многие, а хороший способ в случае кризиса не лишиться всего.

Методы диверсификации основаны на анализе всего имеющегося капитала и равномерного его направления в несколько объектов вложений. Упрощённая схема данного метода преодоления рисков выглядит так:

  1. Оценка всех активов и капиталов с целью определения объёмов вложений.
  2. Определение и выбор объектов вложений. Предварительный анализ рискованных/безопасных, перспективных/бесперспективных, прибыльных/мало окупаемых. Далее необходимо выбрать направление использования средств. Понятно, что предпочтительными сочетаниями будут «перспективный+безопасный», «перспективный+прибыльный». К рискованным вложениям нужно относиться с большой осторожностью, даже если они обещают максимальную прибыль, и ни в коем случае не вкладывать в них большую часть средств.
  3. Определение целей и сроков вложения. Заранее нужно знать, какой результат и через какой срок вы планируете получить. Возможен вариант долгосрочных вложений в надёжные источники.

Примером рискованного и высокоприбыльного вложения является криптовалюта.

Так, во второй половине 2017 года курс биткоина рос чрезвычайно высокими темпами и достиг 20 тысяч долларов. В этот период активного роста многие поспешили купить биткоин по высокой цене, надеясь, что его курс продолжит расти такими же дальнейшими темпами. Однако на данном этапе их надежды не оправдались, и большинство закупщиков потерпели убытки, когда биткоин упал до 8 тысяч долларов. Впрочем, валютные рынки редко приносят прибыль быстро, а в долгосрочной перспективе у владельцев биткоина есть все шансы окупить убытки.

Следует учитывать, что каждое направление требует серьёзного контроля и профессионального подхода. Без этого диверсификацию нельзя считать антикризисной мерой, и вряд ли она принесёт какие-либо успехи.

Диверсификация

Каждое направление требует серьёзного контроля и профессионального подхода

Цели и задачи

Главная цель диверсификации — сокращение убытков, преодоление рисков и выход из кризисных ситуаций. Среди сопутствующих задач также можно назвать:

  • закрепление устойчивого положения компании на рынке;
  • расширение производства и получение дополнительной прибыли;
  • возможность делать вложения, не рискуя основным капиталом.

Виды диверсификации

Экономисты выделяют несколько видов диверсификации. К наиболее распространённым относятся диверсификации:

  1. Производства — параллельное развитие нескольких производственных направлений, не связанных друг с другом. Например, производитель обуви вкладывается в выпуск аксессуаров, производитель чая инвестирует в производство посуды и так далее. Это довольно дорогой способ, так как он предполагает закупку нового оборудования и сырья, расширение персонала, обучение и другие первоначальные затраты.
  2. Ценных бумаг и облигаций — вкладчик приобретает ценные бумаги и облигации нескольких корпораций. Даже в случае кризиса и разорения одной из компаний, активы других должны принести прибыль.
  3. Экономической деятельности — широкое понятие, касающееся расширения экономической активности, выход за рамки специализации с целью увеличения прибыли и получения лидирующего места на рынке.
  4. Импорта — закупка сырья из нескольких источников, чтобы исключить зависимость от какой-либо одной компании (или страны).

Отдельное направление представляет собой диверсификация инвестиционных рисков — это минимизирование угроз и рисков в инвестиционной деятельности. Для этого инвестор распределяет средства инвестиций между несколькими объектами, не связанными друг с другом, чтобы в случае провала одного из объектов, не потеряет все вложения.

Есть и другие виды диверсификации, но на практике встречаются они реже. Например, диверсификация валютных резервов, банковских активов, инвестиций.

Также специалисты разделяют диверсификацию на:

  • связанную, когда новое направление/вложение связано с основной деятельностью фирмы;
  • несвязанную, когда новое направление подразумевает начало работы в ранее неизвестной области.

Расширение ассортимента выпускаемой продукции является примером горизонтальной диверсификации. Например, производитель косметики для лица запускает под своим же брендом линию средств для волос. Если же нововведение более сложное и требует много нового оборудования, речь идёт о вертикальной диверсификации.

Расширение ассортимента

Расширение ассортимента выпускаемой продукции является примером горизонтальной диверсификации

Классификация диверсифицируемых рисков

Диверсифицируемый риск — это несистематическая, непредсказуемая угроза бизнесу или капиталу, возникающая вследствие неравномерной работы рынка, преодолеть которую можно с помощью диверсификации.

В экономической науке существует несколько подходов к классификации рисков. Основными критериями выступают время и характер возникновения, последствия, сфера проявления и характер учёта. Диверсификация помогает преодолеть большинство из них:

  1. Коммерческие (общеэкономические) — неблагоприятное положение на рынке, кризисы, банкротства.
  2. Производственные — связаны с невыполнением предприятием планов по производству в связи с самыми разными обстоятельствами (срыв поставок, поломка оборудования). Наличия запасного направления производства позволяет сократить убытки и продолжать работу.
  3. Финансовые — например, в случае банкротства банка, возврат средств вкладчикам всегда происходит болезненно и значительно дольше, чем хотелось бы. Наличие альтернативного счёта позволяет фирме не останавливать работу, осуществляя оплату счетов и закупку необходимого сырья.
  4. Политические — например, закрытие границ или прекращение торговых отношений с какой-либо страной может нанести сильный удар по бизнесмену, если он каким-то образом связан с ней. Наличие альтернативного варианта поставок, найденного заранее, обеспечит стабильную работу без убытков.

