Дефляция и инфляция это: Инфляция и дефляция | Азбука трейдера – Инфляция и дефляция: понятие, причины и последствия

Содержание

Дефляция (экономика) — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 3 марта 2020; проверки требуют 4 правки. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 3 марта 2020; проверки требуют 4 правки. У этого термина существуют и другие значения, см. Дефляция.

Дефля́ция (от лат. deflatio «сдувание») — снижение общего уровня цен на товары и услуги; процесс, противоположный инфляции.[1]

США[править | править код]

Япония[править | править код]

Основная статья: Дефляция в Японии[jp]

Дефляция в Японии началась с середины 1990-х годов (в пределах −1 %).[3][4]Банк Японии и правительство пыталось ликвидировать дефляцию за счёт снижения процентных ставок и «количественного смягчения», но не смогли создать устойчивый рост денежной массы и дефляция сохранилась. В июле 2006 года политика нулевой ставки была прекращена. Данный экономический феномен назвали «японская болезнь». О причинах этой затяжной «болезни» в экономической науке всё ещё ведутся дискуссии. Высказываются несколько предположений о причинах дефляции в Японии:

[5]

  • Жёсткие денежные условия. Банк Японии ослабляет монетарную политику только при дефляции, ужесточая её всякий раз, когда дефляция заканчивается[6]. Чтобы вырваться из дефляции, разогнать инфляцию и повысить экономический рост правительство премьер-министра Японии Синдзо Абэ, начиная с 2012 года проводило экономическую политику, названую «Абэномикой»[7]. Главными мерами этой политики были искусственная девальвация иены путём удвоения денежной массы в стране, количественное смягчение, фискальное стимулирование и структурные реформы.[8][9] Однако данные меры не смогли добиться желаемого результата.
  • Уменьшение населения вызванное демографическим кризисом и старение Японии[en]. Японская нация одна из самых престарелых и быстро стареющих в мире (по состоянию на 1 февраля 2020 года 28,6 % населения Японии было старше 65 лет). Потребление уменьшается из-за уменьшения населения, вызванного на фоне старения населения превышением смертности над рождаемостью и строгой иммиграционной политикой. Накопленные свободные (не вложенные в экономику) денежные активы у населения увеличиваются, но из-за дефляции цены на товары и услуги с каждым годом падают, что ещё больше снижает спрос и оттягивает момент покупки товаров населением
    [10]
    .
  • Падение цен на активы. В случае Японии дефляция цен на активы представляла собой среднюю реверсию или коррекцию обратно к уровню цен, который преобладал до появления пузыря на рынке активов. В 1980-х годах был довольно большой ценовой пузырь в акциях и особенно в недвижимости в Японии (пик в конце 1989 года).
  • Неплатёжеспособные компании. Банки кредитуют компании и частных лиц, которые инвестировали в недвижимость. Когда стоимость недвижимости упала, эти кредиты не могли быть оплачены. Банки могли попытаться получить залог (землю), но это не компенсировало кредит. Банки отложили подобные решения о продаже, надеясь, что цены на активы улучшатся. Эти задержки были санкционированы национальными банковскими регуляторами. Некоторые банки выдавали ещё больше кредитов таким компаниям, которые использовались для обслуживания уже существовавшего долга. Этот непрерывный процесс известен как поддержание «нереализованных убытков», и до тех пор, пока активы не будут полностью переоценены и/или распроданы (и убытки «реализованы»), они будут оставаться дефляционной силой в экономике. Совершенствование закона о банкротстве, закона о передаче земли и налогового законодательства было предложено в качестве методов, чтобы ускорить этот процесс и тем самым положить конец дефляции.
  • Неплатёжеспособные банки. Банки с большой процентной долей «недействующих» кредитов (по которым они не получают платежи, но ещё не списали), не могут наращивать объём кредитования. Они должны увеличить свои денежные резервы для покрытия проблемных кредитов.
  • Страх перед неплатёжеспособными банками. Японцы боятся, что банки обанкротятся, поэтому они предпочитают покупать казначейские облигации США или Японии вместо того, чтобы хранить свои деньги на банковском счёте. Это также означает, что их деньги недоступны для кредитования и, следовательно, не формируют экономический рост. Это означает, что высокая норма сбережений снижает потребление, но эти сбережения не проявляются в экономике в форме новых инвестиций. Люди также экономят, владея недвижимостью, что ещё больше замедляет рост, поскольку это приводит к росту цен на землю.
  • Импортированная дефляция. Япония импортирует недорогие потребительские товары из Китая и других стран (из-за более низкой заработной платы и быстрого роста в этих странах) и недорогое сырье, часто достигшее минимальных значений цен в начале 2000-х годов. Таким образом, цены на импортную продукцию снижаются. Отечественные производители должны соответствовать этим ценам, чтобы оставаться конкурентоспособными. Это снижает цены на многие товары и, следовательно, приводит к дефляции.
  • Расходы на стимулы. Согласно австрийской и монетаристской экономической теории, кейнсианские расходы на «стимул» на самом деле имеют угнетающий эффект, потому что правительство конкурирует с частным сектором и узурпирует частные инвестиции.[11] В 1998 году, например, Япония произвела пакет «стимулов» на сумму более 16 трил. иен, более половины из которых — общественные работы, которые могут оказать отрицательное воздействие на эквивалентный объём частной экономической деятельности, создающей богатство.
    [12]
    В целом, пакеты «стимулов» в Японии составили более 100 трил. иен, и всё же они потерпели неудачу. Согласно этим экономическим школам, эти «стимулирующие» деньги на самом деле увековечили проблему, которую они должны были решить.

В период после 2000 года в ряде стран (прежде всего в Японии, США, Евросоюзе) наблюдается тенденция к снижению учётных ставок (вплоть до отрицательных значений)[13][14], но это не приводит к существенной инфляции, или даже сопровождается дефляцией[15].

