Брокер маклер дилер: Чем отлючаются дилер, маклер и брокер? – Как отличить понятия брокер, трейдер и дилер

Ольга Северская — Говорим по-русски. Радио-альманах — Эхо Москвы, 18.02.2018

О. Северская: «Кем он работает?» — «Да Бог его знает, маклер какой-то. А может быть, дилер. Или брокер…» Список профессий пополнился в наши дни интригующими и малопонятными непрофессионалу словами. Эти названия интересны не только своими теперешними значениями, но и историей того, как они формировались.

Маклерами, дилерами и брокерами занялась вплотную А. Ларина, автор журнала «Наука и жизнь». Воспользуемся ее заметками, чтобы разобраться в тонкостях упомянутых профессий.
Маклер― именно в такой форме слово известно в русском языке со времен Петра I: это, напоминает Ларина, нововерхненемецкое Makler, значившее то же самое, что оно значит сейчас — посредник между сторонами, заключающими сделку.
Но и раньше, до Петра Великого, по ее свидетельству, русский язык знал подозрительно похожее слово маклак и глаголы маклевать, маклачить, маклыжить — то есть посредничать, барышничать, а также — заниматься плутовскими делишками. В значении «плутовать» в словаре Даля зафиксированы также мухлевать, махлевать и даже мухлять. По всей видимости, предполагает автор публикации, и немецкий, и русские корни восходят к одному и тому же немецкому жаргонному слову moheln — «метить, крапить карты» и, соответственно, mogeln — плутовать. Однако с допетровских времен цивилизация шагнула далеко вперед, поэтому современное значение слова звучит вполне прилично: посредник между сторонами при заключении биржевых сделок.

Брокер― тоже посредник, но именно в торговых делах: тот, кто ищет покупателя для продавца и продавца для покупателя. В отличие от маклера (который информирует покупателя и продавца о возможности сделки и помогает им договориться, подбирая выгодные варианты), брокер сам совершает сделки либо от своего имени, либо от имени доверителя. Но непосредственно с товаром он не соприкасается, через него проходят лишь встречные предложения сторон.
В английском языке, откуда оно заимствовано, слово брокер известно с конца XIV века в значении коммерческий агент, посредник. Английский же, предполагает автор статьи, вероятнее всего, заимствовал его сложным путем из французского, в котором brokour значило «продавец вина», «кабатчик». Логика заимствования делается понятной, если вспомнить, что испанское alboroque значит «выпивка при заключении сделки».
Дилер― делец фондовой биржи, торгующий ценными бумагами и от собственного имени, и по поручению (то есть в качестве брокера). Но преобладает в его деятельности все же не посредничество, а самостоятельная торговля, при которой он делается собственником приобретаемого товара. Доходы дилера, в отличие от брокерских и маклерских, складываются не из вознаграждений от сторон — участниц сделки, а за счет разницы между продажной и покупной ценой товара. Дилер — заимствовано из английского, в котором глагол deal означает «иметь дело с чем-либо», «связываться». Вероятно, в своем истоке слово восходит к индоевропейскому dal — разрезать, делить на части, т.е. на доли.
Простимся на минутку-другую с журналом «Наука и жизнь» и пригласим претендентов на должности маклера, брокера и дилера на собеседование. Его проведет Марина Королева.

КАК ПРАВИЛЬНО? Собеседовать. Повтор от 12.11.2014.

О. Северская: Вернемся к публикации о названиях профессий в журнале «Наука и жизнь», которая уже познакомила нас с маклером, брокером и дилером. Теперь нам предстоит присмотреться к аудитору.
Аудитор― лицо, которому компания или предприятие поручает общий контроль за своей собственной бухгалтерской отчетностью и финансами; аудитор предоставляет соответствующую информацию участникам и руководителям компании или предприятия. Несмотря на свой явно латинский облик, как говорится в статье, заимствовано это слово все-таки из английского: там соответствующая специальность имела место уже в 1333 году. Английский же взял это слово из латыни либо непосредственно, либо через французский язык. Латинское auditus означает слушание: дело в том, что изначально сведения о состоянии своих дел заинтересованные лица получали не в виде письменного отчета, как сейчас, а на слух: аудитор декламировал им содержание их собственных счетов.