Примеры диверсификации

Ярким примером того, насколько эффективна может быть диверсификация является Virgin Group. Сейчас это крупный конгломерат компаний, работающих в очень широком спектре: от звукозаписи и радио до сотовой связи и авиаперевозок. Между тем, изначально это магазин пластинок, открытый друзьями детства Ричардом Брэнсоном и Ником Пауэллом.

Другой известный пример — чешская компания Studentagency, изначально специализировавшаяся на автотурах по стране, а затем ставшая один из лидеров туристического рынка Европы. Компания теперь занимается не только перевозками, но и экскурсионным обслуживанием, организацией туров и бронированием на международном уровне.

Диверсификация рисков

К диверсификации прибегают даже очень известные и крупные компании

Китайская компания Xiaomi Inc, занимавшаяся изначально производством смартфонов, постепенно расширяла ассортимент высокотехнологичной продукции, выпуская «умные» телевизоры, планшеты и ноутбуки, экшн-камеры и музыкальные колонки. Одновременно с этим компания выпускает «умные» велосипеды, тестеры для воды, бытовую технику, одежду и даже канцелярские принадлежности. Xiaomi прочно закрепились на китайском рынке и успешно конкурируют на международном.

К диверсификации прибегают даже очень известные и крупные компании. Так, например, в конце первого десятилетия ХХI века, прибыль компании IBM резко сократилась. Чтобы преодолеть этот кризис, управляющие компанией прибегли к диверсификации и приступили к новым направлениям деятельности — сервисному обслуживанию и разработке программного обеспечения. По итогам года продажи компьютеров сократились на 7%, но компания не только не понесла убытки, но и добилась роста прибыли на 18%.

Заключение

Преодоление рисков требует от бизнесменов готовности использовать самый широкий перечень антикризисных инструментов, в том числе диверсификацию. Расширение ассортимента продукции и продуманное вложение средств в несколько объектов (или направлений) действительно помогает преодолеть большинство рыночных рисков, минимизировать убытки и оставаться лидером.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Методы диверсификации рисков

диверсификация рисковПри формировании инвестиционного портфеля многие новички слишком мало времени уделяют анализу будущих перспектив. Конечно, многие из них стараются просчитать потенциальную прибыль и даже предусмотреть негативные сценарии. Инвестиционный портфель часто набирается бездумно, без учета вероятных рисков.

Итак, начнем…

К примеру, у вас есть 1000 долларов. Можно их вложить в банк, получив мизерные проценты. Но есть другой путь – инвестировать свои деньги в ценные бумаги или недвижимость. Малоопытный инвестор вложит все средства в акции одной компании (пусть даже очень надежной) и будет ожидать прибыли. Рынок изменчив и успешная сегодня организация может уже завтра обанкротиться. Человек с опытом поступит по-другому – он вложит одну часть денег в акции, а другую – в облигации. При этом ценные бумаги будут принадлежать различным компаниям. Последний пример – это один из вариантов диверсификации риска.

Что такое диверсификация?

По сути, диверсификация – это способ уменьшения рисков в процессе инвестиционной деятельности за счет распределения средств между различными и несвязанными между собой объектами для инвестирования. Зачем это делается? Мы уже упоминали, что основная цель таких действий – снизить риски при формировании инвестиционного портфеля. Среди всех способов данный вариант защиты от финансовых потерь является наиболее экономным и эффективным. При диверсификации рисков вы вкладываете в инвестиционный портфель активы, которые имеют различную степень ликвидности, надежности и доходности. К примеру, можно вложить деньги в акции одной компании и облигации другой. Специалисты не рекомендуют ограничиваться только одной сферой деятельности – это приводит к большим рискам. Вам это надо? Если стоимость активов часто меняется, то их принято считать активами с положительной корреляцией. Пойдем дальше. Есть два инструмента. Если их цены изменяются друг относительно друга одинаково (в процентном соотношении), то это положительная корреляция. При движении в противоположных направлениях – отрицательная. Зачем я это говорю? Если ваша цель – качественная диверсификация, то необходимо выбирать активы для инвестиционного портфеля с наименьшей степенью корреляции.