Россия находится в общемировом демографическом тренде глобального старения населения Земли (кроме Африки южнее Сахары) и вызванного им уже в ряде стран, как развитых, так и развивающихся, демографического кризиса[16][17][18]. Низкая рождаемость приводит к увеличению доли пожилого населения и уменьшению доли трудоспособного населения, и, как следствие, к увеличению доли неработающих (иждивенцев) к доли работающих в странах мира. Также в связи с глобальным старением населения мира растёт средний возраст населения мира и изменяется возрастная пирамида населения Земли. В связи с этим в ряде регионов мира начинают нарастать дефляционные тенденции, вызванные старением населения, демографическим кризисом, изменением спроса и уменьшением потребительской активности

[19]. Всё это, в свою очередь, может оказать разрушительное влияние на экономики развитых и особенно развивающихся стран Европы и Азии: сокращение доли трудоспособного населения приводит к сокращению объёма человеческого капитала, рост доли пенсионеров требует увеличения расходов на здравоохранение, социальное страхование и пенсионную систему. Расходы на пенсионное обеспечение могут стать слишком большим грузом для бюджета, и поэтому забота о пожилых людях может целиком лечь на плечи домохозяйств
[20]
[21][22][23][24][25].

  1. ↑ Экономическая теория. Макроэкономика-1,2. / 3-е изд. Под общ. ред. Г. П. Журавлевой. — М.: издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — С. 243.
  2. Пол Кругман. Основы экономикс. — СПб.: издательский дом «Питер», 2011. — С. 675.
  3. ↑ Неустойчивая Абэномика — Эксперт online.
  4. ↑ Grinin, L. E., & Korotayev, A. V. (2018). The future of the global economy in the light of inflationary and deflationary trends and long cycles theory. World Futures, 74(2), 84-103.
  5. ↑ Hilsenrath, J. 2010. Deflation Defies Expectations — and Solutions.
  6. ↑ Meet the new BOJ, same as the old BOJ (неопр.). TheMoneyIllusion (5 октября 2010).
    Дата обращения 14 февраля 2013.
  7. ↑ АБЭНОМИКА: Новое учение об оздоровлении — ПРОФИЛЬ | PROFILE.RU (недоступная ссылка)
  8. ↑ Definition of Abenomics (неопр.) (недоступная ссылка). Financial Times Lexicon. Дата обращения 28 января 2014. Архивировано 18 ноября 2017 года.
  9. ↑ Спасет ли Японию «абэномика»? | ИноСМИ — Все, что достойно перевода
  10. ↑ [1]
  11. ↑ Why Stimulus Spending Depresses the Economy (неопр.). But Now You Know.
  12. ↑ Explaining Japan’s Recession, Benjamin Powell (неопр.). Mises Institute.
  13. ↑ Банк Японии ввел отрицательную процентную ставку // РБК 29 января 2016
  14. ↑ Отрицательная учётная ставка: причины, плюсы и минусы.
  15. ↑ Гринин Л. Е.; Коротаев А. В. Инфляционные и дефляционные тренды мировой экономики, или распространение «японской болезни» // Век глобализации 2/2014 c. 14-31
  16. ↑ World Population Ageing 2019 // un.org
  17. ↑ About Global Aging // globalaginginstitute.org
  18. ↑ Why Our World Is Aging // forbes.com
  19. ↑ Coming of Age // imf.org
  20. ↑ The Demographic Decay of the Modern Europe // cirsd.org
  21. ↑ Eastern Europe’s Lethargic Economies // piie.com
  22. ↑ Population of Central and Eastern Europe. Challenges and Opportunities // demoscope.ru
  23. ↑ Архивированная копия (неопр.) (недоступная ссылка). Дата обращения 21 мая 2019. Архивировано 22 сентября 2015 года.
  24. ↑ Thailand Economic Monitor — June 2016: Aging Society and Economy // worldbank.org
  25. ↑ Economic policy and population change in Thailand // sciencedirect.com
  • Финансы: Толковый словарь: Англо-русский. — М.: 2-е изд., «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2000.
  • Федоров Б. Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь. — СПб.: Издательство «Лимбус-Пресс», 2006.

Инфляция и дефляция — что это такое и почему возникает?

Инфляцией называют это процесс обесценивания денег. В реальной жизни инфляция выражается в постоянном росте цены на товары и услуги. Почему деньги постоянно обесцениваются?

нажмите для увеличения

Возможно, вы удивитесь, но ни один экономист не сможет ответить вам точно на этот вопрос. Существует несколько возможных причин для постоянного обесценивания денег, но как бороться с ростом инфляции и что именно приводит к размыванию ценности денежной массы – сказать невозможно. Инфляция может быть связана с дефицитом определённой категории товаров или услуг. В результате повышается спрос на данную продукцию, и, как следствие, растут цены. При этом, покупательная способность денег снижается.

Инфляция может носить и сугубо административный характер. При возникновении дефицита бюджета, правительство может запустить печатный станок и напечатать достаточное количество новых денег, чтобы обеспечить заработную плату работникам бюджетной сферы, образования и медицины. Второй вариант – воспользоваться внешними займами. Конечно, выпустить нужное количество новых денег значительно проще и незаметнее. В результате появления в обращении большого количества новых денег, которые не обеспечены ничем, очень быстро наступает обесценивание, т.е. инфляция.