В дополнение к тому, что пишет А. Ларина, можем сказать, что в XVII-XVIII веках понятие «аудитор» в полном соответствии с первоначальным значением – применялось ко всем ученикам, которые имели право выслушать урок другого учащегося и дать ему оценку. Немногим позже это определение стало соответствовать должности, которую могли получить только люди, имеющие уважение и огромный опыт в определенном виде деятельности. В то время деятельность аудитора сводилась к проверке больше управленческих, чем финансовых дел. Другими словами, это был независимый управляющий, который помогал хозяину предприятия наладить работу. А вот уже дореволюционная Россия трактовала понятие «аудитор» совсем по-другому и называла им военных юристов, секретарей в военных судах, которые исполняли прокурорские обязанности. Сегодня же в словарях и энциклопедиях аудитор представлен и как «бухгалтер высшей квалификации».
БУХГАЛТЕР же (от нем. Buchhalter, Buch — книга, Halter — держатель) — это специалист по учёту, а по-русски – просто «счетовод». Слово «бухгалтер» — буквально «книгодержатель» возникло в Средневековья. В 1498 г. император Максимилиан I назначил «бухгалтером» Христофа Штехера.
С вами были О.С., М.К. и И.К. До встречи через неделю!

Брокер Дилер — Broker-dealer — qwe.wiki

В финансовых услуг , брокер-дилер является физическое лицо , компания или другая организация , которая участвует в бизнесе торговых ценных бумаг за свой счет или от имени своих клиентов. Брокер-дилеры в центре ценных бумаг и производных инструментов торгового процесса.

Хотя многие брокеры-дилеры «независимые» фирмы только участвует в брокерско-дилерских услуг, многие другие бизнес — подразделения или дочерние коммерческие банки , инвестиционные банки или инвестиционные компании .

При выполнении торговых приказов от имени клиента, учреждение , как говорят, действует в качестве брокера . При выполнении сделок за свой счет, учреждение , как говорят, действует в качестве дилера . Ценные бумаги , купленные у клиентов или других фирм в качестве дилера могут быть проданы клиентам или других фирм , действующих снова в качестве дилера, или они могут стать частью холдингов фирмы.

Помимо исполнение сделок с ценными бумагами, брокеры-дилеры также основные продавцы и распространители акций взаимных фондов.

Основные моменты деятельности

  • Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность наречется дилером.
  • Объявив цену, дилер стремится объявить иные существенные условия купли-продажи ценных бумаг договора: минимальное и максимальное количество ценных бумаг, подлежащих покупки и / или продажи, а также срок действия объявленной цены в.

функции

  • Все функции брокера , включая финансовый консалтинг
  • Организация и поддержка оборачиваемости (ликвидности), или рынок решений (цена объявляя, обязанность продавать и покупать безопасности по заявленной цене, анонсирование минимального и максимального количества ценных бумаг, которые могут быть куплены / проданы по заявленной цене, реализуя периоды времени, когда объявленные цены доступны)
  • Дилеры являются крупными финансовыми учреждениями , которые продают ценные бумаги для конечных пользователей , а затем хеджировать риск, принимая участие на рынке междилерского. Interdealers облегчить обнаружение цены и выполнение между дилерами.

регулирование

Соединенные Штаты

См: регулирование ценных бумаг в Соединенных Штатах

В Соединенных Штатах , брокеров-дилеров, регулируются в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах 1934 года в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), подразделение правительства США. Все брокеры и дилеры, которые зарегистрированы в SEC ( в соответствии с 15 USC  § 78o ), с некоторыми исключениями, должны быть членами ценных бумаг Инвестора Корпорации защиты (SIPC) ( в соответствии с 15 USC  § 78ccc ) и подлежат свои правила. Некоторые регулирующие органы, кроме того , делегированы финансовой индустрии регулирующего органа (FINRA), в саморегулируемой организации . Многие государства также регулируют брокеров-дилеров в соответствии с отдельными законами государственных ценных бумаг ( так называемые « голубые законы неба »).