Виды инвестиционных рисков

Чтобы защититься от рисков, важно выяснить о них как можно больше. Как говориться, «соперника» необходимо знать в лицо. На сегодня можно выделить два основных вида рисков – рыночные и специфические. Что касается специфических рисков, то им подвержены только те компании, которые осуществляют выпуск ценных бумаг. В свою очередь рыночные риски – остаточные. Они остаются после полного удаления специфических. Если инвестор все сделал правильно и должное внимание уделил диверсификации, то единственной опасностью остаются только рыночные риски. Можно привести и другую классификацию рисков, если размышлять в более глобальном масштабе: — экономические. Здесь основная опасность кроется в экономике государства. Если на государственном уровне есть стабильность, то компании нормально развивается. Как следствие, риски минимальны. При появлении кризиса (к примеру, как в 2008 году) от проблем не застрахована даже самая надежная и стабильная организация; — государственные. Здесь речь идет о рисках, которые в большинстве случаев связаны с национализацией того или иного имущества, изменениями в законодательной сфере и так далее. Но вероятность влияния таких рисков на инвестиционный портфель минимальна; — риски отрасли. Никто не знает, каким будет спрос на тот или иной товар через месяц или через год и будет ли он вообще. Общество изменяется, меняются приоритеты. Поэтому популярность той или иной компании (соответственно, и цена акций) может резко измениться; — риски сегмента. В данном случае речь идет в большей степени о серьезном кризисе – биржевом, кризисе рынка недвижимости и так далее; риски— риски компании. Никто не застрахован от индивидуальных рисков той или иной компании. Здесь на рост популярности может влиять что угодно, в том числе и некомпетентность руководителей.

Формы диверсификации рисков

Теперь перейдем к самому главному – по каким принципам правильно собирать свой инвестиционный портфель и на что обращать внимание в первую очередь. Итак, на сегодня можно выделить несколько основных форм диверсификации: 1) Диверсификация валютного портфеля. Что здесь подразумевается? Каждая компания или инвестор могут хранить или производить внешнеэкономические операции в одной валюте. Это неправильный подход. Если все делать грамотно, то желательно выбирать несколько различных валют, к примеру, доллар и евро. В этом случае потенциальные риски компании сводятся к минимуму. 2) Диверсификация по типу финансовой деятельности. При таком способе защиты инвестиционного портфеля человек должен вкладывать деньги в различные источники финансовых операций. Что это значит? К примеру, сделать краткосрочную инвестицию в акции и долгосрочную в облигации. 3) Диверсификация депозитного портфеля. Данный метод подходит для аккуратных инвесторов, который ценят стабильность и гарантированный доход. А где у нас безопаснее всего деньгам? В банке, конечно. При наличии крупных денежных средств, которые нет желания пускать в оборот, необходимо хранить в разных банках. В этом случае все средства делятся на несколько частей и кладутся на депозиты в различные банки. При этом общий уровень прибыли не меняется. 4) Диверсификация кредитного портфеля. К такому способу защиты чаще всего прибегают компании, которые пытаются свести к минимуму свои кредитные риски. Здесь речь идут об установлении определенного кредитного лимита на операции. 5) Диверсификация программ реальных инвестиций. В случае глобальных инвестиций лучше всего отдавать предпочтение нескольким проектам различной направленности. Вкладывать деньги в один проект неразумно и опасно. Кроме этого, отраслевая и региональная направленность также должна быть различной. 6) Диверсификация с ценными бумагами. Здесь речь идет об инвестициях в ценные бумаги различных компаний. Что касается уровня доходности, то он также не поддается изменениям.

Методы диверсификации рисков

Сегодня можно выделить несколько основных методов диверсификации: виды диверсификации рисков1) Видовая диверсификация. Инвестор вкладывает деньги в различные финансовые активы. К примеру, одновременно инвестирует в депозиты, недвижимость, бизнес и облигации (акции). 2) Инструментальная диверсификация. В этом случае инвестиции разбиваются на несколько финансовых инструментов. К примеру, одновременно вкладывать деньги в облигации и акции, солярий и продуктовый магазин, срочный депозит и вклад до востребования. 3) Валютная диверсификация. Здесь все просто. Речь идет об инвестировании в различных валютах (мы уже об этом кратко упоминали). К примеру, можно вкладывать деньги в банк в национальной валюте и евро или же инвестировать в торговлю в евро и фунтах. 4) Институционная диверсификация. Инвестирование происходит в одни и те же инструменты или активы через разные институты. К примеру, инвестиции в ПАММ-счета торговых площадок А и В, вклады в банки категорий А, В и С и так далее. диверсификация5) Транзитная диверсификация. Здесь речь идет об инвестировании в проекты с различным типом вывода средств, к примеру, на карту, вебмани и прочие электронные системы. Таким образом, возможностей для устранения рисков инвестиционного портфеля предостаточно. К примеру, в случае с государственными рисками, можно распределить свои вклады между несколькими странами. Если речь идет об экономических рисках, то уйти от опасности можно путем покупки различных активов. Риски сегментных «обвалов» можно ликвидировать путем стандартного хеджирования. Отраслевые риски легко устраняются путем покупки активов из разных отраслей экономики. Чтобы исключить проблемы с одной компанией, желательно вкладывать деньги в предприятия различных секторов. Варианты есть – необходимо просто ими воспользоваться в полной мере.

Наивная диверсификация

Малоопытные инвесторы часто занимаются самообманом и допускают большие ошибки в случае с диверсификацией рисков. К примеру, инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. С одной стороны, он последовал одному и приведенных нами правил – уменьшил риски. С другой стороны, если в нефтяном секторе возникнут серьезные проблемы, то подобная диверсификация совершенно не убережет от потери средств. Цены на нефть если и упадут, то везде. Подобная «предусмотрительность» сможет защитить только от одного – дефолта конкретной компании. Чтобы уберечься от падений стоимости нефти, необходимо добавить в инвестиционный портфель другие инструменты, к примеру, фьючерсы.