Основные виды инфляции:

  1. Административная. Данный вид инфляции провоцируется управляемыми ценами.
  2. Галопирующая. При данном виде инфляции, цены растут бешеными темпами.
  3. Кредитная инфляция. Возникает из-за избыточного кредитования банковскими организациями.
  4. Гиперинфляция.
    При высоких темпах роста инфляции (более 100 процентов в год), её называют гиперинфляцией.
  5. Ползущая. Наиболее характерный для большинства стран вид инфляции – ценность денег размывается относительно медленно.
  6. Импортируемая. Если причиной возникновения инфляции становится какая-либо причина внешнеэкономического характера (например, резкий рост притока иностранной валюты в государство или резкое повышение цен на какие-либо ввозимые из-за рубежа товары), инфляцию называют импортируемой.
  7. Индуцированная. Обусловлена какими-либо объективными экономическими факторами.
  8. Преждевременной инфляцией называют такую, которая начинает возникать в экономике до наступления момента полной занятости.
  9. Социальная. В данном случае рост цены объясняется ростом издержек, возникающих в связи с повышением требований к качеству производимой продукции или услуг. Например, в связи с увеличением требований к экологической чистоте продукции.
  10. Стагфляция. Термин, обозначающий одновременную стагнацию экономики и инфляцию. Такое положение в экономике способно привести к одновременному росту цен, безработице и спаду объёмов производства.

Существующее положение в мировой экономике подразумевает глубинные связи между экономиками различных стран. Глобализация обуславливает экспорт инфляции. Т.е. инфляция распространяется по странам, которые имеют между собой тесные экономические отношения.

Понятие противоположное инфляции – дефляция. Несмотря на то, что цены на товары в магазинах при дефляции начинают снижаться, неконтролируемая дефляция не менее опасна, чем инфляция.

При дефляции инвесторы перестают вкладывать деньги в производство продукции, т.к. все хотят покупать “на дне”, то есть по самым дешёвым ценам. Одновременно с этим, в производстве начинает наблюдаться дефицит наличных денег. Это приводит к уменьшению заработной платы работника и сокращению объёма производства. Сокращение производства несёт за собой и сокращение штатов, что провоцирует безработицу. В результате этого падает прибыль, обостряется социальная напряженность.

Основная причина возникновения дефляции – недостаточный объём наличных денег в обращении. Деньги начинают стоить дорого, то есть на каждую единицу денег начинает приходиться всё большее количество активов.

Любое государство старается управлять инфляцией или дефляцией, поскольку и тот и другой процесс, выпущенный из-под контроля, способен нанести существенный ущерб экономике государства и привести к обострению социальной обстановки.

Для обуздания инфляции обычно используется так называемая “политика дорогих денег”. Правительство и центральный банк стараются уменьшить объём денег в обращении. К снижению уровня инфляции способны привести повышение налоговой нагрузки, снижение и даже заморозка заработной платы, снижение бюджетных расходов, сокращение объёмов кредитования.

Для борьбы с дефляцией применяются противные меры: налоги сокращают, печатаются новые деньги (для увеличение заработной платы), увеличивается объём кредитов.

Что выгоднее — инфляция и дефляция?

Если вы берёте кредиты, то инфляция для вас выгодна. Со временем покупательная способность денег, затрачиваемых на ежемесячное погашение кредита, уменьшается. Если у вас или вашего бизнеса нет и не предвидится крупных долгов, дефляция для вас выгодна. Если у вас есть накопления в зарубежной валюте, дефляция также будет для вас выгодна – реальная стоимость накоплений будет расти.

Похожие материалы:

причины возникновения и последствия для экономики

Дефляция представляет собой процесс, прямо противоположный хорошо знакомой нам инфляции. Это явление, при котором растет покупательная способность денег, а цены на товары и услуги снижаются. В переводе с латинского дефляция означает «сдутие», тогда как инфляция переводится как «вздутие». Примечательно, что покупательная способность населения при дефляции, несмотря на общее снижение цен, обычно не увеличивается, а, наоборот, заметно падает.

Дефляция

Дефляция сопровождается падением индекса цен (этот показатель имеет много вариантов и названий в различных странах), то есть снижается стоимость товаров и услуг. Влияние ее на экономику тем значительнее, чем дольше длится этот процесс. Иногда, в редких случаях, дефляция констатируется при подведении годовых итогов или даже длится несколько лет. К счастью, такое случается нечасто. Обычно период дефляции относительно недолог, ее можно наблюдать при расчете индекса цен за определенный месяц или квартал, но по итогам года все равно получается инфляция. Так, если по итогам первых двух кварталов года был установлен прирост индекса потребительских цен в размере 0,5% и 0,8% соответственно, а в последующие кварталы наблюдалась инфляция (падение индекса цен на 1% и 1,5% соответственно), то по итогам года будет установлена инфляция: 1+1,5-0,5-0,8 = 1,2%.

Почему возникает дефляция

Постараемся выяснить, каковы причины дефляции. Факторов, способствующих возникновению этого процесса, может быть несколько. Ниже приведены основные из них.

1. Увеличение спроса на деньги в наличном и безналичном выражении. Такое случается, когда люди начинают сокращать свои расходы и увеличивают сбережения, храня их в банках или дома. Количество денег в обращении сокращается, соответственно, их ценность возрастает.

2. Сокращение объемов выдаваемых кредитов. Поступление кредитных средств от банков населению уменьшается, что также способствует сокращению денег в обращении и может способствовать возникновению дефляции.

3. Рост производства. Если при этом не увеличивается денежная масса, и не растут реальные доходы населения, это может стать причиной дефляции.

4. Регулирование объемов денежной массы государством. В зависимости от выбранной экономической политики, государство может принимать меры по снижению количества денег в обращении и регулировать все выше перечисленные факторы. Как правило, таким образом оно пытается бороться с инфляцией, но иногда излишние меры приводит к дефляции.

На территории нашей страны вышеназванные причины могут выглядеть несколько нереалистичными, так как отечественная экономика находится на другом уровне развития. В государствах же с сильной, развитой экономикой дефляция возникает достаточно часто.

Каковы последствия дефляции

На первый взгляд простому обывателю может показаться, что дефляция – это хорошо. Действительно, разве плохо, когда цены не растут каждый день, а, наоборот, падают? Казалось бы, об этом можно лишь мечтать. Однако на практике дефляция оказывается не менее губительной для экономики страны, чем инфляция, а иногда ее последствия бывают еще более катастрофическими.