Закон 1934 определяет «брокера» как «любое лицо , занятое в бизнесе совершения сделок с ценными бумагами за счет других» , и определяет «дилера» как «любое лицо , занятое в бизнесе покупке и продаже ценных бумаг за свой счет, через брокера или иным образом «. При любом определении, человек должен быть выполнять эти функции как бизнес; если проведение подобных сделок на частной основе, они считаются торговцем и с учетом различных требований. Действуя от имени клиентов, брокеры-дилеров обязан получить «лучшее исполнение» сделок, что в целом означает достижение лучшей экономическую цены по обстоятельствам.

28 апреля 2004 года SEC единогласно проголосовала за изменение чистого капиталом правила , которые распространяются на брокер-дилер, что позволяет тем , с «ориентировочным чистым капиталом» более чем на $ 5 млрд увеличить левередж. Изменение правило остается в силе, хотя и с учетом изменений.

Хотя брокеры-дилеры часто предоставляют инвестиционные консультации своим клиентам, во многих ситуациях они освобождаются от регистрации в соответствии с Законом США о инвестиционных консультантах 1940 года, до тех пор, как (I) инвестиционный совет «исключительно случайно» на осуществление брокерской деятельности; и (б) брокер-дилер не получает «специальную компенсацию» за предоставление инвестиционных консультаций. Оба элемента этого исключения должны быть соблюдены, чтобы полагаться на него.

Многие брокеры-дилеры также служат в первую очередь в качестве распределителей для взаимных фондов акций. Эти брокеры-дилеры могут быть компенсированы различными способами и, как и все брокеров-дилеров, подлежат соблюдению требований Комиссии по ценным бумагам и биржам и одного или нескольких саморегулируемых организаций, таких , как финансовой индустрии регулирующего органа (FINRA). Формы компенсации могут быть нагрузки продаж со стороны инвесторов, или Правило 12b-1 платы или комиссии за обслуживание оплачиваются ПИФов. Есть несколько интернет — порталов , которые предлагают брокера дилер помощь и возможности поиска.

Объединенное Королевство

Законодательство Великобритании ценных бумаг использует термин посредник для обозначения предприятий , участвующих в покупке и продаже ценных бумаг за счет других.

Финансового поведения орган разрешает и регулирует компаний , занимающихся подобной деятельностью в качестве «регулируемой деятельности» , в соответствии с Законом 2000 рынков финансовых услуг и .

Япония

Общий японский термин для брокера-дилера «ценные бумаги компании» ( 証券会社Shoken-Гайша ), . Ценные бумаги компании регулируются Агентством финансовых услуг в соответствии с Законом финансовых инструментов и бирж . «Большая пятерка» является Nomura Securities , Daiwa Securities , SMBC Nikko Securities , Mizuho Securities и Mitsubishi UFJ Securities . Большинство крупных коммерческих банков в Японии также поддерживать брокерско-дилерские дочерние компании , как это делают многие зарубежные коммерческие банки и инвестиционные банки .

Ценные бумаги компании должны быть организованы как Kabushiki Kaisha с законом аудитора или ревизионной комиссии, а также должны поддерживать минимальный акционерный капитал в ¥ млн 50.

Крупнейшие банки Dealer

  • Банк Америки Merrill Lynch
  • Барклайс
  • BNP Paribas
  • Citigroup
  • Credit Suisse
  • немецкий банк
  • Голдман Сакс
  • HSBC
  • JPMorgan Chase
  • Морган Стэнли
  • Nomura
  • Commerzbank AG
  • Societe Generale
  • Королевский банк Шотландии
  • UBS
  • Уэлс Фарго
  • Банк Нью-Йорк Меллон