Делаем выводы

Нужна ли диверсификация рисков? – Несомненно. Какие методы диверсификации рисков применять на практике? — Здесь уже решат вам. Но чаще всего выручает простая практика – владение несколькими различными активами. Это надежная защита вашего капитала. Удачи.

Что такое диверсификация рисков на Форексе

Работа на финансовых рынках подразумевает под собой высокие риски. По этой причине риск менеджмент является наиважнейшей составляющей торговой стратегии любого уважающего себя трейдера.

Важно научиться распределять и управлять рисками так, чтобы предусмотреть любые ситуации, связанные с потенциальными убытками. Необходимо заранее быть готовым к тому, что вы можете потерять свои сбережения. И чтобы этого не произошло по факту, нужно контролировать свой капитал

Диверсификация на Форексе и в инвестициях представляет собой распределение своего капитала между разными инвестициями таким образом, чтобы возможные убытки по одному из них были компенсированы прибылью с других проектов.

Любой опытный инвестор делит свой инвестиционный портфель на две части:

  • активы с высокими рисками и высоким уровнем доходности;
  • безрисковые проекты с малым уровнем дохода.

1 divers ifikacyja f4v

Начинающие инвесторы часто путают понятие диверсификации с простым разбросом активов с разными показателями риска и доходности. Они думают, что раскидав свой капитал по разным проектам, уберегут себя от полной потери средств. Именно это и является одной из самых распространенных ошибок новичков.

Диверсификация рисков на Форексе

Многие трейдеры задаются вопросом — можно ли диверсифицировать риски в торговле на рынке Форекс? Безусловно, да! И это обязательно следует делать, чтобы снизить риски и уберечь свой капитал от полного или даже частичного слива.

Сделать это можно благодаря распределению торговли по разным активам — валютным парам. Трейдеру доступно много пар, каждая из которых обладает своими особенными свойствами и волатильностью. Одни пары за короткий промежуток времени способны благодаря резким скачкам преодолевать большое количество пунктов, принося при этом большую прибыль. Другие же более спокойны и предсказуемы с точки зрения технического анализа.

2 divers ifikacyja f4v

Именно по этому параметру трейдеров можно разделить на агрессивных и консервативных. Первые за короткий промежуток времени могут заработать гораздо больше, чем вторые. Но вместе с этим увеличивается и риск потери депозита, так как цена может в любой момент развернуться совсем в противоположную сторону.

В качестве примера можно рассмотреть валютные пары USD/CHF и GBP/JPY. Первая на протяжении долгих лет считается активом «убежищем», своего рода тихой гаванью. Ее динамика спокойна, даже во время нестабильности на мировых рынках на графике по этой паре не будет резких непредсказуемых скачков. А вот GBP/JPY постоянно скачет на большое количество пунктов за короткий промежуток времени.

Таким образом, даже если трейдер предпочитает агрессивную торговлю по GBP/JPY, диверсифицируя свои риски с параллельной торговлей по USD/CHF, он может существенно снизить свои риски и подстраховаться в случае неудачной сделки с фунтом.

3 divers ifikacyja f4v

Чтобы грамотно диверсифицировать риски на рынке Форекс, необходимо создать свой портфель из двух совершенно не связанных друг с дружкой валютных пар. То есть тех, которые имеют низкий уровень корреляции.

Диверсификация хоть и является обязательным пунктом мани-менеджмента, но она имеет один существенный минус, из-за которого многие трейдеры начинают пренебрегать ею. Чем больше мы стараемся уменьшить риски, тем меньше становится потенциальная прибыль.

Многие трейдеры считают, что если и начинать торговать на столь рискованном рынке, то уж торговать по крупному, чтобы зарабатывать много.

С точки зрения психологии опытные профи советуют мысленно попрощаться с теми деньгами, которые вы инвестируете. Не важно, Форекс это или другие сферы инвестирования. Поэтому ни в коем случае нельзя торговать на заемные средства. Иначе работа не будет приносить удовольствие, а жизнь превратится в рабство!

Классификация диверсификации на Форексе

Одни трейдеры диверсифицируют свои риски в результате торговли по разным валютным парам. Другие составляют торговую стратегию их нескольких тактик. Есть и такие, которые сочетают все типы распределения рисков.

Диверсификацию на Форексе можно разделить на следующие типы:

  • по торговым стратегиям.

В рамках такой диверсификации вы совмещаете разные стратегии по одной валютной паре. Это позволит существенно снизить риски и получить максимум выгоды от текущей ситуации на рынке. К примеру, на часовом таймфрейме вы можете открывать сделку на повышение в рамках трендовой стратегии, а на 5-минутном открывать сделки по скальпинговой стратегии от уровней поддержки и сопротивления канала, в котором движется цена. Многие трейдеры одновременно открывают сделки по тренду, а на более младших таймфреймах ведут краткосрочную торговлю против тренда в рамках классической технической коррекции.

  • по торговым счетам у одного брокера.