Дефляция сигнализирует о том, что экономика находится в процессе спада или уже достигла дна. Приведем наиболее негативные последствия этого явления для государства и его граждан:

  • снижение потребительского спроса: население ожидает ещё большего снижения цен и потому откладывает покупки (в действие вступает принцип отложенного спроса). Это ведет к еще большему снижению цен и спираль закручивается;
  • падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса, когда некому продавать произведенный товар;
  • банкротство и закрытие компаний, не способных «удержаться на плаву» в период снижения спроса; массовые сокращения штатов на уцелевших предприятиях;
  • падение доходов населения. От проблем, которые испытывает бизнес, неизменно страдают и люди, имеющие к нему отношение. Работодатели сокращают зарплату наемным работникам, а некоторые сотрудники и вовсе остаются без работы;
  • снижение покупательной способности граждан. Несмотря на то, что во время дефляции товары и услуги дешевеют, доходы населения сокращаются ещё быстрее, чем уровень цен;
  • сокращение инвестиций, вызванное ухудшением экономической обстановки и тяжелым положением производства. Отток инвестиций способствует дальнейшему ухудшению ситуации, снова возникает замкнутый круг;
  • как только доля проблемных активов растет, банки начинают сокращать объемы кредитования; взять ссуду в кредитных организациях становится намного сложнее и обходится она очень дорого;
  • многие активы во время дефляции обесцениваются, так как на первый план выходят деньги. Вкладывать их во что-либо становится невыгодным. Даже товары, удовлетворяющие ту или иную потребность, после приобретения будут постоянно терять свою ценность.

Очевидно, что дефляция может повлечь за собой серьезные проблемы в экономике страны, поэтому утверждение, что массовое снижение цен – это благо, ошибочно. Чтобы экономика полноценно развивалась, необходим небольшой процент инфляции, но никак не дефляции. Разумеется, инфляция должна быть контролируемой и не выходить за определенные пределы.

Примеры дефляции в истории разных стран

В течение 20-х и начале 30-х годов прошлого века Америка, как и весь остальной мир, находилась под гнетом Великой депрессии. На протяжении глобального финансового кризиса нередко возникали дефляционные процессы.

В Японию дефляция пришла в последние годы прошлого века. Страна с мощной и развитой экономикой потратила не один миллиард долларов на борьбу с этой проблемой. Так как Япония в основном ориентирована на экспорт, чрезмерное укрепление национальной валюты оказалось для нее совсем не выгодно. Одной из мер по борьбе с дефляцией в Японии стало снижение учетной ставки до отрицательных показателей.

В последние несколько лет дефляция не раз была зафиксирована и в странах Евросоюза. Европейские эксперты бьют тревогу и принимают различные меры, направленные на ликвидацию этого явления. Одной из непопулярных мер, принятых в последние годы, стало внедрение программы количественного смягчения.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

Что такое дефляция в экономике простыми словами, к чему она приводит

foto21042019_5Это необычное для экономики явление имеет эффект, противоположный влиянию инфляции.

Подробно о том, что такое дефляция простым языком, о ее причинах и свойствах в материале далее.

Оглавление статьи

Что такое дефляция, причины и последствия

Слово происходит от латинского deflatio — сдувание. 

Дефляция в экономике — это снижение общего уровня цен.

Говоря простым языком, при дефляции средняя стоимость товаров и услуг снижается, а покупательная способность денег увеличивается.

На практике дефляция довольно редкое явление, которое говорит об ухудшении экономических условий.

Дефляция — это явление, связанное с падением уровня цен. Не стоит путать ее с дезинфляцией, так как последняя характеризуется снижением или полной остановкой инфляции.

Основные причины

Что такое дефляция и почему она возникает?

1. Рост производства

Новейшие технологии в производстве позволяют увеличить объем выпускаемых в продажу товаров, что приводит к необходимости понижать цены. Именно это, в итоге так называемой промышленной революции, произошло в XIX веке – благодаря новым техническим достижениям количество выпускаемой предприятиями продукции резко возросло, что привело к снижению уровня цен — дефляции.

2. Жесткая экономическая политика

Иногда, для борьбы с инфляцией правительство принимает решение сократить объем денежной массы в обращении. Для этого существует несколько способов:

  • повышение учётной ставки;
  • повышение нормы обязательных резервов банков;
  • увеличение налогов;
  • «замораживание» заработной платы;
  • снижение государственных расходов;
  • ограничение выдачи кредитов;
  • увеличение продажи государственных ценных бумаг.
    foto21042019_1
    3. Падение потребительского спроса

Если население ожидает увеличение покупательной способности денег, то оно будет склонно отложить свои деньги сейчас, чтобы потратить их в будущем. Подобную ситуацию называют ловушкой ликвидности.

4. Сокращение предложения национальной валюты

Одним из ярких примеров для данного случая является создание Федеральной резервной системы, что привело к сокращению денежной массы в Соединенных Штатах. Это и повлекло за собой дефляцию.

Воздействие на экономику

1. Снижение заработной платы

В случае дефляции доходы компаний начинают снижаться, поэтому один из выходов для того, чтобы покрыть убытки – снизить заработную плату. В совокупности это способствует росту дефляции.

2. Повышение уровня безработицы

Еще один способ для предприятия снижать свои расходы.

3. Снижение цен на продукцию

Дефляция приводит к возрастанию покупательной способности денег. Вследствие этого снижается уровень дохода компаний-производителей. Для того, чтобы выдержать конкуренцию предприятия вынуждены снижать стоимость своей продукции, что еще больше усугубляет убыточную для бизнеса ситуацию.

4. Падение спроса на товары

Из-за снижения заработной платы и увеличения безработицы, спрос на товары значительно падает.

Дефляционная спираль

Затяжной период дефляции переходит в так называемую спираль. После одного случая, вызвавшего рост безработицы происходит снижение расходов и заработной платы, ситуация продолжает развиваться и остановить этот процесс бывает практически невозможно. Контролировать этот процесс сложно, экономика без антикризисных мер не сможет вернуться к нормальному функционированию.