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Лемке и Линс, мягкие доллары и другие Торговая деятельность (Thomson West, 2013-2014изд.).
  2. ^ Лемке и Линс, Взаимный фонд продаж практики (Thomson West, 2013).
  3. ^ http://chicagofed.org/digital_assets/publications/understanding_derivatives/understanding_derivatives_chapter_3_over_the_counter_derivatives.pdf
  4. ^ «NASAA брокерско-дилерские ресурсы» . nasaa.org . Архивировано из оригинала на 2005-02-01 . Источник +6 апреля 2018 .
  5. ^ Руководство по брокерско-дилерской регистрации , Отдел торговли и рынков,ценным бумагам и биржам США, апрель 2008 года.
  6. ^ Лемке и Линс, мягкие доллары и прочие Торговая деятельность, §9: 3 (Thomson West, 2013-2014изд.).
  7. ^ Управление общей бухгалтерской отчетности, Основные правила Доклад: Альтернативные чистые требования к капиталу для брокеров-дилеров , которые являются частью консолидированной поднадзорных лиц (B-294184), 25 июня 2004 года ( «ГАО Основные правила Отчет»)
  8. ^ Лемке и Линс, Регулирование инвестиционных консультантов , § 1: 19 — 1:21 (Thomson West, 2013).
  9. ^ Лемке и Линс, Взаимный фонд продаж практики (Thomson West, 2013е изд.).
  10. ^ Лемке, Линс и Смит, Регулирование инвестиционных компаний , §7.05 (Мэтью Бендер, 2013е изд.).
  11. ^ Финансовые услуги и рынки Закон 2000, график 2

внешняя ссылка

СМИ: MakerDAO, BitGo и Abra планируют стать брокер-дилерами

Различные криптовалютные компании, включая MakerDAO, BitGo и Abra, рассматривают возможность поглощения брокерских компаний, чтобы обзавестись соответствующими лицензиями и обезопасить себя от ужесточения регулирования индустрии. Об этом сообщает The Block со ссылкой на осведомленные источники.

CEO Abra Билл Бархидт заявил, что лицензия брокер-дилера понадобится компании для восстановления различных опций, которые стали недоступны для резидентов США из-за регуляторных рисков.

Если компании вроде Abra стремятся расширить функциональность продуктов и поддерживать широкий спектр активов, то другие стремятся обезопасить свои бизнес-модели в условиях изменчивой регуляторной среды.

Например, поддерживающая стейблкоин Dai организация MakerDAO Foundation заключила партнерство с базирующимся в Коннектикуте брокер-дилером LaVecchia Capital.

«MakerDAO можно рассматривать как кредитное учреждение и платформу для выпуска синтетических активов, де-факто являющуюся центробанком для основанной на Ethereum экосистемы открытых финансов», — отметил аналитик The Block Маттео Лейбовиц.

По словам эксперта, в MakerDAO надеются, что лицензия брокер-дилера может обезопасить организацию от репрессивных мер со стороны SEC, если та сочтет токен MKR ценной бумагой. Кроме того, такая лицензия может позволить Maker Foundation торговать ценными бумагами от своего имени, а также использовать традиционные активы в качестве обеспечения для Dai.

Представители поставщика кастодиальных решений BitGo от комментариев отказались.

Напомним, американское подразделение биржи Binance заключило партнерство с криптоброкером Tagomi.

По некоторым сведениям, переговоры о покупке Tagomi ведет крупнейшая американская криптовалютная компания Coinbase, которая ранее уже приобрела брокер-дилера Keystone и децентрализованную биржу Paradex.

Подписывайтесь на новости ForkLog в Facebook!

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Подписаться на новости Forklog

Маклер — Broker — qwe.wiki

Брокер является физическим лицом , которое организует деловые операции между покупателем и продавцом для комиссии , когда сделка будет выполнена. Брокер , который также выступает в качестве продавца или покупателя становится основным участником сделки. Ни роль следует путать с тем из агента -она , который действует от имени основного участника в сделке.

Определение

Брокер является независимой стороной, чьи услуги широко используются в некоторых отраслях промышленности. Основная ответственностью брокера является приведение продавцов и покупателей вместе и, таким образом, брокер является третьим лицом посредником между покупателем и продавцом. Пример может быть реальным маклером, который облегчает продажу недвижимости.