Современные брокеры предоставляют возможность открывать по несколько счетов. Каждый из них имеет свои особенности и преимущества, за счет которых можно получить определенную выгоду. Вы можете открыть несколько счетов и торговать по разным валютным парам. В результате чего даже если по одной сделка закроется в минусе, то за счет прибыли по второй убытки по первой будут частично или даже полностью перекрыты.

  • по торговым активам.

На Форексе можно торговать по разным валютным парам. Каждая имеет свои особенности и волатильность. Степень зависимости называется корреляция. Она может быть как прямая, так и обратная (когда динамика валютных пар полностью копируется, но с зеркальной противоположностью). Одни валютные пары имеют сильную корреляцию, другие, наоборот, вообще никак не зависят друг от дружки.

4 divers ifikacyja f4v

К примеру, если по EUR/USD появился сигнал на продажу, то можно открывать параллельную сделку и по GBP/USD. А все потому, что эти две валютные пары имеют сильную корреляцию.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Все же больше всего понятие распределения рисков относится именно к инвестиционной деятельности. Здесь понятие диверсификации подразумевает под собой распределение капитала между несколькими способами вложения, чтобы снизить риски потери всей суммы своего инвестиционного портфеля.

5 divers ifikacyja f4v

Вы можете, как торговать самостоятельно, так и параллельно доверить часть своих средств другим трейдерам в рамках ПАММ-инвестирования. Снизить риски можно, открыв банковский вклад. Хоть доходность по ним будет не столь высока, зато риски потери средств здесь практически снижены к нулю. Это будет своего рода вашей подушкой безопасности, которая способна если не свести потенциальные убытки по другим проектам к нулю, то хотя бы уменьшить их.

Главное правило успешной диверсификации — «не хранить все яйца в одной корзине».

Если вы занимаетесь трейдингом на Форексе, то лучше параллельно иметь дополнительный источник дохода из другой сферы.

Основные принципы успешной диверсификации

Методика управления рисками подразумевает следующие аспекты:

  • распределение и управление рисками;
  • получение чистой прибыли на стабильной основе;
  • страховка основной суммы капитала.

6 divers ifikacyja f4v

Один из вариантов грамотного распределения рисков представлен на скриншоте выше.

Что касается рисков на Форексе, то их можно разделить на:

  • торговые;
  • неторговые.

Торговля на Форексе не всегда может быть полностью под контролем со стороны трейдера. К торговым рискам здесь можно отнести составление неверной торговой стратегии, преобладание эмоций над разумом, технические неполадки на платформе у брокера.

Чтобы обезопасить себя от торговых рисков, в большинстве случаев спасает наличие четко продуманной торговой стратегии и плана, хладнокровие и полное отсутствие эмоций, а также дисциплина и самоконтроль.

К неторговым рискам трейдера можно отнести мошенничество со стороны брокера. Если вы вложились в ПАММ счет, то всегда есть риск потери средств из-за неопытности управляющего счетом.

Но и здесь можно снизить риски. Для этого сотрудничайте только с проверенными брокерскими компаниями и ни в коем случае не вкладывайтесь в сомнительные проекты. Читайте отзывы, проверяйте наличие лицензии и так далее. Что касается ПАММ счетов, то стоит относиться к ним с предельной осторожностью. Часто тот рейтинг, который указан в профиле, совсем не соответствует реальности.

Чтобы избежать подобных неторговых рисков, есть диверсификация посредством открытия нескольких торговых счетов в разных брокерских компаниях (но, ни в коем случае не в одной и той же, иначе вас просто заблокируют). Если вдруг одна компания обманула вас, то вы сможете отыграться за счет другой, более надежной.

Лучше всего не доверять свой капитал другим людям, если только это не ваш проверенный знакомый. Учитесь торговать самостоятельно!

Риск менеджмент на Форексе

Что грамотно диверсифицировать свои риски в торговле на Форексе, необходимо разделить торговые активы на две группы:

  1. активы с высокой вероятностью получения прибыли, но и соответствующими высокими рисками.
  2. риски практически сведены к нулю, зато и прибыль будет незначительна.

Некоторые новички распределяют свой депозит между торговыми активами с высоким уровнем корреляции. Это совершенно не гарантирует вам сохранность средств, так как в случае непредвиденных обстоятельств потери будут удвоены, так как динамика по таким активам идентична.

Чтобы добиться успеха в трейдинге, необходимо построить свою торговую стратегию таким образом, чтобы в ней были как агрессивные методики, так и консервативные. Первая позволит вам получить гораздо больше прибыли за счет открытия сделок с большим объемом. Но есть высокий риск, что даже незначительная коррекция против основного тренда может привести к полной потере средств на торговом счете.

За счет консервативной методики торговли трейдер будет стабильно получать прибыль в размере в среднем 5% в месяц. Пусть это и не значительная сумма, зато практически на 100% гарантированная.

7 divers ifikacyja f4v

Ранее в статье уже упоминался эффект корреляции. Все валютные пары на Форексе взаимосвязаны друг с дружкой. Только у одних эта взаимосвязь прослеживается сильно, а у других ее практически нет. Именно благодаря грамотному сочетанию таких торговых активов можно научиться управлять рисками и свести их к минимуму. Ведь прибыль по одной валютной паре может перекрыть убытки по другой.