Экономика несет значительный ущерб в результате дефляции.

Процесс выхода из этого состояния может длиться многие годы, некоторые страны вообще не могут полностью избавиться от последствий. Например, Гонконг уже более 10 лет пытается бороться с последствиями дефляции, но безуспешно.

Еще один яркий пример периода дефляции – Великая депрессия в США, которая началась в 1929 году и продолжалась до 1939 года. Снижение зарплат рабочим и высокий уровень безработицы привели к тому, что люди не могли себе позволить покупку даже необходимых вещей, несмотря на сниженные до предела цены.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о понятии дефляция, что это такое простыми словами:

Что такое дефляция и во что вкладывать деньги при дефляции?

Что такое дефляция и чем она отличается от инфляции?

В новостях и других средствах массовой информации часто встречаются разные экономические термины, и из-за незнания их значений могут возникать разные недопонимая. Полезной будет информация, касающаяся того, что такое дефляция и какие ситуации ее провоцируют.

Что это дефляция?

Если ориентироваться на происхождение этого слова, то в латинском «deflatio» означает «сдуваться». Если интересует дефляция – что это такое, стоит знать, что под этим термином понимают повышение реальной стоимости денег и их покупательской способности. Когда в стране наблюдается дефляция, то происходит постоянное снижение цены на товары и услуги.

На первый взгляд многим может показаться, что увеличение покупательской способности – это хорошо, но если взглянуть на причины, то перспективы не кажутся столь радужными. Еще стоит уделить внимание такому понятию, как коэффициент дефляции или, как его еще называют дефлятор. Под ним понимают ежегодно устанавливаемое значение, которое учитывает изменения потребительских цен на товары и услуги в предшествующем периоде. Этот коэффициент подлежит официальному опубликованию.

Дефляция – это хорошо или плохо?

Процесс падения цен можно рассматривать с двух сторон, но если обратиться к специалистам, то они чаще говорят о негативных последствиях. Чтобы в этом убедиться, необходимо рассмотреть, чем плоха дефляция:

  1. Возникновение дефляционной спирали. Когда население наблюдает снижение цен, то они стараются откладывать покупки дорогостоящих товаров, ожидая скидок. Подобное поведение становится причиной сокращения роста в экономике, то есть еще большей дефляции. Подобная ситуация может повторяться много раз. Выясняя, что такое дефляция, и какие ее последствия, стоит заметить, что дефляционная спираль может коснуться не только оборота товаров, но и денег. В последнее время люди стали массово забирать депозитные вложения, что может стать причиной падения рыночной ликвидности и усугубления ситуации.
  2. В результате снижения цен на товары уменьшается прибыль предприятий и останавливается их развитие. В итоге руководство не может платить заработную плату в полном объеме и приходится увольнять сотрудников.
  3. Отрицательные последствия касаются и сферы кредитования, поскольку люди перестают брать кредиты, поскольку отдавать придется большую сумму, ведь повысится стоимость денежных средств.
дефляция это хорошо или плохо

Что такое дефляция и инфляция?

Значение первого термина было представлено выше, а что касается инфляции, то при ней происходит повышение общего уровня цен на товары и услуги, что сказывается на покупательской способности денежной единицы. Отсюда можно сделать вывод по поводу того, чем отличается дефляция от инфляции, поскольку это два противоположных друг другу явления. Оба состояния могут быть спровоцированы специально или же возникнуть из-за неправильных решений.

Дефляция и инфляция были тщательно изучены, и был сделан вывод, что первое состояние более опасно для экономики, чем второе. Эксперты установили, что инфляция в 1-3% в год рассматривается как явление, указывающее на экономический рост, а вот дефляция в 1-2% в год может привести к серьезному кризису. В пример можно привести дефляцию в Америке в 1923-1933 гг., которая закончилась Великой депрессией.

Причины дефляции

Специалисты выделяют следующие факторы, провоцирующие дефляцию:

  1. Сокращение кредитования. Если банки начнут меньше выдавать деньги населению, то это приводит к уменьшению денег в обращении.
  2. Повышение объемов производства. Снижаться цена на товары будет, если доходы населения не изменятся, а продукции будет выпускаться больше. Процесс дефляции может быть результатом применения новых технологий на производстве. Часто инновации приводят к снижению цен и безработице.
  3. Увеличение спроса на деньги. Если люди начинают больше откладывать, то деньги уходят из оборота, что повышает их ценность.
  4. Политика жесткой экономики. Часто тактика снижения расходов на правительственном уровне выходит из-под контроля и приводят к дефляции (пример – Испания в 2010 году).

Дефляция – признаки

Есть несколько основных факторов, которые могут указать, что в стране наступает обесценивание денег. Во-первых, уменьшаются средние заработные платы, и происходит массовое сокращение людей. В результате наблюдается рост безработицы. Во-вторых, денежная дефляция приводит к http://foxysister.ru/node/add/article?task_id=7198снижению стоимости на продукцию и падению потребительского спроса. Кроме этого, увеличивается цена кредитов в банках и людям становится сложнее погасить взятые ранее суммы.

дефляция что это

Дефляция – как бороться?

Единственного верного метода, чтобы быстро справиться с обесцениванием денег без каких-либо последствий, нет. Правильное решение, касающееся того, что делать, если дефляция, это использовать опыт стран, которые смогли справиться с подобным явлением. Например, государство может применить мягкую монетарную политику, то есть Центральный банк уменьшает процентные ставки на кредиты, люди берут займы, а это способствует возрастанию спроса и цены. Еще один вариант – ослабление налогового давления и повышение объема продаж ценных бумаг.

Во что вкладывать при дефляции?

Многие люди при наблюдении изменений в экономике не знают, как поступить с собственными средствами, куда их вложить или что купить, что часто приводит к совершению ошибок. Дефляция денег приводит к постепенному снижению стоимости всех активов, то есть денежные средства будут являться самым выгодным вложением, поскольку все остальное будет обесцениваться, в том числе и товары, купленные по необходимости.