Брокеры также могут предоставлять информацию о состоянии рынка в отношении цен, продуктов и рыночных условий. Брокеры могут представлять собой либо продавец или покупатель , но не то и другое одновременно. Пример может быть биржевым брокером , который делает продажу или покупку ценных бумаг от имени своего клиента. Брокеры играют огромную роль в продаже акций, облигаций и других финансовых услуг.

Есть преимущества использования брокера. Во-первых, они знают свой рынок и уже установили отношения с потенциальными счетами. Брокеры имеют инструменты и ресурсы для достижения максимально возможной базы покупателей. Затем они экранировать эти потенциальные покупатель для доходов, которые будут поддерживать потенциальное приобретение. Индивидуальный производитель, с другой стороны, особенно один новый на рынке, вероятно, не будет иметь такой же доступ к клиентам в качестве брокера. Еще одно преимущество использования брокера является экономически они могут быть дешевле на небольших рынках, с небольшими счетами или с ограниченной линией продуктов.

Перед тем как нанять брокера, это может быть сочтено целесообразным, чтобы исследовать требования, относящиеся к кому-то, используя название. Некоторые названия, такие как брокеры по недвижимости, часто имеют строгие государственные требования для использования термина, в то время как другие, такие как авиационные брокеры, как правило, не имеют никаких формальных требований к лицензированию или обучения.

Этимология

Слово «брокер» происходит от старого французского broceur «мелкого торговца», неясного происхождения, но , возможно , от старого французского brocheor означает «вино розничной торговли», которое происходит от глагола brochier , или «протяжки (бочонок)».

Типы брокеров

фрахтовый брокер

В движении грузов ( груз ), над землей в Соединенных Штатах по грузовику , грузовой брокер часто используются как часть материально — технического обеспечения . Это может быть частью общей судовой брокер с использованием грузового брокера , а экспедитор , третья сторона логистика брокер (3PL), и даже четвёртые сторонним брокер, когда аутсорсинг необходим (в отличие от в доме) для грузовых перевозок. Посредническая может быть одномодовое или мультимодальных перевозок и могут использовать специализированные брокеры на постоянной основе или по мере необходимости для обеспечения своевременной транспортировки грузов .

Нагрузка может быть размещен на борту грузовика нагрузки грузоотправители, брокеров или агентов. Это может произойти со специальными заказами, брокеры и / или агентами , которые не имеют устоявшуюся материально — техническую базу, или брокерами и агентами , которые ищут транзитную для грузовика не в полосе высокого трафика. Многие брокеры специализируются на определенных грузах , такие как полные грузовики (FTL) или меньше , чем грузовик , авто , лодка или яхты , насыпной танкер ( жидкость или сухой ), негабаритное , оборудование буксируя на lowboys , планшет, падение палубы, или любой другой вид груза транспортировка достаточно грузов.

Co-посредническая

Co-посреднический является юридической практикой используется для обеспечения есть свободный грузовик для перевозки грузов. 4PL может использовать 3PL брокер, чтобы соответствовать нагрузкам с грузовиками, со знанием грузоотправителей. Первичный брокер будет принимать меньшую сумму гонорара и вторичный брокер заказать нагрузку для транспортировки принимающей большую долю той же платы.

Обеспокоенность

Дважды брокерский или rebrokering является незаконным и происходит , когда брокер взимает плату (иногда 15%) , то стягивает нагрузку второго брокера , который позволит снизить стоимость перевозки также сбор платы , которая может составлять до 15%. $ +1150 нагрузка собирается 400 миль будет чистым переносчик $ 977,50 , но та же нагрузка двойной Brokered может привести к $ 875,00 к перевозчику или другой 14,3% брокерской плате. Грузоотправитель может не знать об этом и контракт грузовик, вероятно , не будет отправлен , чтобы забрать груз. Это может иметь серьезные последствия в случае аварии или инцидента, особенно если имеются операционные проблемы с носителем. Беспорядок на оплату может привести к владельческой селезенке (в отличие от «транспортные расходы в заложниках.»), Груз не доставлен, и судебные процессы.

Рекомендации

внешняя ссылка

СМИ , связанные с брокерами на Викискладе ?