Диверсификация посредством таймфрейма

Эта методика будет действительна только при наличии четко прописанной и проверенной торговой стратегии. Основная суть такого метода распределения рисков заключается в одновременном  открытии нескольких ордеров в разных направлениях, но по разным таймфреймам.

Нам понадобится четырехчасовой график h5 и получасовой М30. Именно такая подборка позволит вам правильно зарабатывать и на торговле по глобальному тренду, так и во время коррекции против него.

Что такое глобальный тренд на Форексе? Это та тенденция, которая продолжается в долгосрочной перспективе. Те тренды, которые мы наблюдаем на 5-15 минутных таймфреймах — это могут быть и вовсе никакие не тренды. Они не устойчивые и могут в любой момент сменить направление на противоположное. Причем без всяких оснований, так как динамика цены здесь может быть подвержена рыночным шумам.

8 divers ifikacyja f4v

Коррекции против такого тренда можно уловить на таймфреймах М30 и h2. Это смена движения цены в противоположную сторону, которая носит ограниченный характер.

Порядок действий по диверсификации:

  1. После выявления глобального тренда на графиках h5 или D1 трейдер открывает первую сделку.
  2. Далее наблюдаем и ждем, когда один из осцилляторов просигнализирует о том, что торговый актив перешел в зону перекупленности (при восходящем тренде) или в перепроданность (при нисходящем). Отлично с этим справляются Стохастик или же Индекс относительной силы RSI.
  3. Переходим на более младший таймфрейм для поиска сигналов для открытия сделок в противоположную сторону. Разворот можно искать с помощью индикаторов Параболик, Скользящие средние или же Ишимоку. Они отлично способны уловить как начало коррекции, так и ее завершение.
  4. Открываем вторую сделку в противоположную сторону от глобального тренда, но в рамках новой зарождающейся коррекции.

Почему такая стратегия является наиболее эффективной? Ведь многие опытные профи уже давно торгуют исключительно по ней.

9 divers ifikacyja f4v

Дело в том, что цена никогда не движется в рамках своего основного тренда по прямой линии. Она имеет волнообразную схему движения. Поэтому даже если на старших таймфреймах мы наблюдаем рост, то на более младших цена будет падать в рамках мини-тренда, что на старших графиках это будет выглядеть как обычная коррекция.

Рекомендации и советы

Для того чтобы по максимуму уберечь себя от рисков в трейдинге на Форексе, то рекомендую следовать простым рекомендациям от опытных трейдеров:

  • В рамках главного правила управления капиталом, не инвестируйте в одну сделку сумму, которая превышает 5% от общей суммы вашего депозита.
  • Не стоит пользоваться большим кредитным плечом, особенно это касается новичков. Рекомендуемый порог — не более 1:100. Сейчас многие брокерские компании предлагают своим клиентам плечо в 1:1000. Это очень заманчиво, согласна. Ведь появляется возможность заработать большую сумму денег при небольшой капитале. Но в таком случае любой разворот цены «не туда» может за короткое время «съесть» ваш депозит.
  • Распределяйте свой капитал на несколько несвязанных друг с дружкой возможностей для получения дохода на Форексе.

10 divers ifikacyja f4v

Выше приведен пример диверсификации одного из опытных профессиональных спекулянтов.

Заключение

Чтобы стать успешным инвестором и трейдером, необходимо научиться грамотно диверсифицировать свои риски. Это важная составляющая успеха, которой ни в коем случае нельзя пренебрегать. Именно правильное распределение вашего капитала позволит не только держать в сохранности все средства, но и позволит выгодно зарабатывать и получать большой пассивный доход! Диверсифицировать свои риски можно, как и рамках одного Форекса, так и среди других сфер интернет заработков.

Диверсификация рисков инвестиций

 

Диверсификация рисков инвестицийЗдравствуйте, уважаемые читатели!

Диверсификация рисков инвестиций — это один из «китов» от которого полностью зависит успех вложений. Предлагаю Вашему вниманию подробный обзор о сути и видах диверсификации, а главное — о том, как ей воспользоваться, чтобы не терять а зарабатывать.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Поэтому важнейшая задача каждого, кто заинтересован приумножить, а не потерять вложения, заключается в снижении этих рисков. Диверсификация рисков инвестиций — это чуть ли не единственный действенный путь обезопасить себя от потерь. Не даром ее относят к классическим правилам инвестирования.

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Простыми словами весь смысл диверсификации отражен в пословице «Не клади все яйца в одну корзину». Сам термин пришел к нам из древнего Рима. С латинского «diversificatio» — разнообразие: «diversus» — разный и «facere» — делать. Получается, что диверсификация рисков инвестиций — это вложение средств в разные активы.