 

Что лучше: инфляция или дефляция? |

ResizedImage870290-economics-quote-1Австрийская школа экономики определяет инфляцию как «общее увеличение денежной массы», а не «общее повышение цен», как определяет понятие инфляции Кейнсианская школа. Одним из последствий, которые могут сопровождать инфляцию (и которое иногда путают с ней), является рост цен, называемый ценовой инфляцией. Это также может произойти в результате «шока предложения», когда на рынке становится доступно меньшее количество товаров и услуг.

Дефляция, как противоположное по своей сути явление, определяется как общее снижение денежной массы в обращении при том же доступном объеме товаров и услуг на рынке. И точно также дефляция цен может произойти в результате роста предложения товаров и услуг на рынке.

Сторонники Австрийской школы экономики считают, что цены, как правило, пропорционально отражают спрос и предложение денег, товаров, услуг и других активов в экономике. Однако они признают, что ежедневно на цены также влияет множество других факторов. Ценовая дефляция может даже произойти в ходе денежной экспансии, а также после неё. Недавнее падение цен на нефть хороший тому пример.

Широкая публика может сразу не заметить ценовую инфляцию, возникающую от действия программ количественного смягчения (QE), проводимых многими Центробанками. Новые деньги вливаются непосредственно в финансовые инструменты, такие как правительственные и корпоративные облигации. Далее они поступают в имущественные активы и фондовые рынки, толкая цены на них к новым высотам.

Средний потребитель никак не может на это повлиять. Несмотря на рост стоимости арендуемого жилья и крупные прибыли владельцев собственности, обычных людей больше беспокоят цены на продукты питания и электроэнергию, нежели рост акций и облигаций.

Несмотря на явно негативные для большинства населения, многие Центробанки проводят политику выборочного наращивания денежной массы с целью достижения роста показателей инфляции. Для оправдания подобной политики они не прекращают повторять мантру о вреде дефляции и положительном влиянии инфляции на экономику.

Учитывая тот факт, что почти каждая развитая нация сейчас борется с высоким уровнем безработицы и снижением реальной заработной платы, общая дефляция цен, снижающая стоимость жизни, вероятно, была бы спасительным облегчением для отдельных людей и их семей. Но все же предполагаемая правительствами потребность в постоянно возрастающих ценах до сих пор используется для оправдания запуска все новых и новых программ типа QE.

inflationBulls2

Рассматривая график инфляции/дефляции валют, эмитируемых правительствами, можно заметить два объединяющих фактора. Во-первых, количество фиатных денег в обороте предсказуемо и неизбежно будет расти, пока коммерческие банки будут надувать пузыри на рынках, а Центробанки пытаться смягчать последствия их сдутия. Во-вторых, объем мирового производства товаров и услуг, доступных к приобретению через фиат, остается относительно стабильным, или во всяком случае будет расти темпами, отстающими от наращивания денежной массы

Такой подход будет генерировать инфляцию просто по определению. По сути, правительства гарантируют жителям своих стран постоянную потерю покупательной способности, накоплений и доходов. Это перераспределение стоимости, берущее своё начало в печатании новых денег и вливании их в определенные сектора, такие как финансы и недвижимость, будет подпитывать карманы лишь избранных людей, неизбежно увеличивая имущественное неравенство.

Биткойн представляет альтернативную децентрализованную денежную систему, в основе работы которой лежат консенсус множества пользователей и открытая учетная система под названием блокчейн. Она не несет в себе никакого конфликта интересов, так как не требует доверия третьей стороне: все пользователи системы полностью равноправны. Ни у одного отдельного лица или группы лиц нет возможности по своему желанию перераспределять права собственности на ценность внутри системы.

Помимо этих положительных свойств, Биткойн-протокол включает в себя точный график эмиссии новых биткойнов, что позволяет информировать пользователей о будущей инфляции гораздо более надежным способом, чем в фиатном мире.

Первая дефляционная валюта

Биткойны создаются каждый раз, когда один из майнеров находит новый блок. Скорость нахождения блоков в долгосрочном периоде примерно равна 6 штукам в час. Количество выплачиваемых системой биткойнов за каждый создаваемый блок запрограммировано на уменьшение в геометрической прогрессии, на 50% каждые четыре года. В результате, максимальное количество биткойнов в системе никогда не превысит 21 миллиона штук.

На данный момент, в обращении немногим более 13,75 млн биткойнов. За год эта сумма растет примерно на 1,31 млн штук. Через 18 месяцев, к лету 2016, когда это количество достигнет 15,7 млн, скорость генерации новых биткойнов упадет вдвое, до примерно 0,66 млн штук в год. Таким образом, годовой уровень инфляционного давления упадет с примерно 10,5% до 4,2%.

В падении курса, происходившем большую часть 2014 года, не обошлось без влияния этой самой 10% инфляции.  Вдумайтесь также в тот факт, что при падении инфляционного давления в два раза к лету 2016 года, рыночное предложение от майнеров упадет сразу в 2 раза.

Влияние инфляции на цену биткойнов совершенно предсказуемо, в отличие от того, что мы видим в государственных эмиссионных системах. Разница еще в том, что, в конечном итоге, инфляция Биткойна упадет до нуля, причем, в заведомо известный момент времени.

Предположив теоретически, что наступил момент полного мирового принятия Биткойна в качестве метода платежа, мы попадем в ситуацию, когда протокол гарантирует полное отсутствие инфляции и дефляции. Гипотетически это может произойти только после того, как количество биткойнов в обращении достигнет своего максимума в 21 млн штук. Рост денежной массы при этом полностью остановится.

При росте совокупного объема мировой экономики последствием такого развития событий будет постепенное снижение цен. В ходе этого снижения доход среднего потребителя, как и его накопления, будут приобретать всё большую покупательную способность. Всё с точностью наоборот, нежели в паразитарной экономике инфляционного типа.