Вкладывать все средства только в какой-либо один объект опасно. Даже если актив показывает себя как сверх-надежный и прибыльный — нужны альтернативные активы. Ведь произойти может все что угодно. Поэтому все эффективные инвесторы используют диверсификацию рисков инвестиций. Причем в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Виды диверсификации рисков инвестиций

Диверсификация — это метод борьбы с рисками. Риски бывают разными. Значит и диверсификация рисков бывает разной. Всего различают 5 видов (или стратегий) диверсификации инвестиционных рисков:

  1. Инструментальная диверсификация

    Инструментальная диверсификацияЭто базовый, самый распространенный и простой вид диверсификации. В общем понимании, имеется в виду распределение инвестиций между несколькими активами одного вида. Например, вложение в акции нескольких компаний или инвестиции в несколько ПАММ-счетов — проявление инструментальной диверсификации. Допустим у нас портфель акций пяти разных компаний. В конце года 4 из них принесли прибыль 10%, а одна — убыток 20%. Итого мы получим прибыль 8% и реализуем защиту от убытка неудачного вложения.

  2. Валютная диверсификация

    Валютная диверсификацияВыгодно сейчас держать сбережения в рублях? Нет. Ни одна валюта в мире не застрахована от резкой девальвации. В США каждый год риск технического дефолта, который в последний момент устраняют расширением потолка гос долга. В Японии запросто может возникнуть не прогнозируемое цунами, которое уничтожает крупные предприятия, АЭС и целые города. Евро-зона трещит по швам. Про отечественные валюты я вообще не говорю. Поэтому, если есть возможность держать активы в разных валютах — непременно используйте ее. Одни будут падать, другие расти.

  3. Институциональная диверсификация

    Институциональная диверсификация… — это когда Вы инвестируете в институты:-) Конечно, это шутка. На самом деле такой вид диверсификации рисков инвестиций означает распределение средств между разными инвестиционными компаниями. К примеру, открытие депозитов в разных банках или инвестиции в ПАММ-счета разных брокеров.

    При этом, существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько различных активов с целью разделения рисков без учета того, от какой опасности осуществляется страхование. Например, возможна ситуация, когда инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. И в случае падения цен на нефть падают в цене акций всех этих компаний. Поэтому, при институциональной диверсификации важно, чтобы компании были не связаны между собой каким либо фактором. Ведь в случае проблем у одной из связанных компаний, вероятно возникнут трудности и у другой.

  4. Транзитная диверсификация

    Транзитная диверсификацияЭто о том, что желательно иметь не только главный выход, но и несколько запасных. Под «выходом» я имею в виду пути вывода средств из объектов инвестиций. Ведь насколько платежные системы сегодня развиты — настолько много и претензий к ним. Сегодня платежная система работает, а завтра полиция наведывается к ней в офис и прикрывает лавочку. Или, например, помните Visa грозилась прекратить обслуживание на территории России? Во-многих инвестиционных компаниях работает правило — вывод денег только через те системы, по которым был ввод. Поэтому, очень желательно заранее позаботиться об обеспечении двух и более вариантов вывода денег из каждого объекта инвестиций.

  5. Видовая диверсификация

    Видовая диверсификацияВидовая диверсификация рисков инвестиций означает разделение отраслей, в которые происходит инвестирование. Почему это важно? Любая отрасль подвержена рискам. Взять недвижимость — казалось бы, куда надежнее. Но тысячи обездоленных жителей Донбасса, увы не согласятся с этим. Даже зарегулированный банковский сектор несет риски. Да, в каждой стране есть поддержка и меры Центральных банков. Но даже они будут бессильны, если дефолты случаться у двух-трех крупнейших кредитных организаций. Таким образом. Примером видовой диверсификации может служить одновременное инвестирование в банки, акции, недвижимость, ПАММ-счета и так далее.

В завершение скажу, что про Диверсификацию рисков инвестиций важно помнить всегда. Растет объем инвестиций, значит и диверсификация должна эволюционировать. Наблюдайте, оценивайте, действуйте — и риски обойдут Вас стороной!

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Поставьте «сердечко»

Поделитесь в соцсетях

Диверсификация рисков. Методы диверсификации рисков

Главная страница » Диверсификация рисков. Методы диверсификации рисков

В этой статье рассмотрим что такое диверсификация рисков и зачем она нужна.

Любые инвестиции всегда связаны с рисками, поэтому инвестор должен стараться в первую очередь не заработать, а максимально обезопасить свой личный капитал. И сделать это можно только соблюдая определенные правила инвестирования, среди которых важнейшее место занимают различные методы диверсификации рисков.

диверсификация рисков

Диверсификация рисков – это распределение инвестиций внутри портфеля различными методами, формами и способами, отличающимися друг от друга по различным критериям.

Если спросить, что такое диверсификация рисков, у обычного человека или даже начинающего инвестора, скорее всего он скажет вам что-то вроде “нельзя хранить все яйца в одной корзине”. Это верное, но очень поверхностное представление о диверсификации, характеризующее только один из ее методов.

Для того чтобы максимально обезопасить свои инвестиции одного вида диверсификации недостаточно, следует использовать разные методы диверсификации инвестиционных рисков. Итак, рассмотрим основные методы диверсификации рисков.

Видовая диверсификация рисков.

Под видовой диверсификацией следует понимать необходимость инвестирования в абсолютно разные финансовые активы. В нестабильной экономической и политической ситуации это особенно актуально. К примеру, смена налогового законодательства может негативно отразиться на субъектах традиционного бизнеса, поэтому инвестировать исключительно в бизнес рискованно. Пример видовой диверсификации: одновременное инвестирование в бизнес, недвижимость, депозиты, ценные бумаги.

Инструментальная диверсификация рисков

Инструментальная диверсификация инвестиционных рисков означает, что необходимо также разбивать инвестиции на разные финансовые инструменты в рамках одного актива. Как и в первом случае, возможные изменения инвестиционного климата могут вытеснить с рынка одни финансовые инструменты и, наоборот, существенно повысить доходность других. Например, производство может стать убыточным, а торговля или сфера услуг – наоборот, более привлекательным способом ведения бизнеса.

Примеры инструментальной диверсификации:

  • одновременное инвестирование в депозиты до востребования и срочные депозиты;
  • одновременное инвестирование в акции и облигации;
  • одновременное инвестирование в розничный продуктовый магазин и парикмахерскую.

Валютная диверсификация рисков

Под валютной диверсификацией понимается необходимость инвестирования в разных валютах. В первую очередь валютная диверсификация инвестиционных рисков призвана защитить инвестора от возможных курсовых колебаний, падения курсов одних валют по отношению к другим. И речь здесь идет не только о рисках обесценивания национальной валюты, но и о важнейших мировых валютах: доллар и евро. К примеру, курс евро очень нестабилен, поэтому инвестиции только в евро могут, с учетом временного падения курса евро, принести инвестору убытки, даже если проект в целом прибыльный.

Примеры валютной диверсификации:

  • инвестирование в банковские депозиты в национальной валюте и долларах США;
  • инвестирование в торговлю на международных биржах в долларах и евро.

Институциональная диверсификация рисков

Институциональная диверсификация означает, что инвестировать даже в одинаковые активы и инструменты следует через различные финансовые институты. Этот метод диверсификации защищает инвестора от потери всего капитала в случае, если у одного из финансовых учреждений, посредством которого он осуществляет инвестирование, возникнут временные трудности или же оно будет признано банкротом.

Примеры институциональной диверсификации:

  • инвестирование в депозиты банка A, банка B и банка C;
  • инвестирование в ПАММ-счета торговых площадок A и B;
  • инвестирование в акции компаний A, B и C.

Транзитная диверсификация рисков

Транзитная диверсификация инвестиционных рисков предполагает инвестирование в проекты с различными способами вывода средств. Об этом методе диверсификации рисков иногда забывают даже опытные инвесторы, тем не менее, он имеет очень важное значение. Дело в том, что если инвестиционный проект (или все проекты) предполагают только один способ вывода прибыли и инвестиций, вкладывать в них очень рискованно, поскольку даже при стабильной работе проекта проблемы могут возникнуть с выводом средств.

Пример транзитной диверсификации: инвестирование, подразумевающее возможность вывода средств разными способами: на счета в банках, на пластиковые карты, мгновенными переводами, через разные платежные и электронные системы и т.д.

Заключение

Получение пассивного дохода, инвестирование всегда предполагает риски. Именно по причине отсутствия диверсификации рисков вообще или недостаточно глубокой диверсификации многие инвесторы теряют свой вложенный капитал. Поэтому запомните: чем глубже и тщательнее вы будете диверсифицировать риски, используя хотя бы несколько (а желательно – все) из предложенных методов, тем сильнее обезопасите свой личный капитал от потерь.

545

Смотрите также:

Понравилась статья? Поделитесь ей с друзьями!

Диверсификация рисков, снижение рисков методом диверсифицирования вложений

В наши дни любой вид предпринимательской деятельности связан с рисками. Риском является определенная вероятность наступления такой ситуации, при которой существует возможность полной потери или снижения доходности в случае наступления определенных событий. Основная предпосылка для возникновения риска – конкуренция и наличие разновекторных способов решения сложившейся ситуации на предприятии.

Важнейшим этапом в долгосрочном управлении любым предприятием является выявление сфер, в которых возможность появления рисков повышена. Осуществление регулярного контроля за ситуацией на предприятии позволяет не только управлять рисками, но и проводить профилактические работы по их возникновению. Такие шаги дают возможность свести к минимуму негативные последствия от рисков.

Одним из наиболее популярных и эффективных методов снижения риска является диверсификация. В специализированной терминологии можно встретить множественные определения этого понятия. Основная проблема кроется в том, что столь широкой и разноплановой экономической категории довольно сложно дать точное понятие. В связи с этим предлагаем более детально разобраться, что же такое диверсификация рисков?

Диверсификация как метод управления финансовыми рисками

Общепринято понимать диверсификацию в определенном переходе от однообразных к разнообразным и разноплановым методам ведения хозяйственной деятельности предприятия. Это касается всех сфер управления – от отраслей для инвестирования и до источников привлечения ресурсов.

Другое определение понятия диверсификации рисков – определенный процесс, в результате которого происходит распределение капитала между разными источниками инвестирования. Зачастую они не имеют тесной связи между собой. Рассматриваемый метод относится к наиболее эффективным и наименее затратным средством снижения рисков.

Диверсификация, как уже говорилось выше, дает возможность минимизировать влияние рисков, имеющих несистематический характер. Принцип действия диверсификации полагается на процессе разделения рисков, что не позволяет им концентрироваться и наносить более существенный ущерб.