Будущая инфляция фиатных денег далеко не столь предсказуема, однако почти наверняка, она будет намного выше, чем та, что ждет нас в Биткойне. Все мы знаем, как любят банки включать на полную мощность печатные станки для решения своих проблем.

Вторая переменная, влияющая на цену Биткойна — количество товаров, услуг и других активов, которые можно приобрести посредством этой криптовалюты. В этом плане всё начиналось очень скромно, но судя по текущей динамике, список доступных активов значительно вырастет в будущем. Это означает наличие огромного дефляционного потенциала, из которого и проистекает огромное количество предсказаний потенциального роста курса, происходящего вместе с ростом принятия Биткойна.

key-metrics

Если Биткойн сможет охватить значительную долю мировых транзакций, то пропорция биткойна, необходимая для приобретения товаров, услуг и активов станет очень маленькой: каждая расчетная единица станет намного более ценной.

Биткойн, судя по всему, продолжает двигаться по крутой кривой принятия. Но для того, чтобы реализовался его дефляционный потенциал, необходимы постоянные траты биткойнов его пользователями. Это означает, что важно не только приобретение и накопление биткойнов, но и их расходование (прим. переводчика: я бы сказал по-другому. Для роста курса важно лишь нарастание желания людей владеть этим активом. Всё остальное вторично).

И такая тенденция нарастает еще сильнее во времена подъема цен на биткойны. Например, в преддверии Рождественских праздников 2013, когда цены были на исторических максимумах, некоторые пользователи меняли биткойны на фиат, а некоторые тратили их для праздничного шоппинга, пользуясь возросшей покупательной способностью.

Если бы каждый подъем цены на биткойны вел к заключению подобных хороших сделок, а также хорошо освещался бы в СМИ, то каждая переоценка курса Биткойна рынком случалась бы легче, создавая лучшие предпосылки для движения цены вверх.

Многие знающие Биткойн-энтузиасты предсказывают всё ускоряющийся темп принятия, который в конечном итоге приведет к устойчивому уровню спроса, который будет, в некотором роде, вызывать высокую волатильность рынков фиатных валют, выливаясь в еще больший рост Биткойна относительно фиата.

Повысившаяся волатильность фиатных валют вызовет отток некоторой части капитала из них, заставив криптовалюты выглядеть более привлекательными для вложений и накоплений.

Источник: bravenewcoin

Поделиться ссылкой:

Related

причины и негативные последствия падения цен в экономике

Здравствуйте, друзья!

Найдите хотя бы одного простого человека, которому нравится повышение цен из года в год на продукты, услуги ЖКХ, бензин и прочие жизненно важные статьи расходов в семейном бюджете. И почти все понимают, что это связано с инфляцией. А что мы скажем о дефляции? Подозреваю, большинство подумает, что раз повышение цен – это плохо, то снижение – хорошо. И ошибутся. В статье разберем простыми словами, что такое дефляция, ее причины и последствия для экономики, а также меры борьбы с этим негативным явлением.

Определение и примеры из истории

Снижение общего уровня цен называется дефляцией. Это процесс, противоположный инфляции. Экономисты считают, что рост цен на 1 – 2 % в год способствует развитию экономики, а значит, повышает благосостояние людей. А вот их падение, даже на 1 %, приводит к большим проблемам.

Почему это плохо, знают в Японии. В статье мы попытаемся понять японцев. В России никогда не было этого явления, и предпосылок к его возникновению пока нет. Вы можете мне возразить. По данным Росстата, в августе 2019 года зафиксировано снижение цен на 0,24 %, а в сентябре – на 0,16 %. Но это краткосрочное падение связано с сезонным фактором (овощи и фрукты, как правило, дешевеют в это время года). В годовом исчислении Россия выходит на инфляцию примерно в 3,5 %. И это рекордно низкое значение для нашей страны.

История знает значительно меньше примеров дефляции, чем высокой инфляции. Самые яркие из них:

  1. Великая депрессия в 30-е годы прошлого века в США, которая затронула еще Канаду и ряд европейских стран. Только на сельскохозяйственную продукцию цены упали на 40 – 60 %.
  2. “Потерянное десятилетие” Японии. Такое название получил период дефляционного коллапса с 1991 по 2000 год, когда экономический рост остановился, стала ускоренными темпами расти безработица. До сих пор до конца преодолеть последствия кризиса не удается.

Экономисты еще дают определение бифляции – это когда в экономике наблюдается одновременно два процесса: инфляция и дефляция. Растут цены на товары и услуги первой необходимости (продукты питания, коммунальные услуги и пр.), но падают цены на товары, которые чаще всего приобретают в кредит (например, машины, квартиры).

Видов дефляции всего два:

  1. Хорошая, когда снижение уровня цен связано с прогрессивным развитием производства на предприятиях, внедрением новых современных технологий, которые приводят к сокращению затрат и конечной цены товара или услуги для покупателя. К этому же может привести увеличение конкуренции на рынке, когда снижение цены становится одним из факторов борьбы за клиента. Все перечисленное не приводит к экономическому кризису, а, наоборот, свидетельствует о здоровых рыночных отношениях.
  2. Плохая, когда снижается спрос населения на товары и услуги по разным причинам, которые разберем дальше в статье. Это, в свою очередь, приводит к сокращению производства, рабочих мест, снижению заработных плат.

Разберемся, чем опасна дефляция для экономики. Представьте ситуацию: вы приходите в магазин и видите снижение цен на свои любимые товары, и так из месяца в месяц. Мечта же… А теперь поставьте себя на место производителя. С каждым новым уменьшением цены у вас сокращается прибыль. Вы вынуждены искать пути снижения себестоимости (затрат), но бесконечно это делать не получится, а продавать себе в убыток не вариант. На предприятии сокращается производство, нет денег на дальнейшее развитие.

В экономике наступает рецессия (спад), а потом и депрессия (кризис). В результате в проигрыше оказываются и производители, и конечные потребители, то есть мы с вами. Опасность еще и в том, что выйти из дефляционного кризиса намного тяжелее, чем инфляционного.

Известен термин “дефляционная спираль”. Механизм ее действия такой: цены падают, но люди ожидают еще большего падения и не покупают товары и услуги. В результате сокращается производство, спираль закручивается еще больше. Многие экономисты считают, что из-за разного менталитета граждан нашей и других стран нам не грозит в ближайшем будущем дефляция. Дело в том, что любое снижение цен в России приводит к ажиотажному спросу на товары.

Не верим мы в дальнейшее падение. Надо брать, пока дают. Возможно, со временем это изменится.

Причины возникновения

Главная причина возникновения дефляции – это нарушение баланса между спросом и предложением. Разберем, что же может привести к этому:

  1. Перепроизводство, когда предприятия производят товары, не согласовывая этот процесс со спросом населения. В результате на складах образуются излишки, их пытаются реализовать дешевле. Если получается, хорошо. Если нет, то происходит снижение дальнейшего производства и все вытекающие последствия: сокращение рабочей силы, зарплат и пр.
  2. Как ни странно, стабильность в экономике. В России это представить пока сложно, а европейцы уже вполне могут увидеть предвестников дефляции. В условиях стабильной и прогнозируемой экономики население заинтересовано в накоплении денег на долгосрочные цели (на депозитах, в сейфе). Деньги не поступают в реальный сектор, не участвует в обороте, тем самым увеличивается их ценность. В противоположность инфляции, при которой снижается ценность денег. Предприятия идут на снижение цен, пытаясь привлечь покупателей, и закручивают спираль.
  3. Излишние меры по борьбе с инфляцией. Высокие темпы обесценивания денежной массы заставляют правительство и Центробанк принимать жесткие методы регулирования. Неправильно выбранная тактика может привести к смене инфляционных процессов на дефляционные.
  4. Надувание “финансовых пузырей”, например, биржевого (спекулятивного) или валютного. Население, видя рост стоимости ценных бумаг или обесценивание собственной валюты, начинает активно вкладывать свободные деньги в покупку акций или иностранной валюты, надеясь заработать еще больше. Пузырь лопается, рынок обваливается.
  5. Неправильная кредитная политика. Излишнее ужесточение требований к выдаче кредитов как предприятиям, так и населению приводит к уменьшению объема кредитования. А это опять приводит к снижению покупательского спроса, темпов развития производства и к дефляции.

Причина может быть только одна, а могут участвовать и несколько сразу.

Последствия

Последствия дефляции в экономике вытекают из причин ее образования:

  1. Снижение объемов производства, следовательно, сокращение прибыли предприятий. Это, в свою очередь, приводит к заморозке их инвестиционной деятельности, увеличению безработицы и снижению доходов населения, что не способствует повышению спроса на товары и услуги. Объем денежной массы сокращается, рост экономики останавливается.
  2. Сберегательное и накопительное поведение населения тоже приводит к уменьшению денег в обороте, сокращению спроса и снижению объемов производства.
  3. Слишком резкое снижение ключевой ставки Центробанка может привести к тому, что населению просто станет невыгодно хранить деньги на депозитах, а банкам не с чего будет выдавать кредиты. Последние в массовом порядке разоряются, доверие населения к банковской сфере падает, объем кредитования еще больше сокращается, а дефляционная спираль сильнее закручивается.

Конечное следствие перечисленного одно – экономический спад и кризис.

Меры борьбы

Есть даже специальный термин для государственной политики, направленной на борьбу с дефляционными явлениями, – рефляция. К основным мерам относятся:

  1. Если падает объем кредитования, надо его стимулировать. Этого можно добиться путем более лояльного отношения к заемщикам и снижения ставок по кредитам. Главное, не перегнуть палку, а то получится ситуация, когда экономика наводнится кредитными деньгами, полученными неплатежеспособными заемщиками. Дешевые кредиты для предприятий – это оживление производства, развитие новых направлений развития, выпуск более конкурентоспособной продукции. Для населения взять деньги в долг по более низким ставкам – это повышение спроса на дорогостоящие товары.
  2. Государственное инвестирование в крупные инфраструктурные проекты (дороги, мосты, трубопроводы, разведка недр и пр.). В таких масштабных мероприятиях задействованы десятки предприятий из разных отраслей экономики. В условиях кризиса у них будет полная загрузка мощностей, приток рабочей силы и прибыли. Именно такие проекты способны вытащить страну из любой ямы. Только одна строительная отрасль тянет за собой более 70 других отраслей экономики.
  3. Снижение налогов для предприятий и организаций. Сама по себе эта мера вряд ли приведет к выходу из дефляционного кризиса, но в совокупности с другими поможет справиться с негативными последствиями. Например, высвободившиеся средства можно направить на инвестиции в развитие новых производств, продукция которых более востребована у населения.
  4. Увеличение объемов выпуска государственных ценных бумаг, например, облигаций. Это позволит населению припарковать свободные деньги в надежном инвестиционном инструменте и рассчитывать на прибыль (купоны). А государство получит возможность потратить взятые у граждан средства на дополнительные меры по борьбе с дефляцией.

Заключение

Некорректно сравнение двух процессов в экономике: инфляции и дефляции. Это две противоположности, но последствия могут быть катастрофическими и от одного явления, и от другого.

Надеюсь, что теперь вы с осторожностью будете воспринимать новости о снижении цен в магазинах. Во всяком случае до тех пор, пока не узнаете причины такого падения. Если это связано с научно-техническим прогрессом в производстве, тогда проблем нет – порадуемся за нашу страну и экономику. А если причины в другом, то готовимся в очередному экономическому кризису, непредсказуемому по последствиям и времени прохождения.

Предлагаю не разочаровывать экономистов и поддержать мнение о нашем менталитете. Падают цены? Быстрее бежим в магазины и опустошаем полки. При таком подходе дефляция нам не грозит.